融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)(219日)-在線瀏覽
2025-04-09 10:59本頁(yè)面
【正文】 1） 目前 α 值為 。 ? 公司通過(guò)授信制度評(píng)定客戶的信用評(píng)級(jí) ， 綜合考慮客戶資產(chǎn)情況（ 包括普通賬戶內(nèi)資產(chǎn) 、 金融資產(chǎn) 、 總資產(chǎn) ） 、 客戶申請(qǐng)的融資融券額度 、 客戶可融資 （ 券 ） 金額 、 公司融資融券業(yè)務(wù)現(xiàn)有規(guī)模、 公司財(cái)務(wù)安排及市場(chǎng)情況等因素確定客戶的授信限額 。 ? 融資融券業(yè)務(wù)中 ， 客戶融資 、 融券實(shí)際可用額度受標(biāo)的證券的折算率影響 ， 可能小于公司授予的授信限額 。 ? 證券交易所確定標(biāo)的證券范圍 ? 證券公司可在交易所標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)縮小標(biāo)的證券范圍 可充抵 保證金的證券 標(biāo)的證券 交易相關(guān)問(wèn)題 23 維持擔(dān)保比例、補(bǔ)倉(cāng)及平倉(cāng) 海通證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)重要參數(shù) 費(fèi)率及維持擔(dān)保比例 項(xiàng)目 費(fèi)率 融資年利率： % 融券年費(fèi)率： % 補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例： 150% 平倉(cāng)維持擔(dān)保比例： 130% 追加保證金后的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)： 150% 可提取保證金的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)： 300% 補(bǔ)倉(cāng)期限： 2天 平倉(cāng)期限： 2天 維持擔(dān)保比例：指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。 補(bǔ)倉(cāng) 平倉(cāng)維持擔(dān)保比例 ≤ 維持擔(dān)保比例 ＜補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例 向客戶發(fā)送補(bǔ)倉(cāng)通知，要求客戶在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例以上（含）；若客戶未能按期補(bǔ)倉(cāng)，則限制其信用賬戶的普通買入、融資買入和融券賣出。 （ 1）維持擔(dān)保比例達(dá)到 300%以上，可以申請(qǐng)?zhí)崛?dān)保物，且提取擔(dān)保物后，維持擔(dān)保比例不低于 300%。 交易相關(guān)問(wèn)題 25 期限和費(fèi)用 ? 期限： ? 融資融券最長(zhǎng)期限不超過(guò)六個(gè)月 。 ? 費(fèi)用： ? 融資利率不低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 。 交易相關(guān)問(wèn)題 26 交易類型 擔(dān)保品交易指令 普通委托申報(bào) 是指通過(guò)信用證券賬戶買賣擔(dān)保物的申報(bào) 。 融資還款 融券賣出 融券還券 賣券還款 。 從客戶信用資金賬戶劃款至券商融資專用賬戶 ， 進(jìn)行 直接還款 券商用其融券專用證券賬戶中的證券為客戶墊付證券；客戶融券賣出 所得資金劃入券商客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶 ， 同時(shí)維護(hù)該賬戶下客 戶信用資金賬戶二級(jí)明細(xì) 。 通過(guò)其信用賬戶申報(bào)買券 ， 買入證券直接記入證券公司融 券專用證券賬戶 。 通過(guò)非交易過(guò)戶指令完成 ， 證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃至公司融券專用證券賬戶 ， 中登公司自動(dòng)維護(hù)客戶信用證券賬戶明細(xì) 。 賣出申報(bào)包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融資 ” 和 “ 強(qiáng)制平倉(cāng) ” 標(biāo)識(shí) 。 交易類型 券商強(qiáng)制平倉(cāng)指令 融券強(qiáng)制平倉(cāng) 融券還券的強(qiáng)制平倉(cāng)申報(bào) 由證券公司發(fā)起 。 融券強(qiáng)制平倉(cāng)買入證券直接劃入證券公司融券專用證券賬戶 ， 如不足 ， 證券公司再向客戶追索 。 低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。 交易相關(guān)問(wèn)題 案例 案例 操作主界面 案例 股票委托： 信用交易： 案例 劃轉(zhuǎn)方向 股票市場(chǎng) 對(duì)方席位 對(duì)方帳戶 普通 =信用 上海 普通賬戶上海股東卡號(hào) 深圳 216700 普通賬戶深圳股東卡號(hào) 客戶轉(zhuǎn)入的股票必須是交易所公布的“擔(dān)保品證券標(biāo)的”范圍內(nèi)的股票 案例 融資買入 案例 融券賣出 案例 查詢選項(xiàng) 案例 案例分析 ? 如投資者原本以自有資金配足了中長(zhǎng)期品種，而在 2023年 3月 14日，日本突發(fā)海嘯并引發(fā)地震以及核泄漏的事故，由此引起中國(guó)市場(chǎng)對(duì)新能源股票的追逐，那么此時(shí)，投資者就可以利用融資來(lái)配置短期熱點(diǎn)品種，比如以風(fēng)力發(fā)電為代表的金風(fēng)科技 ? 假設(shè)投資者在 3月 14日以收盤(pán)價(jià) 融資買入 10萬(wàn)股金風(fēng)科技，然后在 3月15日以收盤(pán)價(jià) ，扣除 1天的融資費(fèi)用（按 %計(jì)算）、手續(xù)費(fèi)（按 %計(jì)算）后，可額外獲利 萬(wàn)元 金風(fēng)科技兩日價(jià)格走勢(shì) 賣券還款 融資買入 融資 短期配置 案例 中集集團(tuán)歷史價(jià)格走勢(shì) 案例分析 ? 假設(shè)投資者以自有資金買入 10萬(wàn)股中集集團(tuán)后，公司在 2023年 1月 21日又公布全年業(yè)績(jī)預(yù)告修正，凈利潤(rùn)同比預(yù)增比例較高，那么投資者在此時(shí)又以中間價(jià) 資買入 10萬(wàn)股中集集團(tuán) ? 一直持有到股票開(kāi)始大幅下跌，即在 2023年 2月 22日以中間價(jià) 20萬(wàn)股中集集團(tuán)全部賣出，扣除 32天的融資成本（按%和 %計(jì)算）、手續(xù)費(fèi)（按 %計(jì)算）后，共可獲利 ，收益率為% ? 中集集團(tuán)在此期間的漲幅為 %，投資者通過(guò)借助融資杠桿，放大了收益 賣券還款 融資買入 融資 杠桿交易 案例分析 ? 如果股票呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，投資者可以利用融券賣空來(lái)獲利 ? 假設(shè)投資者在 2023年 4月 14日按 10萬(wàn)股深發(fā)展，持有 33天到 5月 17日以 買回，扣除融券成本（按 %
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