【正文】 為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。伊利斯的關(guān)系怎么能由銀廣夏來證實(shí)呢？ 在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊的公司，與西該公司是一家專門從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿(mào)易公司，在歐洲是一家信譽(yù)和口碑均很好的公司。簡單的方法是查閱債務(wù)人單位的資本實(shí)力和交易記錄，用這種方法可以識別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司。經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是由兩部分組成：企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和政府角色定位。其2000年末應(yīng)收賬款總額為33591671元，根據(jù)報(bào)表附注，應(yīng)收賬款的賬齡構(gòu)成為：賬齡期末數(shù)期初數(shù)金額比例壞帳準(zhǔn)備金額比例（%）壞帳準(zhǔn)備1年以內(nèi)2,966,263148,3133,041,010152,05012年95,4034,7701,039,59751,97923年17,577,619878,8803年以上30,530,0041,526,50016,481,4211,415,336合計(jì)33,591,670100167958338,139,6471002,498,245資料來源：公司報(bào)告從應(yīng)收賬款的期初和期末數(shù)對比中可以看出，公司2000年初23年賬齡的應(yīng)收賬款存量幾乎沒有收回，在年末的資產(chǎn)負(fù)債表上成了3年以上的應(yīng)收賬款，這類高齡應(yīng)收賬款長期停滯在資產(chǎn)負(fù)債表上，形成壞帳的風(fēng)險(xiǎn)很大。應(yīng)收帳款的帳齡,是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收帳款從銷售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收帳款之日起,至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間,簡而言之,就是應(yīng)收帳款在帳面上未收回的時(shí)間。公司的信用政策可以成為效率的驅(qū)動器。案例：吉林化工迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)吉林化工的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機(jī)化工產(chǎn)品等?！痹谏厦娴囊?guī)定文字中，我們尤其需要注意 “可收回性”這個詞語。在確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計(jì)。企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。壞帳準(zhǔn)備對應(yīng)收賬款計(jì)提壞帳準(zhǔn)備是一項(xiàng)傳統(tǒng)的會計(jì)政策，但在觀念上，《企業(yè)會計(jì)制度》所確立的新的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提方法卻樹立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會計(jì)觀念。從一般意義上說，應(yīng)收款項(xiàng)涵蓋了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和預(yù)付帳款等內(nèi)容。這也是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的體現(xiàn)，當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資方企業(yè)便擁有了一項(xiàng)收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。如今此項(xiàng)資金被非法挪用,不僅300萬元投資收益打了水漂,而且5000萬元本金能否立即收回都還是個未知數(shù),由此給公司帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于短期投資一般是在一個會計(jì)年度或經(jīng)營周期內(nèi)投入并收回的投資，上市公司往往并沒有經(jīng)股東大會審議，而由董事會直接予以通過，在信息披露上也經(jīng)常采用“先斬后奏”。股票簡稱2001年短期投資2001年資產(chǎn)總計(jì)短期投資占總資產(chǎn)比重 潛江制藥 202,177, 460,314, % 東海股份 389,684, 1,241,634, % 太太藥業(yè) 639,930, 2,327,350, % 用友軟件 279,476, 1,167,865, % 中商股份 145,000, 607,172, % 北大高科 42,652, 222,008, % 金山股份 100,248, 563,880, % 深天馬Ａ 150,568, 857,071, % 中技貿(mào)易 200,000, 1,205,250, % 粵富華 213,663, 1,306,539, %收益率分析。如果對存量投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析還不足以洞悉企業(yè)的真實(shí)意圖，則需要進(jìn)而采用趨勢分析可以找到下一步的線索。企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，如果某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作奠定了良好的基礎(chǔ)。如金融業(yè)，作為償付能力的來源，對于貨幣資金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會高于一般的制造業(yè)企業(yè)。此外，由于銀行存款是企業(yè)對于吸收存款機(jī)構(gòu)的債權(quán)，同樣的，會有信用風(fēng)險(xiǎn)存在。一、資產(chǎn)（一）貨幣資金貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金。貨幣資金安全性的風(fēng)險(xiǎn)天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，所以，國家對貨幣資金的管理和支付范圍作了嚴(yán)格的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部良好的貨幣資金內(nèi)控制度對于保護(hù)資產(chǎn)安全完整、防止違法犯罪具有重要意義。不同的行業(yè)對于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會有差異。從公司1998年中期報(bào)告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，這個數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而達(dá)到了36%，總量有38億之多。但短期投資受到投資市場的直接影響，市場的波動不可避免的會導(dǎo)致市價(jià)可能小于企業(yè)的投資成本，《企業(yè)會計(jì)制度》要求對短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，市價(jià)低于成本的部分，要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。較高的短期投資比例，可以是表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是如果短期投資占用資金過多，可能會導(dǎo)致擠占正常經(jīng)營用現(xiàn)金，對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響，更具有風(fēng)險(xiǎn)警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無法開展正常的經(jīng)營活動，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境，這樣的公司風(fēng)險(xiǎn)很大，因?yàn)橥顿Y活動的收益在相當(dāng)程度上是不可預(yù)知的。當(dāng)然，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過活”的。對于短期投資是否應(yīng)該透明、公開，尚無定論，而現(xiàn)實(shí)中，因?yàn)樯鲜泄竟室怆[瞞等諸多問題，使短期投資缺乏透明度，導(dǎo)致了各種各樣的問題發(fā)生。2002年4月中旬,經(jīng)查詢公司賬戶從未進(jìn)行過國債購買交易,賬戶上的資金已被該營業(yè)部挪用。 股票簡稱2001年應(yīng)收票據(jù)2001年資產(chǎn)總計(jì)應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重% 格力電器 2,933,211, 6,922,276, 42 滬昌特鋼 390,054, 1,329,611, 29 浦東不銹 317,524, 1,170,732, 27 東風(fēng)汽車 1,234,754, 4,948,382, 25 鞍鋼新軋 2,423,349, 10,237,888, 24 杭鋼股份 739,865, 3,147,764, 24 TCL通訊 374,745, 1,863,914, 20 賽格三星 434,443, 2,784,401, 16 錢江摩托 255,795, 1,880,595, 14 金牛能源 320,465, 2,393,067, 13 彩虹股份 336,100, 2,626,950, 13（四）應(yīng)收股利這是企業(yè)因股權(quán)投資應(yīng)收的現(xiàn)金股利，以及采用其他投資形式時(shí)應(yīng)收被投資單位的利潤。在以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制的資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收款項(xiàng)可能是最能體現(xiàn)“應(yīng)計(jì)”原則特點(diǎn)的項(xiàng)目。在會計(jì)上，對預(yù)期無法收回的應(yīng)收賬款通過提取壞賬準(zhǔn)備的會計(jì)核算方式來反映。對預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)持有的未到期應(yīng)收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時(shí)，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備。趨勢分析也是同樣重要，不斷增加的應(yīng)收賬款，特別是當(dāng)其增幅顯著高于營業(yè)收入的時(shí)候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。先來看時(shí)間分析，即應(yīng)收賬款在一個經(jīng)營周期中要經(jīng)過多長的時(shí)間才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以及存量應(yīng)收賬款的賬齡。從風(fēng)險(xiǎn)的角度，應(yīng)收賬款停留在企業(yè)帳簿上的時(shí)間越短，也表明其流動性風(fēng)險(xiǎn)越小，在認(rèn)識這一點(diǎn)上，我們將要借助于靜態(tài)的賬齡分析。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的5%計(jì)提?？梢?，應(yīng)收賬款狀況受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響很大。評價(jià)債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力，需要對債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解。伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西此次調(diào)查之后，中國工商銀行總行沒有恢復(fù)對銀廣夏的貸款。經(jīng)初步審查，公司預(yù)計(jì)2000年度會出現(xiàn)重大虧損。當(dāng)然，其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款成為特別處理公司的命門，從鞍一工2000年的報(bào)表數(shù)據(jù)和審計(jì)報(bào)告中，我們可以對其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)性作深入的探討。由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。通常預(yù)付賬款的賬齡是在一年以內(nèi)，實(shí)務(wù)中的預(yù)付賬款一般在3月以內(nèi)，超過一年的預(yù)付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因?yàn)轭A(yù)付賬款的性質(zhì)就決定了其不會是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過1年的預(yù)付賬款就應(yīng)當(dāng)警惕，因?yàn)檫@種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險(xiǎn)。但更深的秘密其實(shí)隱藏在預(yù)付賬款之中?！　」呖朴?jì)提壞賬，從會計(jì)制度來看并無不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實(shí)際狀況來看，值得關(guān)注的是，其計(jì)提壞賬是否意味著替大股東賴賬?　　根據(jù)有關(guān)會計(jì)政策，壞賬準(zhǔn)備只能逐年按比例計(jì)提，一次性全部計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是不可行的，也是不合理的。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費(fèi)用和生產(chǎn)過程有關(guān)時(shí)，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費(fèi)用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費(fèi)用。3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費(fèi)并構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的外購原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。案例：康佳集團(tuán)的存貨勾稽實(shí)證康佳集團(tuán)的存貨以電視機(jī)為主，從1995年到2001年康佳集團(tuán)的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)是一致的，可以設(shè)想，每一份存貨實(shí)物所“攜帶”的價(jià)值單位也將隨著存貨進(jìn)入下一個經(jīng)營階段而轉(zhuǎn)入下一個會計(jì)帳戶，但在實(shí)務(wù)中，這種理想的狀態(tài)并不容易達(dá)到，主要是因?yàn)槠髽I(yè)的存貨進(jìn)出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須按照單位存貨價(jià)格對這些總成本進(jìn)行分配才較合理。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫存存貨的價(jià)值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當(dāng)局隨意挑選不同的存貨成本來操縱利潤的可能性，并能保證存貨計(jì)價(jià)和銷貨成本計(jì)算的系統(tǒng)性和一致性，增進(jìn)同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會計(jì)數(shù)字的可比性。案例：福日股份通過存貨計(jì)價(jià)會計(jì)政策的變更影響毛利率福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7000萬普通股，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項(xiàng)目。編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元項(xiàng)目1998年度 1997年度 1996年度主營業(yè)務(wù)收入  676,216 413,083 875,399減：主營業(yè)務(wù)成本 620,844 367,512 792,298毛利潤 55,372 45,571 83,101毛利率 8% % %資料來源：公司招股說明書存貨風(fēng)險(xiǎn)在流動資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動性、安全性風(fēng)險(xiǎn)較高。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以一般銷售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。對存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品達(dá)到150萬臺，%，規(guī)模擴(kuò)張過快，導(dǎo)致產(chǎn)銷失衡，庫存積壓較大，導(dǎo)致計(jì)提大量存貨跌價(jià)損失，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來的首次虧損，且數(shù)額較大。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢，達(dá)到“大即是美”的效應(yīng)，從而提升企業(yè)價(jià)值，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。基于企業(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤等特殊目的，企業(yè)會進(jìn)行一些股權(quán)安排，以達(dá)到自己的目的。這種確認(rèn)損益的方法，稱為“權(quán)益法”。通過長期股權(quán)投資帳面價(jià)值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動態(tài)，實(shí)質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個經(jīng)濟(jì)個體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報(bào)表合并提供了基礎(chǔ)。由于公司銷售給銷售公司產(chǎn)品的結(jié)算價(jià)格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時(shí)的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價(jià)格未能隨手機(jī)市場的變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致銷售公司出現(xiàn)巨額虧損。合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負(fù)商譽(yù)，會計(jì)上也可看作是一項(xiàng)遞延收入，這時(shí)，則需要引用謹(jǐn)慎原則，在不低于10年的時(shí)間內(nèi)攤銷。如前