【正文】 采用公司制的組織形式，也可采用有限合伙的組織形式。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導基金參股期限一般不超過5年。（八）引導基金不參與參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，但擁有監(jiān)督權(quán)。引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導基金有權(quán)退出。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權(quán)，按上述原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。七、跟進投資（一）跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進行投資。（三）跟進投資項目在杭州市注冊設(shè)立，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。（五）對于符合條件的跟進投資項目，受托管理機構(gòu)在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。每個項目原則上不超過600萬元人民幣。（八）引導基金對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。采用股權(quán)托管的，應當由受托管理機構(gòu)與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責任、義務(wù)、股權(quán)退出的條件或時間等。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。（十二）跟進投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導基金。（二）管委會和相關(guān)部門應加強對引導基金的監(jiān)管與指導，并按照公共性原則，對引導基金運作的政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估。（四）管理機構(gòu)和受托管理機構(gòu)應于每季度末向管委會和相關(guān)部門報送引導基金的資金使用情況，并于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。十、本辦法由市財政局會同市科技局、發(fā)改委負責解釋。辦法全文如下：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范設(shè)立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號)和《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設(shè)立與運作指導意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號)規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本辦法。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)組織。第三條 引導基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。成立引導基金理事會，行使引導基金決策權(quán)。委托專業(yè)基金管理公司對引導基金進行投資管理。第二章 引導基金資金來源和使用范圍第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件，引導基金資金主要來源為以下幾個方面：(一)財政性專項資金。(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。(五)其他資金來源。(二)引導和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。(四)引導整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場、管理和服務(wù)一體化平臺支持。引導基金理事會主要職責：決定引導基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。第九條 引導基金評審委員會由政府有關(guān)部門和有關(guān)專家組成。評審委員會會議參會人員主要根據(jù)評審項目性質(zhì)和專業(yè)特點確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿?。評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審，擬投資方案獲得評審委員會全體成員三分之二以上通過方可報請理事會決策，以確保引導基金決策的民主性和科學性。創(chuàng)投中心的主要職責：履行政府出資人職責。負責擬定引導基金的具體管理制度。提出需理事會研究協(xié)調(diào)的重大事項。參與對所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用。第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責，按年提取日常管理費。第十二條 選擇商業(yè)銀行對引導基金進行托管，開設(shè)引導基金專戶，負責引導基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。第四章 運作原則與方式第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團隊。第十四條 引導基金可通過參股、跟進投資、融資擔保、補貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設(shè)立和發(fā)展，具體要求如下：(一)引導基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。引導基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊的過往業(yè)績和帶動投資規(guī)模等因素可在市場通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎勵，具體比例在協(xié)議中約定。已經(jīng)選定且尚未完成實際投資的跟進投資項目，跟進投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格，投資總額一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額。(三)引導基金按照國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當?shù)臅r候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔保支持。第十五條 引導基金用于風險補償、獎勵補貼方面的資金總額不能高于引導基金總規(guī)模的10%。按照引導基金資金計劃，由創(chuàng)投中心向全社會公開發(fā)布基金申報指南，擬與引導基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團隊，根據(jù)指南要求進行申報。引導基金受托管理機構(gòu)對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案進行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。引導基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請合作方案和盡職調(diào)查報告進行獨立評審，并提出評審意見。引導基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。引導基金理事會最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。按照引導基金資金安排計劃，由申請人向創(chuàng)投中心提交申請材料。引導基金受托管理機構(gòu)對申請人和申請方案進行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，提出投資建議。引導基金專家評審委員會在聽取引導基金受托管理機構(gòu)盡職調(diào)查報告的基礎(chǔ)上，對申請人提出的申請方案進行獨立評審，提出評審意見。引導基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。引導基金理事會最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準利率協(xié)商確定。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。其他出資人(合伙人)已落實，并保證資金按約定及時足額到位。(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。(五)重點投資于政府扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。(七)按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。第二十一條 申請跟進投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：(一)跟進投資對象必須是貴州省鼓勵發(fā)展和重點扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。(三)申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。第六章 風險控制第二十二條 建立健全引導基金內(nèi)部控制和風險防范機制，保障引導基金運行安全。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權(quán)。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。第七章 績效考核和監(jiān)督第二十六條 引導基金理事會按照公共財政的原則，制定考核辦法，定期對引導基金進行績效考核，績效考核結(jié)果作為對受托基金管理機構(gòu)進行獎懲和續(xù)約、解約的依據(jù)。第二十七條 引導基金理事會負責對創(chuàng)投中心和受托基金管理機構(gòu)履行職責情況進行監(jiān)管和指導。其中，運作過程中的重大事件需及時報告。第二十九條 引導基金應當建立項目公示制度，接受社會監(jiān)督，確保引導基金運作的公開性。第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號)同時廢止。第二條 引導基金主要通過參股或合伙方式，與社會資本合作發(fā)起設(shè)立或增資各類投資基金，發(fā)揮市場資源配置作用和財政資金引導放大作用，引導社會資本重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生事業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，突出支持區(qū)政府重要產(chǎn)業(yè)遴選項目和重點培育企業(yè)。第四條 深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導基金有限公司（以下簡稱“引導基金公司”）是引導基金對外投資的主體，經(jīng)投委會決策投資各類子基金或直接投資項目，并行使出資人職責。子基金法律形式為公司制或有限合伙制，應當嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立運作。第二章 子基金第七條 本細則所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，是指以中小微企業(yè)為主要投資對象，主要以股權(quán)投資方式投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的股權(quán)投資子基金。本細則所稱早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。第九條 本細則所稱新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，是指主要以股權(quán)投資方式投資于符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資子基金，具有專業(yè)的投資領(lǐng)域，運作方式包括但不限于符合國家法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的并購、夾層、PIPE等。第十條 申請引導基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，子基金架構(gòu)應當符合以下條件：（一）基金規(guī)模：不低于5億元人民幣；（二）出資比例：引導基金對單個新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認繳出資總額的30%，各層次、各級別的財政資金和國有成分資金出資總額占子基金認繳出資總額的比例不超過49%；（三）存續(xù)期限：基金存續(xù)期限原則上不超過8年；（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，且應有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域，投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；（五）投資地域：（含子基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項目所對應投資額）；（六）管理費用：參照市場慣例，費率每年最高不超過2%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費標準。第十二條 發(fā)起設(shè)立、管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的子基金申請機構(gòu)應當符合以下條件：（一）基本資質(zhì)：境內(nèi)申請機構(gòu)應符合以下條件：； ； ；，擁有不少于10名專業(yè)投資人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3名，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷；團隊主要成員無受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄；境外申請機構(gòu)應符合以下條件：，具備當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)頒發(fā)的許可證件；，出資方式僅限于貨幣；，持續(xù)運營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；，無重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；，擁有至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷，團隊主要成員無受過所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄；（二）投資能力：主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團隊主要成員以骨干身份共同累計管理創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于2億元，至少有對3個以上初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的成功投資案例；（三）風險控制：管理和投資運作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風險控制機制和健全的財務(wù)管理制度；（四）符合《管理辦法》第十六條的規(guī)定。第十四條 子基金管理機構(gòu)對引導基金參投的子基金的出資比例不低于1%，對子基金管理機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在子基金中有較多出資的，%。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于子基金的，子基金管理機構(gòu)應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。第四章 運作程序第十六條 引導基金參投子基金運作程序如下：（一）投資計劃。（二）公開招募。擬申請引導基金出資的子基金申請機構(gòu)根據(jù)申報指南要求，編制子基金設(shè)立方案，向引導基金公司進行申報。申報材料包括：：營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、組織機構(gòu)代碼證、法人代表身份證明、公司章程復印件，經(jīng)過審計的最近兩個財年的公司財務(wù)報表、稅務(wù)部門出具的企業(yè)近兩