【正文】 開發(fā)區(qū)管委會的委托，根據(jù)開發(fā)項目的進度情況，分期、分批地向高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司支付開發(fā)費用?！惫驹?001年度調(diào)整應(yīng)收款項賬齡時，將9525萬元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準(zhǔn)備?！　」呖朴嬏釅馁~，從會計制度來看并無不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實際狀況來看，值得關(guān)注的是，其計提壞賬是否意味著替大股東賴賬?　　根據(jù)有關(guān)會計政策，壞賬準(zhǔn)備只能逐年按比例計提，一次性全部計提壞賬準(zhǔn)備是不可行的，也是不合理的。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬元，；其他應(yīng)收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳。而今年一季度預(yù)付賬款則比2001年末又增加了7%，假如按2001年將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準(zhǔn)備的方法，則估計因此而將增提壞賬準(zhǔn)備約4700萬元。資料來源: 黃湘源，《證券市場周刊》， 2002年08月31日（九）待攤費用待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負擔(dān)的、分攤期在1年以內(nèi)(含1年)的各項費用，如低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分攤的數(shù)額等。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費用和生產(chǎn)過程有關(guān)時，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費用。（十）存貨存貨是企業(yè)經(jīng)營的一項非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點關(guān)注的領(lǐng)域。《企業(yè)會計準(zhǔn)則——存貨》將存貨定義為企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。從具體構(gòu)成形態(tài)來看，存貨項目包括：1．可供銷售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷售為目的而取得的商品存貨，在銷售之前無需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們在生產(chǎn)結(jié)束后銷售而持有的產(chǎn)品存貨。3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費并構(gòu)成產(chǎn)品實體的外購原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。存貨的分類在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營目標(biāo)。存貨與利潤表的營業(yè)成本存在著勾稽關(guān)系。根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡，存貨項目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。案例：康佳集團的存貨勾稽實證康佳集團的存貨以電視機為主，從1995年到2001年康佳集團的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無法及時根據(jù)銷售市場的變化進行大幅調(diào)整，在1999年銷售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。由于對市場樂觀的情緒帶來的存貨大量積壓導(dǎo)致了公司2001年對存貨的大清理，形成了2001年度巨大的虧損。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢，顯示了在銷售收入增長的同時存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過清理存貨使指標(biāo)數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個新的開始。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實物流轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)是一致的，可以設(shè)想，每一份存貨實物所“攜帶”的價值單位也將隨著存貨進入下一個經(jīng)營階段而轉(zhuǎn)入下一個會計帳戶，但在實務(wù)中，這種理想的狀態(tài)并不容易達到，主要是因為企業(yè)的存貨進出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致。我們知道，結(jié)轉(zhuǎn)成本的會計分錄為“借：主營業(yè)務(wù)成本，貸：產(chǎn)成品”，由于存貨的價格變動以及實物流轉(zhuǎn)模式的差異，不同的存貨成本計價方法，最后產(chǎn)成品上所代表的價值量就會不同，相應(yīng)的，直接影響到對利潤的計量，因此，存貨的發(fā)出計價方法的選擇非常關(guān)鍵。個別計價法這種方法能夠?qū)崿F(xiàn)存貨實物流轉(zhuǎn)與成本流轉(zhuǎn)的統(tǒng)一，按照每一個存貨在其購入或生產(chǎn)時所確定的單位成本作為計算各批存貨和期末存貨成本的方法。 平均成本法 利用各批或各個存貨的獲取或生產(chǎn)成本的平均單位成本來確定期末存貨和銷貨成本的價值。因此，必須按照單位存貨價格對這些總成本進行分配才較合理。 這一方法的有效性取決于如何確定平均單位成本。加權(quán)平均計算的存貨價值受各批獲取數(shù)量的影響，而且與現(xiàn)行成本會有一定的差距。在永續(xù)盤存制情況下，移動加權(quán)平均成本能更接近于存貨的實物流動。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫存存貨的價值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當(dāng)局隨意挑選不同的存貨成本來操縱利潤的可能性，并能保證存貨計價和銷貨成本計算的系統(tǒng)性和一致性，增進同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會計數(shù)字的可比性。此外，當(dāng)一個期間內(nèi)發(fā)生多批購貨并且分別有不同的購進價格或者有前期銷貨退回時，要運用先進先出法就很不便。根據(jù)這樣假設(shè)的成本流動順序進行計量的結(jié)果是，期末存貨的價值將反映最先購進或生產(chǎn)的存貨的成本，而銷貨成本則較接近最后購進或生產(chǎn)存貨的成本，從而有利于把現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人相配比，并使企業(yè)的正常經(jīng)營利潤排除持有存貨價格變動引起的利得或損失。例如在采礦業(yè)，各種礦石是堆貯存放的，新開采出的礦石置于料堆的頂部，而發(fā)出時也是從堆頂開始。案例：福日股份通過存貨計價會計政策的變更影響毛利率福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7000萬普通股，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項目?！墩泄烧f明書》披露存貨政策為：“存貨取得采用實際成本計價,存貨發(fā)出采用以下方法計價:外購商品采用分批確認法。生產(chǎn)成本中費用分配按工時費用率。根據(jù)福建日立電視機有限公司董事會決議,福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進先出法改為后進先出法” 根據(jù)公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，顯象管價格一直處于下跌趨勢，這樣的價格趨勢下，改變存貨計價方式將會影響公司成本和毛利率。編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元項目1998年度 1997年度 1996年度主營業(yè)務(wù)收入  676,216 413,083 875,399減：主營業(yè)務(wù)成本 620,844 367,512 792,298毛利潤 55,372 45,571 83,101毛利率 8% % %資料來源：公司招股說明書存貨風(fēng)險在流動資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動性、安全性風(fēng)險較高。存貨價值受到市場價格波動或是實體毀損等影響而致使其不能按照歷史成本進行變現(xiàn)，從而按照歷史成本反映的存貨帳面價值便與存貨事實上的價值存在缺口。成本與市價孰低方法便是解決之道。否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價時，以歷史成本反映的帳面價值會形成虛資產(chǎn)，造成會計信息失真。存貨跌價準(zhǔn)備應(yīng)按單個存貨項目的成本與可變現(xiàn)凈值計量，如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且實際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項目區(qū)別開來進行估價的存貨，可以合并計量成本與可變現(xiàn)凈值；對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，可以按存貨類別計量成本與可變現(xiàn)凈值。 《企業(yè)會計準(zhǔn)則——存貨》對可變現(xiàn)凈值作出了較有操作性的規(guī)定，要求企業(yè)在確定可變現(xiàn)凈值時，應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，如產(chǎn)品的市場銷售價格、與企業(yè)產(chǎn)品相同或類似商品的市場銷售價格、供貨方提供的有關(guān)資料、銷售方提供的有關(guān)資料、生產(chǎn)成本資料等。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以一般銷售價格為計量基礎(chǔ)。還需要考慮的是資產(chǎn)負債表日后事項的影響，比如在資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的產(chǎn)品價格變動等因素。2001年是康佳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一年。同時彩電激烈市場競爭和價格戰(zhàn)，縮短了產(chǎn)品生命周期，上游原材料包括彩管、半導(dǎo)體等價格持續(xù)下調(diào)，造成企業(yè)跌價損失嚴重。對存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品達到150萬臺，%，規(guī)模擴張過快，導(dǎo)致產(chǎn)銷失衡，庫存積壓較大，導(dǎo)致計提大量存貨跌價損失，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來的首次虧損，且數(shù)額較大。從這個定義我們可以看出，對長期投資的收益性要求較高，而流動性則較低。對投資側(cè)重對目的的分析可以讓我們深入把握其經(jīng)濟含義。做好自己的主業(yè)是獲取競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)，但僅僅如此往往并不能導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競爭中勝出。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢，達到“大即是美”的效應(yīng)，從而提升企業(yè)價值，增強抗風(fēng)險的能力。對于相關(guān)度較小的項目進行的多元化投資能夠避免掉因特定項目的風(fēng)險而帶來過量損失，從而將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險控制在一定程度內(nèi)，并且可以獲得多角化投資的收益。單純尋求投資收益。這種目的較為單純，對投資績效可以直接以投資收益率進行評價?；谄髽I(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤等特殊目的，企業(yè)會進行一些股權(quán)安排，以達到自己的目的。（成本法與權(quán)益法）長期股權(quán)投資的核算有兩種觀點，由此產(chǎn)生兩種損益的確認方法。這種觀點認為，股權(quán)投資成本是企業(yè)取得被投資企業(yè)股權(quán)的實際支出，一項投資能夠獲得多大的利益，很大程度上取決于能分回多少利潤或現(xiàn)金股利，當(dāng)處置某項股權(quán)投資時，計算該項投資累計獲得的收益是實際分回的利潤或現(xiàn)金股利，以及處置該項投資時實際收回金額與其成本的差額的合計。稱之為“成本法”，這種會計方法下的股權(quán)投資是被動獲取投資收益的投資性資產(chǎn)，無法對被投資企業(yè)施加主動的影響。這種確認損益的方法，稱為“權(quán)益法”。通常情況下，決定作用力的主要因素是投資企業(yè)的持股比例。這個一般量化標(biāo)準(zhǔn)的例外是，不足20％股權(quán)比例但有重大影響，也采用權(quán)益法；反之，即使擁有20％甚至更高比例股權(quán)，但不具備重大影響，就要采用成本法。由于法規(guī)的限制和企業(yè)自身發(fā)展的需要，大多數(shù)企業(yè)在分配利潤時并不會將所有實現(xiàn)的利潤都分配給股東，而會提取一定比例的盈余公積，同時還需要為企業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)部資金來源，所以，權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機制。通過長期股權(quán)投資帳面價值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動態(tài)，實質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個經(jīng)濟個體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報表合并提供了基礎(chǔ)。被投資企業(yè)效益的波動在投資方的報表上可以得到反映，而成本法卻是掩蓋了這一切。案例：波導(dǎo)股份子公司超額虧損下的權(quán)益法核算狀況 資產(chǎn)負債表 2001年12月31日編制單位：寧波波導(dǎo)股份有限公司 單位：千元資產(chǎn)期末數(shù)期初數(shù)負債及股東權(quán)益期末數(shù)期初數(shù)長期股權(quán)投資20,41312,546應(yīng)計被投資單位的債務(wù)228,55255,874負債合計881,802441,210資產(chǎn)總計 1,702,1671,218,765負債和股東權(quán)益合計1,702,1671,218,765在損益表中，2001年母公司的投資收益為175百萬，其明細如下：項目2001 2000期末調(diào)整的被投資單位所有者權(quán)益凈增減的金額173,210,55,810,股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益1,415,股權(quán)投資差額攤銷130,委理財收益托2,000,6,100,短期投資跌價損失4,194,合計175,405,51,255,波導(dǎo)股份，位于寧波的著名手機制造銷售商，手機品牌以率先采用明星形象廣告而走紅。波導(dǎo)股份的銷售網(wǎng)絡(luò)通過下屬控股子公司寧波波導(dǎo)銷售有限公司（以下簡稱“銷售公司”）提供，2001年公司銷售收入的近90%是通過銷售公司實現(xiàn)的。由于公司銷售給銷售公司產(chǎn)品的結(jié)算價格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價格未能隨手機市場的變化及時進行調(diào)整，導(dǎo)致銷售公司出現(xiàn)巨額虧損。另據(jù)公司董事會報告，從2002年開始，在確定公司與銷售公司間商品結(jié)算價時充分考慮各種因素，根據(jù)市場的變化及時作出調(diào)整，同時嚴格控制銷售費用，逐步解決銷售公司長期虧損的問題。（股權(quán)投資差額）采用權(quán)益法核算時，投資最初以初始投資成本計量，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，稱為股權(quán)投資差額。對股權(quán)投資差額的處理，我國規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷，計入損益。合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負商譽，會計上也可看作是一項遞延收入，這時，則需要引用謹慎原則，在不低于10年的時間內(nèi)攤銷。股權(quán)投資差額可以從一個側(cè)面表明企業(yè)的購并績效。分析的時候，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長期股權(quán)投資）來描述溢價比例，并結(jié)合投資收益情況分析長期股權(quán)投資的效益性。合并報表，是把公司擁有控制權(quán)的企業(yè)視為一個整體，被合并的企業(yè)通過在財務(wù)信息上的綜合，形成合并報表，好像這些企業(yè)僅僅是一家大企業(yè)的組成部分或分支機構(gòu)。如前