【正文】 為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。伊利斯的關系怎么能由銀廣夏來證實呢？ 在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關業(yè)務關鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊的公司，與西該公司是一家專門從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿(mào)易公司，在歐洲是一家信譽和口碑均很好的公司。簡單的方法是查閱債務人單位的資本實力和交易記錄，用這種方法可以識別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司。經(jīng)濟環(huán)境主要是由兩部分組成：企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和政府角色定位。其2000年末應收賬款總額為33591671元，根據(jù)報表附注，應收賬款的賬齡構(gòu)成為：賬齡期末數(shù)期初數(shù)金額比例壞帳準備金額比例（%）壞帳準備1年以內(nèi)2,966,263148,3133,041,010152,05012年95,4034,7701,039,59751,97923年17,577,619878,8803年以上30,530,0041,526,50016,481,4211,415,336合計33,591,670100167958338,139,6471002,498,245資料來源：公司報告從應收賬款的期初和期末數(shù)對比中可以看出，公司2000年初23年賬齡的應收賬款存量幾乎沒有收回，在年末的資產(chǎn)負債表上成了3年以上的應收賬款，這類高齡應收賬款長期停滯在資產(chǎn)負債表上，形成壞帳的風險很大。應收帳款的帳齡,是指資產(chǎn)負債表中的應收帳款從銷售實現(xiàn)、產(chǎn)生應收帳款之日起,至資產(chǎn)負債表日止所經(jīng)歷的時間,簡而言之,就是應收帳款在帳面上未收回的時間。公司的信用政策可以成為效率的驅(qū)動器。案例：吉林化工迅猛增加的應收賬款預示著業(yè)績風險吉林化工的主要業(yè)務為生產(chǎn)和銷售石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機化工產(chǎn)品等。”在上面的規(guī)定文字中，我們尤其需要注意 “可收回性”這個詞語。在確定壞賬準備的計提比例時，企業(yè)應當根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務單位的實際財務狀況和現(xiàn)金流量等相關信息予以合理估計。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。壞帳準備對應收賬款計提壞帳準備是一項傳統(tǒng)的會計政策，但在觀念上，《企業(yè)會計制度》所確立的新的壞帳準備計提方法卻樹立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會計觀念。從一般意義上說，應收款項涵蓋了應收票據(jù)、應收帳款、其他應收款和預付帳款等內(nèi)容。這也是權(quán)責發(fā)生制原則的體現(xiàn)，當被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方企業(yè)便擁有了一項收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。如今此項資金被非法挪用,不僅300萬元投資收益打了水漂,而且5000萬元本金能否立即收回都還是個未知數(shù),由此給公司帶來較大的財務風險。由于短期投資一般是在一個會計年度或經(jīng)營周期內(nèi)投入并收回的投資，上市公司往往并沒有經(jīng)股東大會審議，而由董事會直接予以通過，在信息披露上也經(jīng)常采用“先斬后奏”。股票簡稱2001年短期投資2001年資產(chǎn)總計短期投資占總資產(chǎn)比重 潛江制藥 202,177, 460,314, % 東海股份 389,684, 1,241,634, % 太太藥業(yè) 639,930, 2,327,350, % 用友軟件 279,476, 1,167,865, % 中商股份 145,000, 607,172, % 北大高科 42,652, 222,008, % 金山股份 100,248, 563,880, % 深天馬Ａ 150,568, 857,071, % 中技貿(mào)易 200,000, 1,205,250, % 粵富華 213,663, 1,306,539, %收益率分析。如果對存量投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析還不足以洞悉企業(yè)的真實意圖，則需要進而采用趨勢分析可以找到下一步的線索。企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應按單項投資為基礎計算并確定計提的跌價準備。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進行資本運作奠定了良好的基礎。如金融業(yè)，作為償付能力的來源，對于貨幣資金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會高于一般的制造業(yè)企業(yè)。此外，由于銀行存款是企業(yè)對于吸收存款機構(gòu)的債權(quán)，同樣的，會有信用風險存在。一、資產(chǎn)（一）貨幣資金貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金。貨幣資金安全性的風險天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，所以，國家對貨幣資金的管理和支付范圍作了嚴格的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部良好的貨幣資金內(nèi)控制度對于保護資產(chǎn)安全完整、防止違法犯罪具有重要意義。不同的行業(yè)對于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會有差異。從公司1998年中期報告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，這個數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而達到了36%，總量有38億之多。但短期投資受到投資市場的直接影響，市場的波動不可避免的會導致市價可能小于企業(yè)的投資成本，《企業(yè)會計制度》要求對短期投資按成本與市價孰低計量，市價低于成本的部分，要計提短期投資跌價準備。較高的短期投資比例，可以是表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是如果短期投資占用資金過多，可能會導致擠占正常經(jīng)營用現(xiàn)金，對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響，更具有風險警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無法開展正常的經(jīng)營活動，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境，這樣的公司風險很大，因為投資活動的收益在相當程度上是不可預知的。當然，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過活”的。對于短期投資是否應該透明、公開，尚無定論，而現(xiàn)實中，因為上市公司故意隱瞞等諸多問題，使短期投資缺乏透明度，導致了各種各樣的問題發(fā)生。2002年4月中旬,經(jīng)查詢公司賬戶從未進行過國債購買交易,賬戶上的資金已被該營業(yè)部挪用。 股票簡稱2001年應收票據(jù)2001年資產(chǎn)總計應收票據(jù)占總資產(chǎn)比重% 格力電器 2,933,211, 6,922,276, 42 滬昌特鋼 390,054, 1,329,611, 29 浦東不銹 317,524, 1,170,732, 27 東風汽車 1,234,754, 4,948,382, 25 鞍鋼新軋 2,423,349, 10,237,888, 24 杭鋼股份 739,865, 3,147,764, 24 TCL通訊 374,745, 1,863,914, 20 賽格三星 434,443, 2,784,401, 16 錢江摩托 255,795, 1,880,595, 14 金牛能源 320,465, 2,393,067, 13 彩虹股份 336,100, 2,626,950, 13（四）應收股利這是企業(yè)因股權(quán)投資應收的現(xiàn)金股利，以及采用其他投資形式時應收被投資單位的利潤。在以權(quán)責發(fā)生制為基礎而編制的資產(chǎn)負債表中，應收款項可能是最能體現(xiàn)“應計”原則特點的項目。在會計上，對預期無法收回的應收賬款通過提取壞賬準備的會計核算方式來反映。對預計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準備。企業(yè)持有的未到期應收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時，應將其賬面余額轉(zhuǎn)入應收賬款，并計提相應的壞賬準備。趨勢分析也是同樣重要，不斷增加的應收賬款，特別是當其增幅顯著高于營業(yè)收入的時候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。先來看時間分析，即應收賬款在一個經(jīng)營周期中要經(jīng)過多長的時間才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以及存量應收賬款的賬齡。從風險的角度，應收賬款停留在企業(yè)帳簿上的時間越短，也表明其流動性風險越小，在認識這一點上，我們將要借助于靜態(tài)的賬齡分析。壞賬準備按應收款項(包括應收賬款和其他應收款)余額的5%計提?？梢姡瑧召~款狀況受到經(jīng)濟環(huán)境的影響很大。評價債務人的財務實力，需要對債務人的財務狀況進行了解。伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西此次調(diào)查之后，中國工商銀行總行沒有恢復對銀廣夏的貸款。經(jīng)初步審查，公司預計2000年度會出現(xiàn)重大虧損。當然，其他應收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應收款成為特別處理公司的命門，從鞍一工2000年的報表數(shù)據(jù)和審計報告中，我們可以對其他應收款的風險性作深入的探討。由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。通常預付賬款的賬齡是在一年以內(nèi)，實務中的預付賬款一般在3月以內(nèi)，超過一年的預付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因為預付賬款的性質(zhì)就決定了其不會是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上存在超過1年的預付賬款就應當警惕，因為這種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風險。但更深的秘密其實隱藏在預付賬款之中?！　」呖朴嬏釅馁~，從會計制度來看并無不合，但從其應收賬款、其他應收款尤其是預付賬款形成的實際狀況來看，值得關注的是，其計提壞賬是否意味著替大股東賴賬?　　根據(jù)有關會計政策，壞賬準備只能逐年按比例計提，一次性全部計提壞賬準備是不可行的，也是不合理的。而根據(jù)配比原則，當預付費用和生產(chǎn)過程有關時，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預付費用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費用。3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費并構(gòu)成產(chǎn)品實體的外購原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。案例：康佳集團的存貨勾稽實證康佳集團的存貨以電視機為主，從1995年到2001年康佳集團的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實物流轉(zhuǎn)應當是一致的，可以設想，每一份存貨實物所“攜帶”的價值單位也將隨著存貨進入下一個經(jīng)營階段而轉(zhuǎn)入下一個會計帳戶，但在實務中，這種理想的狀態(tài)并不容易達到，主要是因為企業(yè)的存貨進出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須按照單位存貨價格對這些總成本進行分配才較合理。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫存存貨的價值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當局隨意挑選不同的存貨成本來操縱利潤的可能性，并能保證存貨計價和銷貨成本計算的系統(tǒng)性和一致性，增進同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會計數(shù)字的可比性。案例：福日股份通過存貨計價會計政策的變更影響毛利率福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7000萬普通股，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項目。編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元項目1998年度 1997年度 1996年度主營業(yè)務收入  676,216 413,083 875,399減：主營業(yè)務成本 620,844 367,512 792,298毛利潤 55,372 45,571 83,101毛利率 8% % %資料來源：公司招股說明書存貨風險在流動資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動性、安全性風險較高。為執(zhí)行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，通常應當以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應當以一般銷售價格為計量基礎。對存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品達到150萬臺，%，規(guī)模擴張過快，導致產(chǎn)銷失衡，庫存積壓較大，導致計提大量存貨跌價損失，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來的首次虧損，且數(shù)額較大。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢，達到“大即是美”的效應，從而提升企業(yè)價值，增強抗風險的能力?；谄髽I(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤等特殊目的，企業(yè)會進行一些股權(quán)安排，以達到自己的目的。這種確認損益的方法，稱為“權(quán)益法”。通過長期股權(quán)投資帳面價值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動態(tài)，實質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個經(jīng)濟個體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報表合并提供了基礎。由于公司銷售給銷售公司產(chǎn)品的結(jié)算價格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價格未能隨手機市場的變化及時進行調(diào)整，導致銷售公司出現(xiàn)巨額虧損。合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過應享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負商譽，會計上也可看作是一項遞延收入，這時，則需要引用謹慎原則，在不低于10年的時間內(nèi)攤銷。如前