【正文】 　　（4）是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。 　?。?）我國《公司法》規(guī)定可以發(fā)行公司債的三類公司：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)。 　?。?）債券的交易價(jià)格取決于公眾對(duì)該債券的評(píng)價(jià)、市場(chǎng)利率、預(yù)期收益率及通貨膨脹預(yù)期。第六節(jié) 金融衍生品市場(chǎng) 　　一、市場(chǎng)概述 　　金融衍生品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具。 　?。ㄒ唬┙鹑谘苌肥袌?chǎng)分類 　　，金融衍生品可以分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。貨幣衍生工具指以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具，如遠(yuǎn)期外匯合約、外幣期權(quán)等。） 　　，金融衍生品可以分為場(chǎng)內(nèi)交易工具（如股指期貨）和場(chǎng)外交易工具（如利率互換）。 　?。ǘ┙鹑谘苌返奶匦?　　 　　只要掌握了衍生工具的定價(jià)和復(fù)制技術(shù)，可以隨意的分解、組合，按照不同的市場(chǎng)參數(shù)設(shè)計(jì)成不同的產(chǎn)品。 　?。ㄈ┙鹑谘苌返氖袌?chǎng)功能 　　。 　　根據(jù)各種市場(chǎng)信號(hào)和價(jià)格預(yù)測(cè)，在大量交易基礎(chǔ)上，可以發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格； 　　。同時(shí)流動(dòng)性也強(qiáng)； 　　。 　　二、金融衍生品 　?。ㄒ唬┙鹑谶h(yuǎn)期合約 　　金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。在生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的現(xiàn)貨交易中，未來價(jià)格波動(dòng)大。 　?。?）缺點(diǎn)： 　?、俜菢?biāo)準(zhǔn)化合約。 　　②柜臺(tái)交易。 　?、蹧]有履約保證。 　　（二）金融期貨 　?。航鹑谄谪浐霞s是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約協(xié)議。商品品種、品質(zhì)、數(shù)量、交貨時(shí)間、地點(diǎn)等標(biāo)準(zhǔn)化。 　　（3）合約履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。 　　 　?。?）保證金制度。 　?。?）每日結(jié)算制度。當(dāng)日結(jié)算盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)和稅金，并劃撥相應(yīng)款項(xiàng)。規(guī)定客戶持有的最大投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)頭寸。重點(diǎn)監(jiān)控大戶操作，防止操縱價(jià)格。強(qiáng)行平倉的情形：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未及時(shí)補(bǔ)足時(shí)；持倉量超過限額規(guī)定時(shí)；違規(guī)交易受強(qiáng)行平倉處罰時(shí)等。 　?。?　　（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)，或標(biāo)的資產(chǎn)； 　?。?）期權(quán)的買方，期權(quán)多頭，支付期權(quán)費(fèi)，獲得權(quán)利； 　?。?）期權(quán)的賣方，期權(quán)空頭，獲得期權(quán)費(fèi)，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)； 　　（4）執(zhí)行價(jià)格，合同約定的買方行使權(quán)利的價(jià)格； 　?。?）到期日，期權(quán)行使的最后有效日期，又叫行權(quán)日； 　?。?）期權(quán)費(fèi)，為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付的費(fèi)用。包括利率互換和貨幣互換。 　　三、金融衍生品市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用 　　，可以提高理財(cái)效率； 　?。悍捶较?qū)_； 　　，投資者需要具有較強(qiáng)的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。包括自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。 　　 　?。?）空間的統(tǒng)一性。 　　（2）時(shí)間的連續(xù)性。 　　目前，世界上主要的外匯市場(chǎng)：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等。國際金融活動(dòng)只有通過外匯市場(chǎng)上的外匯買賣才能順利進(jìn)行。 　?。?）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。 　　（5）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。 　　有形市場(chǎng)有固定的營(yíng)業(yè)日和開盤、收盤時(shí)間，這種交易市場(chǎng)主要在歐洲大陸國家，故也叫大陸式市場(chǎng)。 　　：無固定的交易場(chǎng)所，主要通過電話、電報(bào)和其他通訊工具，由外匯經(jīng)紀(jì)人充當(dāng)買賣中介進(jìn)行交易的市場(chǎng)。目前是世界外匯市場(chǎng)的主體，不受時(shí)間、空間限制。 　?。菏侵敢恍┪挥趪H金融中心，交易貨幣品種眾多，交易額巨大的外匯市場(chǎng)。 　?。ㄈ┳杂赏鈪R市場(chǎng)和官方外匯市場(chǎng) 　?。菏侵溉魏瓮鈪R交易不受市場(chǎng)所在國主管當(dāng)局控制的外匯市場(chǎng)，即每筆外匯交易從金額、匯率、幣種到資金出入境都沒有任何限制，完全由市場(chǎng)供求決定。 　?。菏侵甘苁袌?chǎng)所在國主管當(dāng)局控制的外匯市場(chǎng)。 　?。ㄋ模┡l(fā)外匯市場(chǎng)和零售外匯市場(chǎng) 　?。菏侵搞y行間進(jìn)行外匯交易的場(chǎng)所和行為。 　?。ㄎ澹┘雌谕鈪R市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng) 　?。菏侵笍氖录雌谕鈪R買賣的外匯市場(chǎng)。該市場(chǎng)交易量巨大、交易筆數(shù)最多，是最主要的外匯市場(chǎng)形式。期限通常為30天、60天、90天、180天和1年，最常見為90天。 　　三、外匯市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用 　　：商業(yè)銀行與客戶、商業(yè)銀行相互之間、商業(yè)銀行與中央銀行之間。 　　： 　?。?）交易類：以外匯實(shí)盤交易為主，目的是獲得價(jià)差 　　（2）非交易類：主要是銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品，具有一定的投資期限，到期還本付息或定期獲得投資收益 　?。和鈪R風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)的資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。 　?。ǘ┍ｋU(xiǎn)的相關(guān)要素 　?。?）保險(xiǎn)合同； 　?。?）投保人； 　　（3）保險(xiǎn)人； 　?。?）保險(xiǎn)費(fèi)； 　　（5）保險(xiǎn)標(biāo)的； 　　（6）被保險(xiǎn)人，其財(cái)產(chǎn)或人身受保險(xiǎn)合同保障的人； 　　（7）受益人，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人； 　?。?）保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)提供了分?jǐn)倱p失的機(jī)制。通過保費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，補(bǔ)償少數(shù)成員損失。一方面，保險(xiǎn)人利用保費(fèi)收取和賠償給付之間的時(shí)間差進(jìn)行投資，使保險(xiǎn)基金保值增值；另一方面，投保人通過投保獲得預(yù)期保險(xiǎn)金，本質(zhì)上屬于投資。如養(yǎng)老保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)。 　　（二）按保險(xiǎn)標(biāo)的分為：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與投資型保險(xiǎn) 　　：以人的身體和壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。 　?。耗軌驖M足個(gè)人和家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障與投資需要的保險(xiǎn)。 　　其給付的保險(xiǎn)金由兩部分構(gòu)成： 　?。?）風(fēng)險(xiǎn)保障金：保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，按約定的標(biāo)準(zhǔn)給付保險(xiǎn)金。該類產(chǎn)品費(fèi)用較高。主要指普通客戶與保險(xiǎn)公司之間建立的保險(xiǎn)關(guān)系。主要是保險(xiǎn)公司相互之間建立的保險(xiǎn)關(guān)系。 　　，但其投資風(fēng)險(xiǎn)低，且能保障家庭幸福，幫助人們解決疾病、意外事故所導(dǎo)致的緊急開支，是所有投資工具中最穩(wěn)健的投資行為。第九節(jié) 黃金及其他投資市場(chǎng) 　　一、黃金市場(chǎng)及產(chǎn)品 　　（一）黃金及其特性　　，具有儲(chǔ)藏、保值、獲利等金融屬性。上海黃金交易所有四種規(guī)格：%、%、%、%.　?。ǘS金市場(chǎng)　?。寒a(chǎn)金商、中央銀行、黃金加工商、其他投資者?！　。ㄈ┯绊扅S金價(jià)格變動(dòng)的因素　?。汗┣箨P(guān)系的變動(dòng)必然引進(jìn)價(jià)格的波動(dòng)；　　：通貨膨脹情況下，黃金投資可以保值增值；　　（機(jī)會(huì)成本）：實(shí)際利率上升時(shí)，黃金價(jià)格下降；實(shí)際利率下降時(shí)，黃金價(jià)格上升；　?。狐S金的標(biāo)價(jià)貨幣是美元，美元匯率的變動(dòng)影響黃金價(jià)格的變化；　　黃金收益率通常與股票等資產(chǎn)的收益率不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)，因此，黃金和其他資產(chǎn)組成的投資組合是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)分散組合?！　。ㄋ模S金市場(chǎng)在投資中的運(yùn)用　　，流動(dòng)性好，容易變現(xiàn)；　　、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，是應(yīng)付通貨膨脹的有效手段和工具；　?。粚?shí)物黃金中的金條和金塊可以對(duì)家庭資產(chǎn)起保值增值的作用；　　；　　、風(fēng)險(xiǎn)大，不適合普通投資者。具有固定性、有限性、差異性和保值增值性?！　。ㄈ┓康禺a(chǎn)投資的特點(diǎn)　?。悍康禺a(chǎn)升值程度較其他投資品顯著?！　。?jiǎn)挝粌r(jià)值高，且不可移動(dòng)，流動(dòng)性較弱。　?。ㄋ模┓康禺a(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成及影響因素　　：土地價(jià)格、建筑成本、稅金、利潤(rùn)。影響房地產(chǎn)價(jià)格的制度、政策、法規(guī)等。　?。?）社會(huì)因素。　?。?）經(jīng)濟(jì)因素?！　。?）自然因素。　?。ㄎ澹┓康禺a(chǎn)投資在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用　　：租金收入和投資增值；　　，尤其在經(jīng)濟(jì)過熱情況下，政府通常采取緊縮性的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，投資容易面臨資產(chǎn)損失。收益率相對(duì)較高，但具有明顯的階段性?！　。ǘ┕磐妗　」磐嬷饕ㄓ衿鳌⑻沾?、古籍和古典家具、文房四寶等等?！　。ㄈ┘o(jì)念幣和郵票　　；　　，其價(jià)值增值程度取決于時(shí)間的長(zhǎng)短。第四章 銀行理財(cái)產(chǎn)品第一節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展 　　一、我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展第一階段：萌芽階段 　　（一）時(shí)間：2005年11月以前 　?。ǘ┨攸c(diǎn)：產(chǎn)品數(shù)量少、類型單一、資金規(guī)模小 　?。ㄈ┤齻€(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)： 　　，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，標(biāo)志著我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。 　　，各家銀行陸續(xù)推出自己的理財(cái)產(chǎn)品。以擴(kuò)大影響和贏得更多市場(chǎng)。 　　特點(diǎn)：以人民幣本金進(jìn)行投資，利用海外成熟的金融市場(chǎng)，分享國際市場(chǎng)金融產(chǎn)品的一部分收益。 　　三、我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展第三階段：規(guī)范階段 　?。ㄒ唬r(shí)間點(diǎn)：2008年中期至今 　　（二）特點(diǎn)：受國際金融危機(jī)的影響，理財(cái)產(chǎn)品零/負(fù)收益和展期事件不斷暴露，法律法規(guī)密集出臺(tái)。第二節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品要素 　　銀行理財(cái)產(chǎn)品要素信息包括三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息、產(chǎn)品特征信息。 　?。ǘ┩泄軝C(jī)構(gòu) 　　為保證理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金的規(guī)范運(yùn)作和安全完整；理財(cái)產(chǎn)品往往委托一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)來管理理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金。 　　投資顧問服務(wù)的內(nèi)容包括： 　　 　　 　　 　　 　　 　　二、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息 　　一般銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品過程中都會(huì)介紹產(chǎn)品所適合的客戶范圍。 　　（二）客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級(jí)：根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模對(duì)客戶進(jìn)行分類，并根據(jù)不同等級(jí)的客戶推出不同產(chǎn)品。 　?。ㄋ模┵Y金門檻和最小遞增金額：不得低于5萬元人民幣或等值外幣。一般不得提前支?。ㄈ缭试S提前支取，可能高于或低于本金）；購買外匯理財(cái)產(chǎn)品有貨幣兌換風(fēng)險(xiǎn)；利率調(diào)整和通貨膨脹可能帶來本金相對(duì)價(jià)值減少。 　　（二）理財(cái)產(chǎn)品交易類型 　　按照產(chǎn)品交易類型可劃分： 　?。嚎傮w份額與總體金額都是可變的，可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回理財(cái)產(chǎn)品。 　　存續(xù)期內(nèi)既不能申購也不能贖回，或只能贖回而不能申購。 　?。ㄈ┊a(chǎn)品期次性 　　，到期后利隨本清。 　?。ㄋ模┊a(chǎn)品投資類型：八大類 　　利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險(xiǎn)掛鉤、混合掛鉤。 　　6個(gè)月以內(nèi)的又可以分為1個(gè)月以內(nèi)、1個(gè)月至3個(gè)月、3個(gè)月至6個(gè)月三類。 　?。┊a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 　　常見的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前終止風(fēng)險(xiǎn)等。第三節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹 　　一、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品 　?。ㄒ唬└拍睿菏侵竿顿Y于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。常作為活期存款的替代品。 　　（四）風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征 　　由于投資對(duì)象是中短期的高信用級(jí)別的金融工具，所以信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。 　?。ㄎ澹┠繕?biāo)客戶群：風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。 　?。ǘ┨攸c(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶要求收益穩(wěn)定。 　?。ㄈ┵Y金投向：主要投資于銀行間債券市場(chǎng)、國債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)。 　?。ㄋ模╋L(fēng)險(xiǎn)狀況及收益特征 　　由于投資對(duì)象是國債、金融債和央行票據(jù)等高信用級(jí)別的金融工具，所以信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)。 　　（五）目標(biāo)客戶群 　　風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的保守型、穩(wěn)健型投資者。 　?。ǘ?009年銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定： 　?。?　?。?　?。?　　、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求。信托計(jì)劃到期后，由信托公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。 　　 《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品通過資產(chǎn)組合管理的方式投資于多項(xiàng)信貸資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品的期限與信貸資產(chǎn)的剩余期限不一致時(shí)，應(yīng)將不少于30% 的理財(cái)資金投資于高流動(dòng)性、本金安全性高的存款、債券等產(chǎn)品。 　　，在信貸規(guī)模受到嚴(yán)格限制的情況下，容易受到政策的窗口指導(dǎo)的影響，借以減少對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策效果有效性的不利影響。一旦出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)給理財(cái)產(chǎn)品投資者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，銀行和信托公司對(duì)此不負(fù)有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。執(zhí)行人民銀行相關(guān)利率標(biāo)準(zhǔn)。 　　 　　借款人提前還款，信托資產(chǎn)類產(chǎn)品可能提前終止，投資者面臨著一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 　　五、組合投資類財(cái)產(chǎn)品 　?。ㄒ唬└拍睿和ǔＭ顿Y于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，其中包括債券、票據(jù)、債券回購、貨幣市場(chǎng)存拆放交易、新股申購、信貸資產(chǎn)以及他行理財(cái)產(chǎn)品等多種投資產(chǎn)品，同時(shí)發(fā)行主體往往采用動(dòng)態(tài)的投資組合管理方法和資產(chǎn)負(fù)債管理方法對(duì)資產(chǎn)池進(jìn)行管理。 　　（二）優(yōu)勢(shì) 　　，可以全面滿足不同類型客戶對(duì)投資期限的個(gè)性化要求； 　　，突破了單一投向理財(cái)產(chǎn)品負(fù)債期限和資產(chǎn)期限必須嚴(yán)格對(duì)應(yīng)的缺陷，擴(kuò)大了銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間； 　　，最大限度地發(fā)揮了銀行在資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防控方面的優(yōu)勢(shì)。 　?。ㄋ模┙M合投資類理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀 　　從收益類型上看，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品主要有保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益兩種類型。 　?。ǘ┙Y(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要類型 　　結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)（掛鉤標(biāo)的）的表現(xiàn)。 　?。ㄈ┩鈪R掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 　?。和鈪R掛鉤類產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢(shì)，既掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率。 　　 　　對(duì)于外匯掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的大多數(shù)結(jié)構(gòu)形式而言，目前較為流行的是看好/看淡，或區(qū)間式投資。 　?。?）一觸即付期權(quán) 　　是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。 　　收益特征： 　　超過上限觸發(fā)點(diǎn)或低于下限觸發(fā)點(diǎn)： 　　總回報(bào)=投資金額（1+最低回報(bào)率） 　　在兩個(gè)觸發(fā)點(diǎn)之間： 　　總回報(bào)=投資金額（1+潛在回報(bào)率） 　　 　?。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一般該類產(chǎn)品都有預(yù)設(shè)投資期。 　?。?）匯率風(fēng)險(xiǎn)：投資的基準(zhǔn)貨幣非本幣時(shí)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。 　?。?）未成功認(rèn)購保本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：銀行享有審批申請(qǐng)的全部權(quán)利，在保本產(chǎn)品的起始日前，銀行有權(quán)拒絕投資的申請(qǐng)。 　　（7）到期時(shí)收取保證投資金額的風(fēng)險(xiǎn)，保本產(chǎn)品只保證到期時(shí)保本，在未到期前將不會(huì)獲得任何定期的收入。 　　發(fā)行外匯掛鉤保本理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購文件應(yīng)明確其存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，通常需列出如下風(fēng)險(xiǎn)提示：外匯掛鉤保本產(chǎn)品有投資風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)視為定期存款的替代品。 　　債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品主要是在貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品