風(fēng)險與收益jppt課件-閱讀頁
2025-05-22 12:02本頁面
【正文】 理論推導(dǎo) 16 ? W1 181。2=181。p= W1 181。2 ? = W1 181。1 W2 181。2 ? = W2 （ 181。1） + 181。2 181。1； ? 則： W2 =（ 181。1） /（ 181。1） 也可得： ? W1 =（ 181。1） /（ 181。1） 17 ? 當(dāng)兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)ρ=1時， )()(22211222112121222221212??????????wwwwwpp????????將 W2 =（ 181。1） /（ 181。1） 和 W1 =（ 181。1） /（ 181。1） 分別代入 )( 2211 ??? wwp ???2121122121 ?? ??????? ??? ??????? pp 為兩條直線的截距，212112 ?? ???? ?? 得到 AT和 TB線 18 p?TOp?112 ???AB19 ? 同樣方法 ? 推出 21122121211?????????????????????pp時，當(dāng)為截距，兩條直線和得到211221212139。???????????????? 為斜率ABBA20 ? 當(dāng) 1〈 ρ 〈 1，為二次曲線 AC’B, ? 特例： ? ρ = ? ρ =0 ? 也為二次曲線比較居中。 有效集 ：是在給定風(fēng)險下，能夠提供 最大收益的
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