【正文】 合并報表，是把公司擁有控制權(quán)的企業(yè)視為一個整體，被合并的企業(yè)通過在財務(wù)信息上的綜合，形成合并報表，好像這些企業(yè)僅僅是一家大企業(yè)的組成部分或分支機(jī)構(gòu)。股權(quán)投資差額可以從一個側(cè)面表明企業(yè)的購并績效。對股權(quán)投資差額的處理，我國規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷，計入損益。另據(jù)公司董事會報告，從2002年開始，在確定公司與銷售公司間商品結(jié)算價時充分考慮各種因素，根據(jù)市場的變化及時作出調(diào)整，同時嚴(yán)格控制銷售費用，逐步解決銷售公司長期虧損的問題。波導(dǎo)股份的銷售網(wǎng)絡(luò)通過下屬控股子公司寧波波導(dǎo)銷售有限公司（以下簡稱“銷售公司”）提供，2001年公司銷售收入的近90%是通過銷售公司實現(xiàn)的。被投資企業(yè)效益的波動在投資方的報表上可以得到反映，而成本法卻是掩蓋了這一切。由于法規(guī)的限制和企業(yè)自身發(fā)展的需要，大多數(shù)企業(yè)在分配利潤時并不會將所有實現(xiàn)的利潤都分配給股東，而會提取一定比例的盈余公積，同時還需要為企業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)部資金來源，所以，權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機(jī)制。通常情況下，決定作用力的主要因素是投資企業(yè)的持股比例。稱之為“成本法”，這種會計方法下的股權(quán)投資是被動獲取投資收益的投資性資產(chǎn)，無法對被投資企業(yè)施加主動的影響。（成本法與權(quán)益法）長期股權(quán)投資的核算有兩種觀點，由此產(chǎn)生兩種損益的確認(rèn)方法。這種目的較為單純，對投資績效可以直接以投資收益率進(jìn)行評價。對于相關(guān)度較小的項目進(jìn)行的多元化投資能夠避免掉因特定項目的風(fēng)險而帶來過量損失，從而將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險控制在一定程度內(nèi)，并且可以獲得多角化投資的收益。做好自己的主業(yè)是獲取競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)，但僅僅如此往往并不能導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競爭中勝出。從這個定義我們可以看出，對長期投資的收益性要求較高，而流動性則較低。同時彩電激烈市場競爭和價格戰(zhàn)，縮短了產(chǎn)品生命周期，上游原材料包括彩管、半導(dǎo)體等價格持續(xù)下調(diào)，造成企業(yè)跌價損失嚴(yán)重。還需要考慮的是資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的影響，比如在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的產(chǎn)品價格變動等因素。 《企業(yè)會計準(zhǔn)則——存貨》對可變現(xiàn)凈值作出了較有操作性的規(guī)定，要求企業(yè)在確定可變現(xiàn)凈值時，應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，如產(chǎn)品的市場銷售價格、與企業(yè)產(chǎn)品相同或類似商品的市場銷售價格、供貨方提供的有關(guān)資料、銷售方提供的有關(guān)資料、生產(chǎn)成本資料等。否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價時，以歷史成本反映的帳面價值會形成虛資產(chǎn)，造成會計信息失真。存貨價值受到市場價格波動或是實體毀損等影響而致使其不能按照歷史成本進(jìn)行變現(xiàn)，從而按照歷史成本反映的存貨帳面價值便與存貨事實上的價值存在缺口。根據(jù)福建日立電視機(jī)有限公司董事會決議,福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法” 根據(jù)公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，顯象管價格一直處于下跌趨勢，這樣的價格趨勢下，改變存貨計價方式將會影響公司成本和毛利率?！墩泄烧f明書》披露存貨政策為：“存貨取得采用實際成本計價,存貨發(fā)出采用以下方法計價:外購商品采用分批確認(rèn)法。例如在采礦業(yè)，各種礦石是堆貯存放的，新開采出的礦石置于料堆的頂部，而發(fā)出時也是從堆頂開始。此外，當(dāng)一個期間內(nèi)發(fā)生多批購貨并且分別有不同的購進(jìn)價格或者有前期銷貨退回時，要運用先進(jìn)先出法就很不便。在永續(xù)盤存制情況下，移動加權(quán)平均成本能更接近于存貨的實物流動。 這一方法的有效性取決于如何確定平均單位成本。 平均成本法 利用各批或各個存貨的獲取或生產(chǎn)成本的平均單位成本來確定期末存貨和銷貨成本的價值。我們知道，結(jié)轉(zhuǎn)成本的會計分錄為“借：主營業(yè)務(wù)成本，貸：產(chǎn)成品”，由于存貨的價格變動以及實物流轉(zhuǎn)模式的差異，不同的存貨成本計價方法，最后產(chǎn)成品上所代表的價值量就會不同，相應(yīng)的，直接影響到對利潤的計量，因此，存貨的發(fā)出計價方法的選擇非常關(guān)鍵。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢，顯示了在銷售收入增長的同時存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過清理存貨使指標(biāo)數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個新的開始。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無法及時根據(jù)銷售市場的變化進(jìn)行大幅調(diào)整，在1999年銷售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡，存貨項目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。存貨的分類在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營目標(biāo)。從具體構(gòu)成形態(tài)來看，存貨項目包括：1．可供銷售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷售為目的而取得的商品存貨，在銷售之前無需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們在生產(chǎn)結(jié)束后銷售而持有的產(chǎn)品存貨。（十）存貨存貨是企業(yè)經(jīng)營的一項非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點關(guān)注的領(lǐng)域。資料來源: 黃湘源，《證券市場周刊》， 2002年08月31日（九）待攤費用待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以內(nèi)(含1年)的各項費用，如低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分?jǐn)偟臄?shù)額等。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬元，；其他應(yīng)收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳?！惫驹?001年度調(diào)整應(yīng)收款項賬齡時，將9525萬元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準(zhǔn)備。其實已經(jīng)初步托出了這一秘密?！逼鋵崳灰唧w了解一下其財務(wù)狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說當(dāng)前影響2002年財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的主要威脅主要來自應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，不如說預(yù)付賬款更說明問題。哈高科稱，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計提了壞賬準(zhǔn)備。所以，分析預(yù)付賬款的結(jié)構(gòu)和趨勢時如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動態(tài)相結(jié)合，對深入認(rèn)識預(yù)付賬款的價值和風(fēng)險具有重要意義。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，預(yù)付款雖已付出，但交易對方尚未提供相應(yīng)的商品或勞務(wù)，要求對方履行義務(wù)仍是企業(yè)的權(quán)益，因此，預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款一樣，都是企業(yè)的債權(quán)。但是，在1998年貢獻(xiàn)了資金占用費的其他應(yīng)收款的風(fēng)險性十分巨大，所以在2000年的審計報告中，注冊會計師出具的解釋性說明段中揭示：公司其他應(yīng)收款期末余額61874萬 元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山市萬榮鑄軋有限公司37589萬 元；應(yīng)收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬元，該等債權(quán)的可收回性無法確定。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。案例：致命的其他應(yīng)收款 —— 特別處理公司的命門在中國證券市場上，畸高的其他應(yīng)收款已經(jīng)成了那些陷入財務(wù)困境的公司的普遍特征，如已退市的PT粵金曼公司中,其中主要是控股方和關(guān)聯(lián)方的占用,。其他應(yīng)收款分析在對其他應(yīng)收款的分析中，結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析是提供線索，重點是進(jìn)一步的賬齡分析和對象分析。（七）其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款屬于應(yīng)收款項，其與應(yīng)收賬款的區(qū)別在于其他應(yīng)收款是非交易形成的，商品、產(chǎn)品以及勞務(wù)的銷售和購買交易形成了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，其他應(yīng)收款核算除此之外的其他各種應(yīng)收、暫付款項，包括的內(nèi)容主要有：應(yīng)收的各種賠款、罰款；應(yīng)收出租包裝物租金；應(yīng)向職工收取的各種墊付款項；備用金；存出保證金；預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入；其他各種應(yīng)收、暫付款項。公司董事會提請廣大投資者注意投資風(fēng)險。案例：滬東重機(jī)因為大客戶破產(chǎn)而被特別處理滬東重機(jī)（600150）2001年1月19日公布預(yù)虧公告： 隨著船舶市場的復(fù)蘇，滬東重機(jī)股份有限公司生產(chǎn)已走出低谷，2000年度主導(dǎo)產(chǎn)品柴油機(jī)產(chǎn)量比1999年度有較大幅度增加，經(jīng)全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。今年四五月間，工總行提前中止了貸款。 記者了解到，中國工商銀行總行通過其海外分行對誠信公司進(jìn)行了調(diào)查，在德國漢堡商會查到如下記錄： Fidelity Trading GMBH公司于1990年在該會注冊，（約10萬馬克左右），負(fù)責(zé)人為Kiaus Landry，主要經(jīng)營范圍是機(jī)械產(chǎn)品和技術(shù)咨詢。伊利斯有著業(yè)務(wù)往來，但并非西伊力斯駐華機(jī)構(gòu)捷高公司核實此事，但該公司接待人員的態(tài)度十分含混，一時說誠信是德國公司，一時說誠信和西 德國西這家公司，盡管按銀廣夏的說法有著巨額對華貿(mào)易，但在中國居然沒有辦事處，在互聯(lián)網(wǎng)上也查不到絲毫信息。案例：銀廣夏公司的神奇客戶之謎銀廣夏被稱為2001年中國證券市場最大的報表欺詐事件。企業(yè)產(chǎn)權(quán)不是簡單地孤立存在的，其界定清晰程度特別依賴于其所處社會對保護(hù)產(chǎn)權(quán)的努力。由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟(jì)狀況等條件的差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)其信用狀況會不同。而公司對這些賬齡在3年以上的應(yīng)收帳款仍按照5%計提壞帳準(zhǔn)備，風(fēng)險儲備明顯不足，2001年，公司管理層對會計估計作出變更，將3年以上應(yīng)收賬款的壞帳計提比例改為20%，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險性，并且全額核銷掉賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款4,269,031元，兩項因素直接導(dǎo)致2001年減少利潤500萬左右。案例：高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險大百大集團(tuán)股份有限公司在浙江省杭州市經(jīng)營百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。帳齡分析是應(yīng)收賬款的主要分析方法之一,其對企業(yè)內(nèi)部管理的價值在于通過對銷售績效的測控,加快貨款回籠,減少壞帳損失；對外部分析師來說，則有利于會計報表使用者了解公司應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)情況、分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況、評價壞帳損失核算方法的合理性。但如果要根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率評價企業(yè)的信用政策，我們會注意到應(yīng)當(dāng)剔除掉那些并不參與周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款，也就是超過了信用周期的債權(quán)，簡單的說，即為賬齡在一年以上的部分。恰當(dāng)?shù)男庞弥芷趯?yīng)收賬款的回籠時點與企業(yè)的經(jīng)營周期相配合，在支撐信用銷售的同時通過應(yīng)收賬款源源不斷的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展輸送血液，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金速度越快，循環(huán)周期越短，則在一個期間內(nèi)可以提供越多的現(xiàn)金，從而企業(yè)的運營也就越富有效率。吉林化工2000年的業(yè)績可謂險象環(huán)生，不僅是要承擔(dān)高額的財務(wù)費用,而高達(dá)30億元的應(yīng)收賬款,其壞帳準(zhǔn)備的計提將給業(yè)績造成巨大的壓力。2000年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26％。應(yīng)收賬款與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部管理都有密切的關(guān)系?？墒栈匦哉f明了壞帳準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款的勾稽關(guān)系。(四)其他已逾期，但無確鑿證據(jù)表明不能收回的應(yīng)收款項。(三)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項；(二)計劃對應(yīng)收款項進(jìn)行重組；(一)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項；除有確鑿證據(jù)表明該項應(yīng)收款項不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務(wù)單位已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而在短時間內(nèi)無法償付債務(wù)等，以及3年以上的應(yīng)收款項)，下列各種情況不能全額計提壞賬準(zhǔn)備：企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計提壞賬準(zhǔn)備的政策，明確計提壞賬準(zhǔn)備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地。對這一會計思想和核算方法的桎梏的突破是從1998年《股份有限公司會計制度》開始的，并在《企業(yè)會計制度》中得到徹底的貫徹，樹立了“實質(zhì)重于形式”的會計本來的邏輯。我國行業(yè)財務(wù)制度規(guī)定，壞帳準(zhǔn)備的計提按照應(yīng)收賬款余額百分比法，根據(jù)會計期末應(yīng)收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當(dāng)期壞帳準(zhǔn)備余額，如《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定按照年末應(yīng)收帳款余額的３～５‰計提壞帳準(zhǔn)備金，《施工、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定的該行業(yè)企業(yè)的壞帳計提率為１％，等等。但例外的情況也經(jīng)常性的出現(xiàn)，這可能意味著企業(yè)應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了異常。應(yīng)收帳款是應(yīng)收款項中最主要的項目，定義為在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)由于經(jīng)營活動的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個人取得貨幣、商品或勞務(wù)的要求權(quán)。該科目在以利息收入為核心業(yè)務(wù)收入的金融類企業(yè)具有非常重要的信息含量，以公式“（本年利息收入本年應(yīng)收利息新增額）/本年利息收入”計算的利息回收率是衡量金融利息資產(chǎn)風(fēng)險度的監(jiān)管指標(biāo)之一。一般情況下，采取現(xiàn)金利潤分配的企業(yè)都具備較好的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流，并且經(jīng)過公司股東會或股東大會通過的利潤分配方案具備真實的法律效力，因此，應(yīng)收股利的風(fēng)險較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定。票據(jù)的法律約束力和兌付力強(qiáng)于一般的商業(yè)信用，在結(jié)算中為企業(yè)廣泛使用。 另外，正所謂“投資有風(fēng)險”，證券市場的風(fēng)云變幻更使得短期投資面臨巨大的價值損失壓力。國債投資成為公司近兩年利潤的主要來源,2001年公司投資國債共創(chuàng)投資理財收益1491萬元,占全部稅前利潤的30%。由于草率決策導(dǎo)致短期投資所暴露的問題可謂層出不窮。案例：短期投資風(fēng)險無常短期投資的風(fēng)險往往是由管理層的資金使用權(quán)限決定的。短期投資是以股票、債券、基金等資產(chǎn)形態(tài)存在的，所以投資收益率受到資產(chǎn)市場價值波動的直接作用，通過對歷史收益率的分析和對企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測度，可以大致估計企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。二是經(jīng)營現(xiàn)金流較好的公司。如果企業(yè)需要依靠投資收益來填補(bǔ)核心經(jīng)營活動收益的紅字，則其有強(qiáng)烈的動機(jī)增加短期投資的頭寸，如此，分析企業(yè)的短期投資增長幅度便可以為分析者的假設(shè)提供證明。企業(yè)持有短期投資的原因之一是資金管理的需要，即將暫時閑置的現(xiàn)金浮存轉(zhuǎn)化為收益性較高的短期投資，以獲取高于存款利息的收益。跌價準(zhǔn)備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤造成沖擊。短期投資和貨幣資金形態(tài)較為接近，其流動性和安全性弱于現(xiàn)金，但收益性高于現(xiàn)金。1999年12月，申能股份向申能集團(tuán)定向協(xié)議回購10億股國有法人股,％,共計25億的回購資金來源全部為公司自有資金。這時，貨幣資金結(jié)構(gòu)的差異反映的是融資行為的結(jié)果，而非經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)后果。2．企業(yè)規(guī)模。而這個“滿足正常交易的比例”的存量受到諸多因素的決定。貨幣資金分析對存量現(xiàn)金的分析方法主要是結(jié)構(gòu)分析，通過分析企業(yè)現(xiàn)金存量的比例及其變化趨勢，可以對企業(yè)的財務(wù)應(yīng)力作出評價。而這，顯然無法滿足有進(jìn)取心的管理者，因此，企業(yè)總存在一個現(xiàn)金存量的最優(yōu)上界?！镀髽I(yè)會計制度》中貨幣資金包括三個類別：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。1．現(xiàn)金是存放于企業(yè)財務(wù)會計部門并由出納保管，在日常經(jīng)營活動中作為零星支付的手段；2．銀行存款帳戶核算企業(yè)存放在本地的銀