【正文】 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源17 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn) 外交風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn) 2. 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)– 因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實(shí)，大股東長(zhǎng)期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對(duì)公司資產(chǎn)安全形成隱患。4. 行為風(fēng)險(xiǎn)– 因公司董事不履行誠(chéng)信義務(wù)，不履行承諾事項(xiàng)，不及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏導(dǎo)致投資者利益損失，由道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)造成社會(huì)不安定因素。2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)– 因經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)及相關(guān)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)造成的波動(dòng)，市場(chǎng)變化及產(chǎn)品的可替代性對(duì)公司經(jīng)營(yíng)損益造成的影響。4. 政策風(fēng)險(xiǎn)– 因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對(duì)公司造成的限制和影響。 企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)20 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度嚴(yán)重程度如何采取如何采取行動(dòng)行動(dòng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性發(fā)生可能性21 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》重要性可能性1234風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式22 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》信譽(yù)利率合同違約流動(dòng)性 /現(xiàn)金流金融工具貨幣環(huán)境雇用 /保留合法 (合規(guī) )性預(yù)算與計(jì)劃 健康與安全經(jīng)濟(jì)影響未來(lái)的監(jiān)管措施效率 /生產(chǎn)率能力業(yè)務(wù)中斷 資源可得性 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行為可能性 重要性行政干預(yù)23 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 中風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)? 醫(yī)藥和化學(xué)制品制造商? 銀行、金融機(jī)構(gòu)? 航空、鐵路、公交和地鐵系統(tǒng)? 賓館、飯店旅游公司? 核電廠? 食品制造和分銷企業(yè)? 夜總會(huì)、娛樂(lè)休閑場(chǎng)所? 軟飲料和果汁生產(chǎn)商? 建筑、房地產(chǎn)公司? 煤氣站? 公共設(shè)施及私人設(shè)施、機(jī)場(chǎng)? 水泥供應(yīng)商和結(jié)構(gòu)工程公司? 大學(xué)、醫(yī)院、非贏利性機(jī)構(gòu)、教堂、博物館? 零售連鎖店? 生物技術(shù)公司? 石油生產(chǎn)商和分銷商? 電信公司? 家庭用品制造商? 包裝公司? 網(wǎng)絡(luò)中心組織? 計(jì)算機(jī)制造商餓分銷商? 發(fā)動(dòng)機(jī)和重金屬制造商? 電梯制造商? 醫(yī)藥、衛(wèi)生所? 超市和購(gòu)物中心? 煙酒公司? 健康俱樂(lè)部、日常護(hù)理中心? 保險(xiǎn)代理 ? 軟件公司? 慈善機(jī)構(gòu)? 廣播電視? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公司? 服飾生產(chǎn)商? 地方性商務(wù)企業(yè)? 旅行社? 法律公司? 咨詢公司? 汽車出租公司? 郵購(gòu)和目錄服務(wù)公司? 國(guó)際組織（如世界銀行等）24 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》3風(fēng)險(xiǎn)管理l 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)一般是，對(duì)于純粹風(fēng)險(xiǎn)，必須盡可能規(guī)避，因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)有百弊而無(wú)一利；對(duì)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采取完全規(guī)避、完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對(duì)策。l 完全避免，就要不惜放棄伴隨風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的盈利機(jī)會(huì)。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。l 在采取部分避免風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往還有兩種戰(zhàn)略：一種是進(jìn)攻性戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn) “ 替代選擇 ” 中，挑選高收益而不顧忌風(fēng)險(xiǎn)；另一種是防守戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的 “ 替代選擇 ” 中，挑選低風(fēng)險(xiǎn)而不在乎收益。27 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》32風(fēng)險(xiǎn)管理： 控制風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險(xiǎn)不能避免或在從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勢(shì)必面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先想到的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，或如何減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抑制風(fēng)險(xiǎn)。要控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，如對(duì)匯率預(yù)測(cè)、利率預(yù)測(cè)、債務(wù)人信用評(píng)估等?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)要受到各種條件的限制，人類的知識(shí)及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無(wú)法突破，因而無(wú)法達(dá)到完全控制風(fēng)險(xiǎn)和充分減少損失的目的。28 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》33風(fēng)險(xiǎn)管理： 分散與中和 風(fēng)險(xiǎn) l 分散風(fēng)險(xiǎn)，主要指經(jīng)濟(jì)單位采取多角經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸引多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。 分散風(fēng)險(xiǎn)、中和風(fēng)險(xiǎn)或減少損失時(shí)，只能自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。3. 無(wú)計(jì)劃的單純自留，主要是指對(duì)未預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式。 留 風(fēng)險(xiǎn) 的基本指 導(dǎo) 原 則 （ “自留相對(duì) 可以 預(yù)測(cè) 的 損 失，而 為 可能的 嚴(yán) 重破壞性 損 失 理由。務(wù) 、 監(jiān) 管、稅收方面的好 處 等） 時(shí) ， 這 種保險(xiǎn) 策略才是可行的。1000萬(wàn)到 5億 美元范 圍的 損 失 進(jìn) 行保 險(xiǎn) 的主要原因是，考 慮 到 BP的利 潤(rùn) 和 資產(chǎn)規(guī) 對(duì)于超 過(guò) 5億 美元的 損 失， l 因此，無(wú) 論 基本指 導(dǎo) 原 則 如何，有限的保 險(xiǎn) 市 場(chǎng) 能力使 2. 現(xiàn)代保險(xiǎn)制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最理想方式。3. 此外，單位還可以通過(guò)合同條款規(guī)定，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方。32 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》36風(fēng)險(xiǎn)管理： 集中風(fēng)險(xiǎn) 1. 保險(xiǎn)企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險(xiǎn)集中的方法，如保險(xiǎn)企業(yè)向許多投保單位收取保險(xiǎn)金，雖然每個(gè)單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來(lái)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)，這就是保險(xiǎn)集中的方法。 – 在項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，所有的這些因素都可能產(chǎn)生變化，而這些變化將可能使原定的目標(biāo)受到干擾甚至不能實(shí)現(xiàn)。– 正是由于風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成很大的傷害，在現(xiàn)代項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理已成為必不可少的重要一環(huán)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能獲得巨大的經(jīng)濟(jì)效果，同時(shí)它有助于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高，素質(zhì)和管理水平的提高。36 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》2風(fēng)險(xiǎn)分析 ——2 目標(biāo)影響要素分析1. 工期風(fēng)險(xiǎn)，如造成局部的（工程活動(dòng)、分項(xiàng)工程）或整個(gè)工程的工期延長(zhǎng)，不能及時(shí)投產(chǎn)；2. 費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，這包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本超支、投資追加、報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收入減少等；3. 質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，這包括材料、工藝、工程等不能通過(guò)驗(yàn)收，工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過(guò)評(píng)價(jià)工程質(zhì)量未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)或要求；4. 生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目建成后達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；5. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，工程建成后產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期的市場(chǎng)份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競(jìng)爭(zhēng)力；6. 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，可能造成對(duì)企業(yè)的形象、信譽(yù)的損害；7. 人身傷亡以及工程或設(shè)備的損壞；8. 法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，可能因此被起訴或承擔(dān)相關(guān)法律的或合同的責(zé)任。38 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》3風(fēng)險(xiǎn)的分配 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的，這些風(fēng)險(xiǎn)必須在項(xiàng)目參加者（包括投資者、業(yè)主、項(xiàng)目管理者、承包商、供應(yīng)商等）之間進(jìn)行合理的分配，只有每個(gè)參加者都有一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，他才有對(duì)項(xiàng)目管理和控制的積極性和創(chuàng)造性，只有合理的分配風(fēng)險(xiǎn)才能調(diào)動(dòng)各方面的積極性，才能有項(xiàng)目的高效益。? 項(xiàng)目參加者如果都不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，則他也就沒有任何責(zé)任，當(dāng)然也就沒有控制的積極性，就不可能搞好工作。? 因此只有讓各方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的分配以加強(qiáng)責(zé)任心和積極性，達(dá)到能更好地計(jì)劃與控制。? 一是風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任和權(quán)力應(yīng)是平衡的。41 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》33風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)分配l 符合工程項(xiàng)目的慣例，符合通常的處理方法。43 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策1. 權(quán)衡利弊后，回避風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目，選擇風(fēng)險(xiǎn)小或適中的項(xiàng)目。2. 采取先進(jìn)的技術(shù)措施和完善的組織措施，以減小風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和可能產(chǎn)生的影響。對(duì)管理的項(xiàng)目選派得力的技術(shù)和管理人員，采取有效的管理組織形式，并在實(shí)施的過(guò)程中實(shí)行嚴(yán)密的控制，加強(qiáng)計(jì)劃工作，抓緊階段控制和中間決策等44 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策4. 購(gòu)買保險(xiǎn)或要求對(duì)方擔(dān)保，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。5. 提出合理的風(fēng)險(xiǎn)保證金– 這是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)作準(zhǔn)備，在報(bào)價(jià)中增加一筆不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，以抵消或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失。6. 可采取其他的方式以減降風(fēng)險(xiǎn)– 如采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@可以擴(kuò)大投資面及經(jīng)營(yíng)范圍，擴(kuò)大資本效用，能與眾多合作企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低總經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。47 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》5工程項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制1. 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)控和預(yù)警工作。2. 在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，及時(shí)采取措施以控制風(fēng)險(xiǎn)的影響，這是降低損失，防范風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。48 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》中國(guó)工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理– 工行的年報(bào)顯示， 2023年工行集團(tuán) (包括中國(guó)工商銀行、 8個(gè)海外分行、 3個(gè)子銀行和 2個(gè)控股機(jī)構(gòu) )實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 746億元，比上年增加 111億元，增長(zhǎng)%。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和資本經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到 %和 %，分別比上