收益和風(fēng)險(xiǎn)ppt課件-閱讀頁(yè)
2025-05-27 08:45本頁(yè)面
【正文】 0萬(wàn) 200萬(wàn)原價(jià)格 5 6現(xiàn)價(jià)格 6 4二、特征線 描述了證券收益率與市場(chǎng)組合收益率的關(guān)系。 第六節(jié) 因子第五章 組合投資理論第一節(jié) 證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)一、證券組合的收益、風(fēng)險(xiǎn)描述以及證券組合概念二、證券組合的風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 組合線? 組合線的定義一、兩個(gè)單一證券組成的證券組合二、兩個(gè)收益率具有特殊相關(guān)關(guān)系的證券組合線 三、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的借入和借出四、三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合五、三項(xiàng)資產(chǎn)組合的權(quán)重平面第三節(jié) 最小方差集合與有效集合一、投資機(jī)會(huì)集合二、最小方差組合、最小方差集合、有效集合三、馬柯維茨模型 —— 最小方差模型四、等預(yù)期收益平面五、等方差橢圓面六、臨界線七、幾個(gè)性質(zhì)：性質(zhì) 1：如果把最小方差集合中的兩個(gè)或兩個(gè)以上的證券組合再進(jìn)行組合，則可以得到最小方差集合上的另外一個(gè)組合。? 條件 1：證券組合收益率的概率分布是正態(tài)分布。三、假設(shè) ：針對(duì)一個(gè)時(shí)期，所有投資者的預(yù)期都 是一致的。五、定理 ：如果存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，對(duì)于一個(gè)投資者來(lái)講，在決定最有風(fēng)險(xiǎn)組合時(shí)，不需考慮這個(gè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的任何偏好。六、命題 七、分離定理第二節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 夏普模型二、對(duì) CAPM的解釋三、資本市場(chǎng)線（ CML）和證券市場(chǎng)線（ SML）關(guān)系? 定義? 二者關(guān)系四、在 CAPM下特征線的定位五、單個(gè)證券在收益 風(fēng)險(xiǎn)平面中的位置六、證券定價(jià)（兩種）第三節(jié) 不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型一、最小方差、零貝塔組合二、不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 CAPM第六章 套利定價(jià)理論（ APT）? 理論的提出第一節(jié) 套利定價(jià)模型? 套利的含義和意義一、單因子模型 CAPM的關(guān)系二、多因子模型：第二節(jié) APT的進(jìn)一步討論一、 APT和 CAPM的聯(lián)系和區(qū)別二、關(guān)于模型的檢驗(yàn)問(wèn)題
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