【正文】 貨，在一定程度上抵消股票價格變動的風(fēng)險損失。 ( )1金融遠(yuǎn)期合約是為了賺取交易價差而產(chǎn)生的。 D[解析] 無法提供理財服務(wù)的是律師事務(wù)所。C[解析] C的錯誤在于在回購市場上，回購價格與回購證券的種類是相關(guān)的。A[解析] 現(xiàn)金結(jié)算額=10000000(%%)90/360/(1+%90/360)=(元)。C[解析] 集聚功能，指金融市場有弓l導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能。C[解析] 折價發(fā)行的債券，票面利率是低于到期收益率的，所以選C。1D[解析] A項中，外匯市場交易以即期外匯交易為主；B項中，在這種情形下，中央銀行應(yīng)當(dāng)在外匯市場上買入外匯，以增加外匯需求；C項中，外匯交易的交割期一般按月計算。綜合來看，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險高于普通債券，但低于股票。1B[解析] 房地產(chǎn)投資的吸引力還來自于高財務(wù)杠桿率的使用。當(dāng)房產(chǎn)收益高于借款成本時，這種杠桿投資的價值優(yōu)勢十分明顯。金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場。1D[解析] 儲蓄產(chǎn)品的風(fēng)險小于可轉(zhuǎn)換債券。期貨和外幣理財計劃的收益率無法比較大小。平衡型基金以兼顧長期資本和穩(wěn)定收益為目標(biāo)。1B[解析] 證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。①④⑥適于描述開放式基金。但投資者可以在證券交易所交易已發(fā)行的基金份額。②③適于描述封閉型基金。1D[解析] 黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風(fēng)險的組合資產(chǎn)。2C[解析] 保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。2A[解析] 平價期權(quán)是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權(quán)。溢價期權(quán)是指執(zhí)行價格低于個人外匯買賣實時價格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價格高于個人外匯買賣實時價格的看跌期權(quán)。2D[解析] 金融市場的中介大體分為兩類：交易中介和服務(wù)中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金。②服務(wù)中介。2C[解析] 在保護(hù)期內(nèi)，可贖回債券發(fā)行人不能行使贖回權(quán)。2A[解析] 結(jié)構(gòu)類外匯理財產(chǎn)品的特點就是基礎(chǔ)工具與衍生工具的結(jié)合。要充分考慮債務(wù)的時間特性和客戶生命周期以及家庭財務(wù)資源的時間特性，這些因素都要匹配。而國債的風(fēng)險最小，其收益也最低；股票風(fēng)險最大，收益最高。包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。3C[解析] 可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但在轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配，獲得股票的收益。3B[解析] 凈資產(chǎn)都不變。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)負(fù)債，因此兩種情況下的凈資產(chǎn)都不發(fā)生改變。因此，這一時期的投資以安全為主要目標(biāo)，保本是基本目標(biāo)，投資組合應(yīng)以固定收益投資工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣基金、儲蓄等，因為債券本身具有還本付息的特征，風(fēng)險小、收益穩(wěn)定，保本之外每年有固定的收益，而且一般債券收益率會高于通貨膨脹率。3A[解析] 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=(流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費用)/流動負(fù)債。3C[解析] 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出主要包括購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的稅款等。B[解析] 預(yù)期收益率等于各資產(chǎn)收益率以所占份額為權(quán)數(shù)加權(quán)平均的結(jié)果，資產(chǎn)的相關(guān)性不影響組合的預(yù)期收益。4C[解析] 設(shè)有效年利率為R，則100(1+R)5=100(1+10%/4)20，計算得R=%。等額本金還款法是在還款期內(nèi)把貸款數(shù)總額等分，每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息，這樣由于每月的還款本金額固定，而利息越來越少，貸款人起初還款壓力較大，但是隨時間的推移每月還款數(shù)也越來越少。4D[解析] 流動資產(chǎn)是指能夠在1年內(nèi)耗用或變現(xiàn)的資產(chǎn)。4A[解析] 財務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。投資風(fēng)險偏好屬于客戶的風(fēng)險特征。例如，同樣的10萬元炒股票，其風(fēng)險是客觀的，但對于一個僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個有數(shù)百萬資產(chǎn)的富翁來說產(chǎn)生的影響是截然不同的。風(fēng)險認(rèn)知度反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本度量，這也是影響人們對風(fēng)險態(tài)度的心理因素。4A[解析] 由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。4A[解析] 退休的規(guī)劃期一般為10～20年。②對收入和費用的估計太過于樂觀。50、A[解析] 對于這種人，刻意誘使對方多說可能會引起對方的反感。5A[解析] “信則人任焉”這句話的意思即為誠信就能得到別人的任用，與誠實信用的原則要求相似。5C[解析] 從業(yè)人員在業(yè)務(wù)活動中應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，不得將內(nèi)幕信息以明示或暗示的形式告知法律和所在機構(gòu)允許范圍以外的人員，不得利用內(nèi)幕信息獲取個人利益，也不得基于內(nèi)幕信息為他人提供理財或投資方面的建議。5A[解析] A項，為朋友提供擔(dān)保是個人行為，只要該銀行人員的信用狀況等合格即可。5D[解析] 操縱市場是指以獲取利益或減少損失為目的，利用資金、信息等優(yōu)勢或濫用職權(quán)，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。D項屬于欺詐客戶行為，不屬于操縱市場行為。5C[解析] 保證金是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向交易所繳納的資金，用于結(jié)算和保證履約，屬于客戶所有。6A[解析] 客戶交易結(jié)算賬戶是指存管銀行為每個投資者開立的、管理投資者用于證券買賣用途的交易結(jié)算資金存管賬戶。6C[解析] 信托是指委托人對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或其它特定目的進(jìn)行管理或處分的行為。6C[解析] 《反洗錢法》第十七條規(guī)定：金融機構(gòu)通過第三方識別客戶身份的，應(yīng)當(dāng)確保第三方已經(jīng)采取符合本法要求的客戶身份識別措施；第三方未采取符合本法要求的客戶身份識別措施的．由該金融機構(gòu)承擔(dān)未履行客戶身份識別義務(wù)的責(zé)任。境外理財資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。6C[解析] 《證券投資基金法》規(guī)定，不管是開放式基金還是封閉式基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。6B[解析] 《個人外匯管理辦法實施細(xì)則》規(guī)定，個人結(jié)匯的年度額度為每人每年等值5萬美元。6A[解析] 分業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)中銀行、證券、保險和信托的分離，只能經(jīng)營各自的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，一個子行業(yè)中的金融機構(gòu)不能經(jīng)營其他子行業(yè)的業(yè)務(wù)。保險代理人、被保險人和受益人都可以是個人。客戶要求將調(diào)查所涉及的賬戶資金轉(zhuǎn)往境外的，經(jīng)國務(wù)院反洗錢行政主管部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以采取臨時凍結(jié)措施。金融機構(gòu)在按照國務(wù)院反洗錢行政主管部門的要求采取臨時凍結(jié)措施后四十八小時內(nèi)，未接到偵查機關(guān)繼續(xù)凍結(jié)通知的，應(yīng)當(dāng)立即解除凍結(jié)。因此，他們往往選擇開放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等適合長期持有，既可以有較高收益、風(fēng)險也較低的產(chǎn)品。7C[解析] 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》法律責(zé)任中的第六十三條。重組是對被重組的銀行業(yè)金融機構(gòu)采取對銀行業(yè)體系沖擊較小的市場退出方式，以此維護(hù)市場信心與秩序，保護(hù)存款人等債權(quán)人的利益。7D[解析] 對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應(yīng)主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或評估不適宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。7A[解析] 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第五十條。80、B[解析] A項，個人理財業(yè)務(wù)是向客戶提供的一種服務(wù)方式，儲蓄是銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。D項，個人理財業(yè)務(wù)中客戶的資產(chǎn)與銀行其他資產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分。8A[解析] 負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行的機構(gòu)是銀監(jiān)會。8B[解析] 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十九條：商業(yè)銀行應(yīng)按季度準(zhǔn)備理財計劃各投資工具的財務(wù)報表、市場表現(xiàn)情況及相關(guān)材料，相關(guān)客戶有權(quán)查詢或要求商業(yè)銀行向其提供上述信息。8A[解析] 商業(yè)銀行不應(yīng)銷售不能獨立測算的理財計劃。商業(yè)銀行最遲應(yīng)在銷售理財計劃前10日，將相關(guān)資料按照有關(guān)業(yè)務(wù)報告的程序規(guī)定報送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)?？蛻粼谵k理一般產(chǎn)品業(yè)務(wù)時，如需要銀行提供相關(guān)個人顧問服務(wù)，一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員應(yīng)將客戶移交理財業(yè)務(wù)人員。但在所采用的風(fēng)險限額指標(biāo)中，至少應(yīng)包括風(fēng)險價值限額。定性指標(biāo)無法準(zhǔn)確二、多選題BCDE[解析] A項錯誤，就客戶而言，尋求理財顧問服務(wù)的根本目的是實現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟目標(biāo)，管理人生財務(wù)風(fēng)險，降低對財務(wù)狀況的焦慮，進(jìn)而實現(xiàn)財務(wù)自由。ABCD[解析] 商業(yè)銀行應(yīng)審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實行授權(quán)管理制度。ABCDE[解析] A、B、C、D、E項都是黃金投資的方式。AD[解析] A項，土地供給減少會導(dǎo)致房地產(chǎn)成本上升，價格升高；B項，經(jīng)濟衰退和E項居民收入下降都會帶來房地產(chǎn)需求下降(C項)，從而降低房地產(chǎn)價格；D項，房地產(chǎn)周邊交通狀況改善會增加房地產(chǎn)需求，導(dǎo)致價格上升。ABCDE[解析] A、B、C、D、E項都屬于貸款信托理財產(chǎn)品通常采用的貸款信托方式。D項，英鎊采用的是間接標(biāo)價法。1BCD[解析] 結(jié)構(gòu)性金融衍生品一般風(fēng)險較高。D、E項錯誤。期貨合約遠(yuǎn)期交易一般都進(jìn)行實物交割，而金融期貨很少進(jìn)行實物交割，到期日前平倉即可。1CD[解析] 基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格波動風(fēng)險。A、B項是基金的價格波動風(fēng)險。封閉式基金在市場進(jìn)行買賣，購買者有可能會面臨在一定的價格下無法出售的風(fēng)險或不能及時出售的風(fēng)險。E項是操作風(fēng)險。保障型保險產(chǎn)品屬于長期投資，流動性較差。1ABCD[解析] 市盈率不屬于企業(yè)獲利能力指標(biāo)，而是通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標(biāo)。2ABE[解析] 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。2ABCDE[解析] A、B、C、D、E項都是應(yīng)該考慮的因素。2BC[解析] A項，按照起訖日期是否確定，分為確定年金和不確定年金。E項，按照發(fā)生期間與計息期間是否一致，分為簡單年金和一般年金。2ABCDE[解析] 現(xiàn)金流量表用來記錄現(xiàn)金的流入流出，A、B、C、D、E項都正確。2ABCDE[解析] 5個選項都正確，個人理財從業(yè)人員作為銀行業(yè)從業(yè)人員要接受來自所在機構(gòu)、監(jiān)管部門、同業(yè)協(xié)會以及客戶的共同監(jiān)督。ABCD[解析] E項錯誤，銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)保護(hù)客戶秘密，但也要協(xié)助有權(quán)力了解客戶信息的有關(guān)部門的調(diào)查。3BC[解析] 我國個人所得稅采用超額累進(jìn)稅率和比例稅率兩種形式。3ABC[解析] 根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，進(jìn)行現(xiàn)場檢查應(yīng)當(dāng)經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。3BC[解析] 企業(yè)破產(chǎn)的基本條件為：企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力，在該種情形下，欠債企業(yè)或企業(yè)的債權(quán)人均可向法院申請破產(chǎn)。3ABCE[解析] A、B、C、E項均違反了《商業(yè)銀行法》。3ABCDE[解析] 根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，基金管理人、代銷機構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列情形：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平；采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；以低于成本的銷售費率銷售基金；募集期間對認(rèn)購費打折；承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。三、判斷題A[解析] 本幣貶值則意味著外幣升值，本幣貶值的影響在一定程度上能由外幣升值抵消。B[解析] 成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。B[解析] 結(jié)構(gòu)性金融衍生品由于風(fēng)險較高，流動性較差。B[解析] 工作人員應(yīng)當(dāng)使用近幾年歷史數(shù)據(jù)的平均值。B[解析] 正確表述應(yīng)為存款自愿、取款自由。1B[解析] 公司型基金和契約型基金是按設(shè)立的依據(jù)劃分的。1A[解析] 股價指數(shù)大體反映了股票市場價格的整體變動，可以通過買入股票現(xiàn)貨，賣出股票價格指數(shù)期貨，進(jìn)行套期保值。1B[解析] 金融遠(yuǎn)期合約是為規(guī)避價格風(fēng)險而產(chǎn)生