投資組合優(yōu)化ppt課件-閱讀頁
2025-05-14 02:46本頁面
【正文】 權(quán)重組成的列向量 wp ? [N,M]=size(price)。 投資組合有效前沿 ? % 2. 將原始價格數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對數(shù)數(shù)據(jù)，并進一步轉(zhuǎn)化為收益率數(shù)據(jù) ? logreturn=zeros(N1,M)。 ? logreturn(:,j)= logprice(2: end,j) logprice(1: end1,j)。%對應(yīng) 41頁中公式 () e ? V=cov(logreturn)。 ? varp=zeros(101,1)。 投資組合有效前沿 ? for i=1:101。 ? end ? sigmap=varp.^()。co39。 ? =rp。 ? =wp。varp39。 投資組合有效前沿 ? xlabel(39。)。收益率 39。 % y軸注解 ? title(‘允許賣空條件下的投資組合前沿 39。 % 圖形標題 允許賣空時投資組合的有效前沿 load 。 f=zeros(M,1)=(0 0 0)’， x=w 1122330 1 00 0 1 00 1 0www A w www? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ?101010Ab? ? ? ?? ? ? ?? ? ?? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ?投資組合優(yōu)化如何用表示成二次優(yōu)化函數(shù) ??????? ~pT rEew? ?121 2 3311 1 1pwA e q w b e q we e e Erw?????? ??? ? ? ???? ???????? ????? ?1 2 311 1 1pA e q b e qe e e Er?????? ?????? ??A e q x b e q??? 對應(yīng)于如下兩個約束條件 1??Tw不允許賣空時投資組合優(yōu)化 ? function out=shortmeanvar(price) ? %purpose:給定 N個資產(chǎn)價格矩陣，根據(jù) Meanvariance模型確定投資權(quán)重 ? %輸入 :N種資產(chǎn) ,M個觀測值的價格矩陣 ,N*M矩陣 ? %輸出：每支資產(chǎn)的權(quán)重組成的列向量 wp ? [N,M]=size(price)。 ? % 2. 將原始價格數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對數(shù)數(shù)據(jù)，并進一步轉(zhuǎn)化為收益率數(shù)據(jù) ? logreturn=diff(logprice)。%對應(yīng) 41頁中公式 () e,此時 e為列向量 ? V=cov(logreturn)。 ? for i=1:101。e39。rp(i)])。 ? plot(sigmap, rp,39。)。 ? =wp。標準差 39。 % x軸注解 ? ylabel(39。)。)。 out=shortmeanvar([SH GH ZS]) 不允許賣空時投資組合權(quán)重圖 允許賣空時與不允許賣空時的比較 總結(jié) ? 采用矩陣形式會使表達式非常簡潔，但在優(yōu)化時會涉及到矩陣求導的知識 ? 矩陣求導主要包括數(shù)對向量求導，向量對向量求導 ? 數(shù)對向量求導為向量，向量對向量求導為矩陣 ? 允許賣空條件下的投資組合優(yōu)化 ? 不允許賣空條件下的投資優(yōu)化 謝謝！ END
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