中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題及對(duì)策-閱讀頁(yè)
2025-02-09 21:42本頁(yè)面
【正文】 多元化的擴(kuò)張之路，以發(fā)展尋求解決矛盾的出路。多元化的快速發(fā)展使得巨人集團(tuán)自身的弊端一下子 現(xiàn)金牛產(chǎn)品（三） 瘦狗產(chǎn)品（四） 2021 屆優(yōu)秀畢業(yè)論文集 280 暴露無(wú)遺。年底，巨人集團(tuán)面臨 著前所未有的嚴(yán)峻形式，財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。 更讓史玉柱焦急的是預(yù)計(jì)投資 12億的巨人大廈，其 決定將生物工程的流動(dòng)資金抽出投入大廈的建設(shè)而不是停工。按原合同 ，大廈施工 3 年蓋到 20 層， 1996 年底兌現(xiàn)，但由于施工不順利沒(méi)有完工。而當(dāng) 1996年底大樓一期工程未能完成時(shí)，建大廈時(shí)賣(mài)給國(guó)內(nèi)的 4000萬(wàn)樓花就成了導(dǎo)致巨人集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)的導(dǎo)火索。 案例分析 對(duì)于巨人集團(tuán)的衰落，很多人 都?xì)w因于多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的失誤。相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是指進(jìn)入與公司現(xiàn)在的業(yè)務(wù)在價(jià)值鏈上擁有競(jìng)爭(zhēng)性的、有價(jià)值的戰(zhàn)略匹配關(guān)系的新業(yè)務(wù)。 一家多元化經(jīng)營(yíng)公司的業(yè)務(wù)間需要具有很好的資源匹配關(guān)系與戰(zhàn)略匹配關(guān)系，而資源匹配關(guān)系的一個(gè)重要方面就是公司的業(yè)務(wù)組合是否能與公司的現(xiàn)金流很好地匹配。根據(jù) 波士頓矩陣法的理論，處于迅速增長(zhǎng)行業(yè)中的明星類(lèi)業(yè)務(wù)其內(nèi)部現(xiàn) 金流量不足以支持其流動(dòng)資金和新的資本投資需求，為順應(yīng)其不斷增長(zhǎng)的需求，需要進(jìn)行大筆的資金投入加以扶持。可見(jiàn)，對(duì)于一個(gè)多元化經(jīng)營(yíng)的公司，如何作好現(xiàn)金流與 各類(lèi)業(yè)務(wù)的匹配是現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理的關(guān)鍵。像巨人這樣一個(gè)多元化的企業(yè)，每個(gè)行業(yè)都處在不同的生命周期，需要不同的資金投入量。從 1989年初創(chuàng)到 1993年成長(zhǎng)為真正的“巨人”，電腦業(yè)給巨人集團(tuán)帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)和充足的現(xiàn)金流，直到 1993年受到國(guó)外同行的沖擊，國(guó)內(nèi)電腦業(yè)步入低谷，成長(zhǎng)緩慢，因此是巨人集團(tuán)的現(xiàn)金牛類(lèi)業(yè)務(wù)；生物保健品行業(yè)在國(guó)內(nèi)正處于成長(zhǎng)階段，隨著人們健康意識(shí)的增強(qiáng)，尚有很 大發(fā)展空間，而且生物工程領(lǐng)域具有進(jìn)入壁壘高、退出壁壘低、需要大量資金支持科研的特點(diǎn)，是巨人集團(tuán)的明星類(lèi)業(yè)務(wù)，該行業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)階段后正需要大量資金的支持，而史玉柱卻釜底抽薪，在最關(guān)鍵的時(shí)候拿走了生存、競(jìng)爭(zhēng)的保證，并把這些寶貴的資金投入了自身 完全陌生 而且 的房地產(chǎn)業(yè)，最終導(dǎo)致了“半死不活、逐漸萎縮”的局面。 劉湘玲：中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題及對(duì)策 281 案例啟示 中小企業(yè)在進(jìn)行多元化擴(kuò)張時(shí)，必須保持企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)作為企業(yè)“血脈”的現(xiàn)金流要注意 與多元化戰(zhàn)略的匹配，確保公司有限財(cái)務(wù)資源的合理配置和有效利用，保持資產(chǎn)盈利性與流動(dòng)性的有機(jī)協(xié)調(diào)，確?！把}”暢通，從而在資金上保證公司的健康發(fā)展。 現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)管理是從操作層面上解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)上對(duì)現(xiàn)金流的具體的管理活動(dòng)， 主要包括現(xiàn)金流預(yù)算和現(xiàn)金流的日常管理（包括流量管理、流速管理）。因此，中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理 顯得尤為重要。在編制營(yíng)業(yè)收入預(yù)算時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)部門(mén)預(yù)測(cè)的商品資源量及時(shí)與銷(xiāo)售部門(mén)進(jìn) 行信息溝通和市場(chǎng)分析，預(yù)測(cè)銷(xiāo)售價(jià)格，在綜合考慮國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)各種因素變動(dòng)的基礎(chǔ)上， 合理預(yù)算相關(guān)收入，科學(xué)地 編制現(xiàn)金流入預(yù)算。在編制現(xiàn)金流預(yù)算時(shí)，要注意資金支出的細(xì)化管理。財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)支出預(yù)算進(jìn)行總量集中控制，資金統(tǒng)一調(diào)配，按預(yù)算嚴(yán)格管理。 現(xiàn)金流預(yù)算要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障 首先，建立全面、完善的年度現(xiàn)金流預(yù)算體系。其次，建立完善的月度、季度現(xiàn)金流預(yù)算。最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析，建立科學(xué)的分析體系。 2021 屆優(yōu)秀畢業(yè)論文集 282 中小企業(yè)現(xiàn)金流的日常管理 流量管理 流量管理就是要保證現(xiàn)金流滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的需要而又不至于現(xiàn)金過(guò)多形成浪費(fèi)，因此，流量管理的關(guān)鍵在于確定一個(gè)最佳現(xiàn)金持有量。大宗開(kāi)支需用量變化較大，但一般可以事先預(yù)測(cè)出來(lái)，如某日需要支出購(gòu)料款 80萬(wàn)元，某日支付工資需要 50 萬(wàn)元，某日納稅需要 10萬(wàn)元，等等。 這種模式最靈活、簡(jiǎn)便、實(shí)用。 . 2. 2 流速管理 加強(qiáng)現(xiàn)金流流速管理是中小企業(yè)提高現(xiàn)金使用效率的重要途徑。 第一， 縮短存貨周轉(zhuǎn)期。存貨的周轉(zhuǎn)是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的前提，因此，存貨周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金流動(dòng)越快 ； 反之，存貨周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，現(xiàn)金流動(dòng)越慢。 第二，縮短應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)期。為縮短第一段時(shí)間，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，促使客戶及早付款。當(dāng)企業(yè)收到客戶的支票或其他結(jié)算單據(jù)時(shí)，應(yīng)及時(shí)送交開(kāi)戶行?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)為了吸引客戶及早支付貨款而給予客戶在貨 款上的減除額。 但企業(yè) 在運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期時(shí) 還必須 和賒銷(xiāo)條件聯(lián)系起來(lái)， 這樣 才能說(shuō)明問(wèn)題。 因此 要根據(jù)企業(yè)自身情況 對(duì)信用政策 進(jìn)行調(diào)整。比如搭建一個(gè)比較好的信用體系以監(jiān)控客戶的情況，加強(qiáng)賬齡表分析和監(jiān)控，對(duì)一些長(zhǎng)期拖欠的黑名單客戶加強(qiáng)控制，考核銷(xiāo)售人員業(yè)績(jī)的同時(shí)反饋現(xiàn)金回流表等。企 業(yè)在購(gòu)買(mǎi)原材料時(shí)，供貨商為吸引客戶通常都允許客戶延期付款，并且如果客戶提早付款可享受現(xiàn)金折扣。 如果企業(yè)付款周期比收款周期長(zhǎng)時(shí)，那么業(yè)務(wù)越多，從供貨商那里獲得的無(wú)息貸款也就越多，因此企業(yè)發(fā)展的速度就會(huì)越快。在實(shí)際操作中，應(yīng)結(jié)合中小企業(yè)實(shí)際，選擇一些簡(jiǎn)單易行的方法，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的有效管 理和控制
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