【正文】 如何更好地完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境還有待進一步的研究和實踐。本文的創(chuàng)新點有兩方面：第一，對于我國中小企業(yè)融資問題的解決，關(guān)鍵要從問題的本質(zhì)原因入手，結(jié)合我國中小企業(yè)的特點和特殊的外部環(huán)境，從內(nèi)外兩方面優(yōu)化，來探索適合我國中小企業(yè)融資問題解決的思路和方法。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金的主要功能在于為下崗職工和其他就業(yè)人員創(chuàng)辦小企業(yè)提供一定比例的“入市”資本金，以及專門用于中小企業(yè)為提高競爭能力而進行重組、兼并、聯(lián)合所需要的一部分互助保證基金。建立和完善政府對中小企業(yè)資金扶持的政策體系，加大對中小企業(yè)支持力度要加大對中小企業(yè)支持力度，我國政府可采取如下措施:(1)盡快成立或明確類似于美國中小企業(yè)管理局的政府管理機構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進中小企業(yè)的發(fā)展。減少不同機構(gòu)重復評級和評級等級差距較大。專業(yè)性資產(chǎn)管理公司和物流企業(yè)的出現(xiàn)有效地彌補了銀行在這方面的不足。目前，動產(chǎn)擔保已經(jīng)成為國際社會最主要融資擔保方式之一，約80%的貸款為動產(chǎn)擔保，并形成了一套比較成熟的擔保模式。借鑒國外經(jīng)驗，在我國大中型銀行中引入客戶信用評分技術(shù)，對我國中小企業(yè)信貸融資有重大意義。完善中小企業(yè)擔保機制可以采取以下措施：第一是建立風險補償機制和風險分散機制，實現(xiàn)信用擔?；饋碓吹姆€(wěn)定性與多元化，在一定程度上分散商業(yè)銀行貸款的風險；第二是按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導向，應多元化、多層次、多形式、多渠道組建中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，以鼓勵民間各類資金注入到中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系我們說中小企業(yè)融資難，很重要的一點就是資信程度差，缺乏可操作性的信用擔保體系。一些體制外融資之所以后來問題較多，不是因為這種經(jīng)濟形式本身有問題，而是政府(或社會性金融組織)沒有對其依法進行應有的監(jiān)管。為了規(guī)范發(fā)展民間金融，必須解放思想，實行觀念創(chuàng)新:首先，應該充分認識民間金融有其內(nèi)生的合理性和存在的客觀經(jīng)濟基礎。改革行政管理體制，擺脫對地方政府的依附關(guān)系，減少地方政府干預行為，強化地方中小銀行的經(jīng)營獨立性，促使地方中小銀行實現(xiàn)真正的商業(yè)化經(jīng)營；第二，加快發(fā)展股份制銀行。中國人民銀行研究局和日本國際協(xié)力機構(gòu)聯(lián)合組織的調(diào)查中指出，專門對中小企業(yè)貸款設定一定比例的風險核銷，以盈補虧十分必要，只有這樣金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款才有原始動力。如韓國就強制性規(guī)定金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的最低比例。我國僵硬的銀行貸款審批授權(quán)管理制度是造成中小企業(yè)信貸的一個重要因素。應制定科學的信貸指標并予以嚴格監(jiān)管，避免“政治性運動”給國有銀行造成損失，避免重蹈國有企業(yè)呆賬、壞賬的覆轍。中小企業(yè)要樹立內(nèi)源融資的價值觀，認識到內(nèi)源融資的重要意義，增強內(nèi)源融資能力。健全的企業(yè)財務管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提中小企業(yè)要強化資金管理，規(guī)范企業(yè)財務制度，提高財務管理水平，改善信息不對稱局面企業(yè)財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容。其次，中小企業(yè)應走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)后勁。而商業(yè)銀行為了防范風險，減少不良資產(chǎn)率，在貸款我國中小企業(yè)融資難的原因和對策分析投向上會更向大型企業(yè)特別是大型國有企業(yè)、上市公司傾斜，從而進一步擠掉中小企業(yè)的貸款份額。銀行對大企業(yè)提供的貸款額或一段時間內(nèi)積累的貸款額規(guī)模較大，所以銀行對大企業(yè)的單位信息成本和監(jiān)督成本較低。所以，盡管在客觀上四大國有銀行仍然是中小企業(yè)外部資金的主要來源，但其無論是經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力，還是機構(gòu)設置、操作方式等都傾向于大型企業(yè)。即信用品質(zhì)優(yōu)良的企業(yè)在資金市場上的融資反而少于信用品質(zhì)不佳的企業(yè)，道德風險與逆向選擇不能禁止，從而促使整個資本市場的信用環(huán)境大為降低。隨著交換關(guān)系的復雜化，日益擴展的市場關(guān)系便逐步構(gòu)建起彼此相連、我國中小企業(yè)融資難的原因和對策分析約的信用關(guān)系鏈條，維系著錯綜繁雜的市場交換關(guān)系和正常有序的市場秩序。究其原因，一是企業(yè)財務基礎薄弱，會計人員素質(zhì)不高，又受制于領導，無法行使自己監(jiān)督權(quán)；二是企業(yè)領導的法規(guī)觀念淡薄，忽視財務制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。(2)應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。并且，一些民營中小企業(yè)在出現(xiàn)經(jīng)營困難時，不是從改善經(jīng)營、加強內(nèi)部管理著手，而往往采取逃債、偷稅的做法。從各國的比較來看，美國中小企業(yè)的貸款利率上浮水平最高，一般可高達3～6個百分點；～3個百分點左右。中小企業(yè)融資主要以內(nèi)部融資為主內(nèi)部融資即在公司內(nèi)進行融資，主要有留存收益、內(nèi)部集資、公司員工購買公司股份等。但由于大多數(shù)中小企業(yè)資金不怎么雄厚，中小企業(yè)就算貸到款，沉重的負債壓力，高額的融資成本，也會在一定程度上影響中小企業(yè)的融資。三、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析 (一)中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國中小企業(yè)自有資本金少，資本積累能力弱，并且，隨著全球金融危機的蔓延，中小企業(yè)成為受沖擊最大的群體。對于任何企業(yè)而言，都不可能完全脫離外界，利用自有資金滿足企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的需要，為了保證企業(yè)正常運行，必須不斷地從外界獲取必要的資金，進行融資活動。不同國家由于社會、經(jīng)濟、自然、科技的不同、由于發(fā)展階段的不同，對中小企業(yè)的界定標準不同，界定指標也不相同。但同時，我國中小企業(yè)所獲得的融資資金支持與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用極不相稱，且我國的中小企業(yè)正處于一個規(guī)模擴張的時期，僅靠初創(chuàng)時期的原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入是無法滿足其發(fā)展需要的，進而導致了中小企業(yè)的融資，制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展。關(guān)鍵字：中小企業(yè)；信息不對稱；信貸配給一、研究的目的及意義本文選擇中小企業(yè)融資作為研究方向，希望通過本文所傳遞的信息，不僅能解放中小企業(yè)融資的思想，也能給政府、銀行等相關(guān)部門一些啟示，拓寬中小企業(yè)融資的渠道，推動中小企業(yè)融資，實現(xiàn)資金供求的良性互動。一般定性界定標準包括三個特征，要看是否是獨立所有(如要求業(yè)主持有50%以上的股權(quán))、自主經(jīng)營(要求業(yè)主本人控制自己的企業(yè))、較小市場份額(如要求在其經(jīng)營領域不占壟斷地位、不能以資本市場融資等)。信貸配給理論信貸配給是信貸市場中存在的一種典型現(xiàn)象，是指貸款人基于風險與利潤的考查，不是完全依靠利率機制而往往附加各種貸款條件，通過配給的方式來實現(xiàn)信貸交易的完成。目前，我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀呈現(xiàn)出以下特點:中小企業(yè)的貨款以抵押貨款和擔保貨款為主，很少有信用貨款1998年以來，各金融機構(gòu)處于防范風險和控制新增不良資產(chǎn)的需要，普遍推行了抵押、擔保制度，減少了純粹的信用貸款。銀行未批準貸款理由依次為:企業(yè)經(jīng)營方面存在問題(欠息、逾期貸款、逃廢債、挪用貸款)%:%；銀行無貸款權(quán)或無資金占19%。中小企業(yè)融資以短期流動資金為主，單位融資成本較高中小企業(yè)資金需求批量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。信用關(guān)系雙方即為借貸關(guān)系。產(chǎn)生這一問題的原因，一方面是作為抵押方的中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，甚至沒有固定資產(chǎn)，而流動資產(chǎn)變化又大，無形資產(chǎn)難以量化，因此可用作抵押品的資產(chǎn)很少；另一方面，金融機構(gòu)對于抵押品的偏好是由抵押品的脫手難易程度和保值增值能力來決定的，因此考慮到流動資產(chǎn)價格波動大、不易監(jiān)控、監(jiān)控成本較高等原因，不愿接受流動資產(chǎn)抵押。不少中小企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重。社會信用環(huán)境不佳限制了中小企業(yè)融資市場經(jīng)濟是建立在信用基礎上的信用經(jīng)濟。信用評價對市場經(jīng)濟的規(guī)范運行極為重要，因為它解決了信息不對稱的問題。這種歧視性信貸政策根源于國有銀行與國有企業(yè)相同的國有資本結(jié)構(gòu)。同樣銀行在發(fā)放貸款時也面臨著信息不對稱問題。這一政策的改變，雖是中國經(jīng)濟所面臨的通貨膨脹壓力下的必然選擇，但其卻給中小企業(yè)的融資帶來了新的挑戰(zhàn)。再次，銀行提供資金的條件更為苛刻。但中小企業(yè)在加強發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽，提高自身的信用程度和企業(yè)資信等級。完善中小企業(yè)內(nèi)部融資的管理機制，加強財務會計的監(jiān)督管理杜絕利用關(guān)聯(lián)交易和掌面資產(chǎn)重組以調(diào)節(jié)利潤，提高企業(yè)信息披露的透明度，改善信息不對稱局面。因此，短期內(nèi)設立大中型商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸專營機構(gòu)、改革現(xiàn)有地方中小金融機構(gòu)和規(guī)范、發(fā)展民間金融組織是最終建立健全中小企業(yè)融資體系的重要途徑。大中型銀行并不是必然不能夠為中小企業(yè)服務，只要對大中型銀行的組織結(jié)構(gòu)進行創(chuàng)新，設立相對獨立的中小企業(yè)貸款專營機構(gòu)，并在防范金融風險的前提下，完善治理結(jié)構(gòu)，通過這些專營機構(gòu)的專業(yè)性質(zhì)和地方性質(zhì)為關(guān)系型信貸技術(shù)的應用創(chuàng)造組織基礎，也會促進中小企業(yè)關(guān)系型信貸的開展。為此，為提高銀行對中小企業(yè)貸款的積極性，需要建立調(diào)動中小企業(yè)貸款專營機構(gòu)信貸管理人員開拓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款業(yè)務的激勵機制，使他們能夠盡可能去做中小企業(yè)的溝通、調(diào)研和風險評估，為小企業(yè)提供融資服務。政府行政性手段必須建立在補償，減稅，貼息等經(jīng)濟手段基礎上。目前城市商業(yè)銀行與農(nóng)村信用合作銀行在自身建設上存在不少問題，依托政府的行政資源與財政資源成為大多數(shù)城市商業(yè)銀行的經(jīng)營特點，弱化了地方中小銀行的經(jīng)營獨立性。鼓勵中小銀行在地、縣，甚至鄉(xiāng)，來提供更接近、更方便的金融服務，同時鼓勵發(fā)展適應中小企業(yè)特點的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，讓基層的金融組織更好的為基層的中小企業(yè)提供融資服務。溫家寶總理在2