【正文】 用品制造商? 包裝公司? 網(wǎng)絡(luò)中心組織? 計算機(jī)制造商餓分銷商? 發(fā)動機(jī)和重金屬制造商? 電梯制造商? 醫(yī)藥、衛(wèi)生所? 超市和購物中心? 煙酒公司? 健康俱樂部、日常護(hù)理中心? 保險代理 ? 軟件公司? 慈善機(jī)構(gòu)? 廣播電視? 財務(wù)會計公司? 服飾生產(chǎn)商? 地方性商務(wù)企業(yè)? 旅行社? 法律公司? 咨詢公司? 汽車出租公司? 郵購和目錄服務(wù)公司? 國際組織（如世界銀行等）24 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》3風(fēng)險管理l 風(fēng)險管理的目標(biāo)一般是，對于純粹風(fēng)險，必須盡可能規(guī)避，因為它對企業(yè)有百弊而無一利；對于投機(jī)風(fēng)險應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采取完全規(guī)避、完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對策。凡風(fēng)險所造成的損失不能由該項目可能獲得利潤予以抵消時，避免風(fēng)險是最可行的簡單方法。不求進(jìn)取。26 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》31風(fēng)險管理：避免風(fēng)險l 避免風(fēng)險的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素。是否部分避免還取決于社會心理、道德、美學(xué)等方面的因素。 2. 控制風(fēng)險主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度。要降低風(fēng)險損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價下跌到一定程度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防股價進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。 l 中和風(fēng)險，主要是指在外匯風(fēng)險管理中所采用的決策，如減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等以中和風(fēng)險。29 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》34風(fēng)險管理： 承擔(dān)風(fēng)險 1. 經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險，又不能完全控制風(fēng)險。2. 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險。有計劃的自己保險是指已預(yù)測到的風(fēng)險所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。30 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》BP的 風(fēng)險 自留政策l BP的 這 種允 許經(jīng) 理 們?yōu)?小 規(guī) 模的 損 失 購買 保 險 卻自留大 規(guī)模 損 失的策略，是否與自 進(jìn) 行保 險 ”的原 則 ）不一致呢？考 慮這 個 問題時 ， 應(yīng)該 回 顧 一下 BP實施 這 種策略的 l 首先，只有當(dāng)小 規(guī) 模的 損 失保 險 具有除了 風(fēng)險轉(zhuǎn) 移以外的其他 優(yōu) 點（如服 其次， BP停止 為 模， 這 種 規(guī) 模的 損 失不可能 嚴(yán) 重破壞 BP的 經(jīng)營 和投 資 。保 險 市 場 的能力是有限的。得自留巨大 損 失成 為 相 對 于保 險 來 說 是合乎需要的，甚至是惟一可行的 選擇 方案。31 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》35風(fēng)險管理： 轉(zhuǎn) 移 風(fēng)險 1. 經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險后對其經(jīng)濟(jì)活動的妨害和不利，可以對風(fēng)險采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進(jìn)行保險或非保險形式轉(zhuǎn)移。如單位進(jìn)行財產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險，把風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給保險公司。 2. 由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費，由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險，而不利用保險。33 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》案例：工程項目全面風(fēng)險與管理34 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》工程項目全面風(fēng)險認(rèn)識– 工程項目的立項、可行性研究及設(shè)計與計劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對將來情況（政治、經(jīng)濟(jì)、社會等各方面）預(yù)測的基礎(chǔ)之上而進(jìn)行的。– 任何的工程項目中都存在著風(fēng)險，風(fēng)險會造成工程項目實施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加、計劃修改等，這些都會造成經(jīng)濟(jì)效益的降低，甚至項目的失敗。35 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》2風(fēng)險分析 ——1 系統(tǒng)要素分析1. 項目環(huán)境要素風(fēng)險– 最常見的有政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、自然條件、社會風(fēng)險等；2. 項目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險– 如以項目單元為分析對象，在實施以及運行的過程中可能遇到的技術(shù)問題，人工、材料、機(jī)械、費用消耗的增加等各種障礙和異常情況等；3. 項目的行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險– 如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無法按時交工等產(chǎn)生的風(fēng)險；項目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險；4. 其他方面的風(fēng)險– 如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風(fēng)險。37 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》2風(fēng)險分析 ——3 管理的過程分析1. 高層戰(zhàn)略風(fēng)險，如指導(dǎo)方針戰(zhàn)略思想可能有錯誤而造成項目目標(biāo)設(shè)計的錯誤等；2. 環(huán)境調(diào)查和預(yù)測的風(fēng)險；3. 決策風(fēng)險，如錯誤的選擇，錯誤的投標(biāo)決策、報價等；4. 項目策劃風(fēng)險；5. 技術(shù)設(shè)計風(fēng)險；6. 計劃風(fēng)險，如目標(biāo)的錯誤理解，方案錯誤等；7. 實施控制中的風(fēng)險，如合同、供應(yīng)、新技術(shù)新工藝、分包層、工程管理失誤等方面的風(fēng)險；8. 運營管理的風(fēng)險，如準(zhǔn)備不足，無法正常運營，銷售不暢等的影響。39 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》31風(fēng)險的整體分配l 從工程整體效益的角度出發(fā)，最大限度地發(fā)揮各方面的積極性。? 如采用成本加酬金合同，承包商則沒有任何風(fēng)險責(zé)任，承包商也會千方百計地提高成本以爭取工程利潤，最終將損害工程的整體效益；如果承包商承擔(dān)全部的風(fēng)險也是不可行的，為防備風(fēng)險，承包商必須提高要價，加大預(yù)算，而業(yè)主也因不承擔(dān)風(fēng)險將決策隨便，盲目干預(yù)，最終同樣會損害整體效益。40 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》32風(fēng)險的平衡分配l 公平合理，責(zé)、權(quán)、利平衡。有承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任，也要給承擔(dān)者以控制和處理的權(quán)力，但如果已有某些權(quán)力，則同樣也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任；? 二是風(fēng)險與機(jī)會盡可能對等，對于風(fēng)險的承擔(dān)者應(yīng)該同時享受風(fēng)險控制獲得的收益和機(jī)會收益，也只有這樣才能使參與者勇于去承擔(dān)風(fēng)險；? 三是承擔(dān)的可能性和合理性，承擔(dān)者應(yīng)該擁有預(yù)測、計劃、控制的條件和可能性，有迅速采取控制風(fēng)險措施的時間、信息等條件，只有這樣，參與者才能理性地承擔(dān)風(fēng)險。? 如采用國際慣例 FIDIC合同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險分配，比較公平合理42 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》4工程項目風(fēng)險的對策任何項目都存在不同的風(fēng)險，風(fēng)險的承擔(dān)者應(yīng)對不同的風(fēng)險有著不同的準(zhǔn)備和對策，這應(yīng)把它列入計劃中的一部分，只有在項目的運營過程中，對產(chǎn)生的不同風(fēng)險采取相應(yīng)的風(fēng)險對策，才能進(jìn)行良好的風(fēng)險控制，盡可能地減小風(fēng)險可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。– 這在項目決策中就應(yīng)該提高警惕，對于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項目就應(yīng)該放棄，而對于某些風(fēng)險超過自己承受能力，并且成功把握不大的項目也應(yīng)該盡量回避，這是相對保守的風(fēng)險對策。– 如選擇有彈性的、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的技術(shù)方案，進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗，采用可靠的保護(hù)和安全措施。– 對于一些無法排除的風(fēng)險，可以通過購買保險的辦法解決；如果由于合作伙伴可能產(chǎn)生的資信風(fēng)險，可要求對方出具擔(dān)保，如銀行出具的投標(biāo)保函，合資項目政府出具的保證，履約的保函以及預(yù)付款保函等。45 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》4工程項目風(fēng)險的對策5. 采取合作方式共同承擔(dān)風(fēng)險– 因為大部分項目都是多個企業(yè)或部門共同合作，這必然有風(fēng)險的分擔(dān)，但這必須考慮尋找可靠的即抗風(fēng)險能力強(qiáng)、信譽(yù)好的合作伙伴，以及合理明確的分配風(fēng)險（通過合同規(guī)定）。46 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》5工程項目實施的風(fēng)險控制工程實施中的風(fēng)險控制貫穿于項目控制（進(jìn)度、成本、質(zhì)量、合同控制等）的全過程中，是項目控制中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，也影響項目實施的最終結(jié)果。在工程的實施過程中，要不斷地收集和分析各種信息和動態(tài)，捕捉風(fēng)險的前奏信號，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險對策，以抗可能發(fā)生的風(fēng)險。3. 在風(fēng)險狀態(tài)下，依然必須保證工程的順利實施，如迅速恢復(fù)生產(chǎn)，按原計劃保證完成預(yù)定的目標(biāo)，防止工程中斷和成本超支，唯有如此才能有機(jī)會對已發(fā)生和還可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行良好的控制，并爭取獲得風(fēng)險的賠償，如向保險單位、風(fēng)險責(zé)任者提出索賠，以盡可能地減少風(fēng)險的損失。境內(nèi)一級分行全部實現(xiàn)盈利，境外機(jī)構(gòu)實現(xiàn)經(jīng)營利潤 。這意味著，工行盈利能力提升較快。– 2023年，工行的收益結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，全年實現(xiàn)營業(yè)凈收入 1267億元，比上年增長 %，其中利息凈收入 1131億元，其他營業(yè)收入 。與此同時，工行的收入渠道也正從傳統(tǒng)的客戶貸款向非信貸渠道逐步拓展。 各項貸款余額 ，增加 元，增長 %，比上年少增 ，保持適度增長。– 雖然經(jīng)營業(yè)績良好，然而， 2023年，工行集團(tuán)的利潤總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于建行與中行的 、 346億元的利潤總額。因為，國有銀行歷史上形