【正文】 損狀態(tài)且不具備較好成長性的條件。 以上分析要點可以結合以下詳細報告內容展開進行分析。 33 六、資產(chǎn)質量的分析識別與防控 資產(chǎn) 分析識別重點 貨幣資金 貨幣資金真實性、支付能力 應收帳款 帳齡、潛在壞帳損失、異常往來 待攤費用 數(shù)額是否過大，是否按期攤銷 存貨 存貨計價、成本結轉、積壓和跌價損失 長期投資 投資方向、可收回性、減值損失 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結轉和減值損失 在建工程 進度、造價和質量 ,是否存在隱性負債 無形資產(chǎn) 數(shù)額是否過大，是否按期攤銷 34 資產(chǎn)周轉分析評價 指標 公式 含義 應收帳款周轉率 周轉次數(shù) =銷售收入 /平均應收帳款余額（分子可采用賒銷凈額計算） 應收帳款周轉越快，表明收帳迅速，帳齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少收帳費用和壞帳損失。 35 指標 公式 含義 流動資產(chǎn)周轉率 周轉次數(shù) =銷售收入 /平均流動資產(chǎn)總額 流動資產(chǎn)周轉越快，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的銷售額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。 36 3．流動資產(chǎn) 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實 核實前后比較 三年內年增減變化 前年 去年 當年 存貨 應收賬款 分析評價要素 ：□存貨結構 □不良存貨 □周轉速度 □應收賬款結構 □不良應收款 □應收賬款周轉速度 （ 1）企業(yè)自主分析說明 （ 2）核實調整說明 （ 3）分析比較差距說明 37 4．固定資產(chǎn) 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實 核實前后比較 三年內年增減變化 前年 去年 當年 房屋 機器設備 辦公設備 其它 分析評價要素 ：□增減變化原因 □不良資產(chǎn) □運用效果 （ 1）企業(yè)自主分析說明 （ 2）核實調整說明 （ 3）分析比較差距說明 38 無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內容） 科目類別 企業(yè)自主分析 核實 核實前 后比較 三年內年增減變化 前年 去年 當年 專有技術、專利 商標、商譽 收益權、經(jīng)營權 著作權 使用權及其它 分析評價要素 ：□認定形式 □核減攤銷方法 □使用效果 （ 1）企業(yè)自主分析說明 （ 2）核實調整說明 （ 3）分析比較差距說明 無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報表中的內容） 39 6．對外投資 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實 核實前后比較 三年內年增減變化 前年 去年 當年 控股 參股 獨資 2）短期投資 單位：萬元 科目類別 企業(yè)自主分析 核實 核實前后比較 三年內年增減變化 前年 去年 當年 股票 債券 其它 40 分析評價要素 ：□投資形式與主業(yè)的相關性 □投資收益 □內部收益率 □預期收益 （ 1）企業(yè)自主分析說明 （ 2）核實調整說明 （ 3）分析比較差距說明 分析比較差距說明 41 七、負債分析識別與防控 指標 公式 含義及標準 流動比率 流動資產(chǎn) /流動負債 短期償債能力，標準為 2以上 速動比率 速動資產(chǎn) /流動負債（速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨） 短期償債能力，標準為 1以上 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金及有價證券 /流動負債 短期償債能力，標準為 42 指標 公式 含義及標準 資產(chǎn)負債率 負債總額 /資產(chǎn)總額 100% 長期償債能力，標準為 50% 利息保障倍數(shù) 息稅前利潤 /利息支出（息稅前利潤 =利潤總額 +利息支出） 利潤支付利息的能力，標準為 3以上 43 負債結構分析 要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負債的關系。對于那些長期拖欠借款和失信客戶的情況應視作風險因素。諸如政府無償資助款或最終可轉換情況。這種負債形式潛在風險較大，當或有負債大于凈資產(chǎn)額時風險開始放大。 44 隱性負債 企業(yè)帳物務未顯示的負債。 45 八、營運能力的分析識別與防控 財務結構的分析 流動資產(chǎn) 流動性強 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 長期投資 流動性差 流動負債 流動性強 長期負債 凈資產(chǎn) 流動性差 短期資金來源 短期資金用途 長期資金來源 長期資金用途 = 46 營運資金分析 營運資金 =流動資產(chǎn) 流動負債 流動資產(chǎn) 流動負債 1500萬元 1000萬元 營運資金