【正文】 。 投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員 必須具備證券專業(yè)知識與從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年 以上的經(jīng)驗(yàn)。證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。 《辦法 》規(guī)定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)： 最近 3年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近 3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近 3年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近 3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。 律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。 2020年 1月 1日起試行 。 三、注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理 財(cái)政部和中國證監(jiān)會 對注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。 有限責(zé)任會計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于 500萬元 ，合伙會計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于 300萬元； 上一年度審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于 1600萬元 。 （二）注冊會計(jì)師申請證券許可證的條件 注冊會計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（ 1）所在會計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；（ 2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；（ 3）取得注冊會計(jì)師證書 1年以上 ；（ 4）不超過 60周歲；（ 5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往 3年 執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。 五、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理 證券評級機(jī)構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循 一致性原則。 理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。 不少于 200萬元。 50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè) 3年以上。 七、證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理 （一）證券金融公司 。 。 。通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券，通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金或者依法籌集的其他資金和證券。 保證金規(guī)定。保 證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于 15%。 。 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的 10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 。 八、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入 （一）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任 其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述 或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。第一個層次是指由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律；第二個層次是指由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次是指由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件；第四個層次是指由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的自 律性規(guī)則。第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議、第十八次會議先后對原《證券法》進(jìn)行了全面修訂，并于 2020年 1月 1日起生效。 【例題 ，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益 ，為國民經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)改革服務(wù) ，保證國有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害 ，提高上市公司質(zhì)量 [答疑編號 5241080101] 『正確答案』 A 『答案解析』我國《證券法》以證券市場各類參與主體為調(diào)整對象，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益。共分 12章，分別為總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司的收購、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則。 2020年 10月 27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議再次進(jìn)行較全面的修訂，并于 2020年 1月 1日 起施行?！豆痉ā反_立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。 【三個公司法的司法解釋頒布日期要知道。 《證券投資基金法》的調(diào)整范圍是證券投資基金的發(fā)行、交易、管理 、托管等活動，規(guī)范證券投資基金活動，促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。 （四）《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的規(guī)定 《中華人民共和國刑法》于 1979年 7月 1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過并實(shí)施。 2020年 2月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議通過《中華人民共和國刑法修正案（七）》。在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額 l%以上 5%以下罰金。 。 【例題 （ ） [答疑編號 5241080102] 『正確答案』 B 『答案解析』提供虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告罪，是指依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。上市公司的控股股東或者實(shí)際控制人，指使上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員實(shí)施前款行為的，依照前款的規(guī)定處罰。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并 對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰（第一百七十五條之一）。這是指未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額 1%以上 5%以下罰金。 、泄露內(nèi)幕信息罪。 、誘騙他人買賣證券罪。證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè) 協(xié)會或者證券、期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 1萬元以上 l0 萬元以下罰金；情節(jié)特別惡劣的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處 2萬元以上 20萬元以下罰金。有下列情形之一，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴(yán)重的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處 5年以上 l0年以下有期徒刑，并處罰金：單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息 優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；以其他方法操縱證券、期貨市場的。社會保障基金管理機(jī)構(gòu)、住房公積金管理機(jī)構(gòu)等公眾資金管理機(jī)構(gòu)，以及保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司，違反國家規(guī)定運(yùn)用資金的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰（第一百八十五條之一）。 （五）中華人民共和國反洗錢法 《中華 人民共和國反洗錢法》（簡稱《反洗錢法》）經(jīng) 2020年 10月 31日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十四次會議通過，于 2020年 1月 1日起施行。《反洗錢法》旨在預(yù)防洗錢活動，維護(hù)金融秩序，遏制洗錢犯罪及相關(guān)犯罪，其內(nèi)容包括總則、反洗錢監(jiān)督管理、金融機(jī)構(gòu)反洗錢義務(wù) 、反洗錢調(diào)查、反洗錢國際合作、法律責(zé)任及附則。 48小時。 。大額和可疑交易報(bào)告制度，通常被視為反洗錢預(yù)防監(jiān)控制度的核心。 ，調(diào)查人員不得少于兩人。 。 。 （一）《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》 ； ； ； ； 。 制定《處置條例》的基本原則是： （ 1）化解證券市場風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展； （ 2）保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公共利益，維護(hù)社會穩(wěn)定； （ 3）細(xì)化、落實(shí)《證券法》、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》，完善證券公司市場退出法律制度； （ 4）嚴(yán)肅市場法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。托管、 接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、完整，省級人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計(jì)劃的證券公司，向中國證監(jiān)會申請進(jìn)行行政重組。撤銷是對經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營條件的證券公司采取的 市場退出措施。 對在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的公司必須經(jīng)過初步詢價和累計(jì)投票詢價兩個階段定價 。 所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價； 只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網(wǎng)下申購 。 主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價 值研究報(bào)告。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計(jì)投標(biāo)詢價，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于 12個月 。 詢價對象應(yīng)當(dāng)為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累進(jìn)投標(biāo)詢價和網(wǎng)下配售。 （二）《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》 2020年 1月 21日中國證監(jiān)會第 249次主席辦公會議審議通過， 自 2020年 5月 1日起施行。發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票必須滿足持續(xù)經(jīng)營時限、連續(xù)盈利、凈資產(chǎn)及股本總額的有關(guān)規(guī)定。公司經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。 特別規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng) 對發(fā)行人的 成長性 進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)保證招股說明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》規(guī)定，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報(bào)稿），發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說明會等方式 為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。 （三）《上市公司信息披露管理辦法》 P336 （四）【 2020年新改變】《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》 P338341 證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。 中國證監(jiān)會對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重的程度，采取證券市場禁入措施。被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，中國證監(jiān)會將通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布，并記入被認(rèn)定為證券市場禁入者的誠信檔案。 違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取 3～ 5年的證券市場禁入措施；行為惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取 5～ 10年的證券市場禁入措施。 【例題 （ ） [答疑編號 5241080103] 『正確答案』 B 『答案解析』嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施。 第二節(jié) 證券市場的行政監(jiān)管 一、證券市場監(jiān)管的意義和原則 （一）證券市場的監(jiān)管意義 。 完善證券市場體系的需要。 （二）證券市場監(jiān)管的原則 。 3.“ 三公 ” 原則。 （ 1）公開原則。 （ 2）公平原則。 （ 3）公正原則。 自律相結(jié)合的原則。國家監(jiān)督與自我管理相結(jié)合的原則是世界各國共同奉行的原則。 我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是：（ 1）運(yùn)用和發(fā)揮證券市場機(jī)制的積極作用，限制其消極作用；（ 2）保護(hù)投資者合法權(quán)益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營； （ 3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；（ 4）根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券發(fā)行與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。 這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存 在時滯。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。 多選題】證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段是指通過運(yùn)用（ ）等經(jīng)濟(jì)手段對證券市場進(jìn)行干預(yù)。 【例題 2（ ） [答疑編號 5241080105] 『正確答案』 『答案解析』經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。 三、證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 我國證券市場經(jīng)過近 20年的發(fā)展，逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護(hù)基金公司為一體的監(jiān)管 體系和自律管理體