【正文】 北京國家會計學(xué)院 鄭洪濤 博士后企業(yè)風(fēng)險管理：企業(yè)風(fēng)險管理： —— 全面風(fēng)險評估與對策全面風(fēng)險評估與對策1 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》授課教師簡介– 湖北孝感人。 1995年獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士， 2023年獲得管理學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)中南財經(jīng)政法大學(xué)在站博士后，研究方向為應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué) — 金融風(fēng)險控制。– 現(xiàn)任教于北京國家會計學(xué)院教務(wù)部，主講企業(yè)內(nèi)部控制、企業(yè)風(fēng)險管理、資本運(yùn)營及公司改制等課程。– 曾任教 (職 )于廣東仲愷技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系、國務(wù)院農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心、光大集團(tuán)證券公司等。先后從事經(jīng)濟(jì)及管理類課程教學(xué)；主持和參與國家宏觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)課題研究；設(shè)計和主持企業(yè)股份制改造及股票的發(fā)行上市；金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理及內(nèi)部控制研究。– 目前正協(xié)調(diào)組織財政部會計司、加拿大注冊會計師協(xié)會、北京大學(xué)光華管理學(xué)院進(jìn)行《企業(yè)內(nèi)部控制》的課程開發(fā)；主持《中國金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制》的研究。– 兼任多家大型企業(yè)集團(tuán)、上市公司、會計師事務(wù)所獨(dú)立董事、財務(wù)顧問、內(nèi)控咨詢專家等。 2 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》講課大綱1. 風(fēng)險及風(fēng)險管理– 風(fēng)險定義– 風(fēng)險類型– 全面風(fēng)險管理2. 企業(yè)風(fēng)險評估– 風(fēng)險辨識– 風(fēng)險 分析– 風(fēng)險評 價3. 企業(yè)風(fēng)險管理– 避免風(fēng)險– 控制風(fēng)險– 分散與中和 風(fēng)險– 承擔(dān)風(fēng)險– 轉(zhuǎn) 移 風(fēng)險– 集中風(fēng)險3 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》引言1. 國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。日本學(xué)術(shù)振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到 1982年的 10次總資產(chǎn)排名前 100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為 25年。2. 1983年殼牌石油公司的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列《財富》雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷聲匿跡。3. 許多研究表明，在企業(yè)的演進(jìn)和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。 4 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》11 企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理內(nèi)涵 [風(fēng)險 ]l 風(fēng)險發(fā)生是可能的，風(fēng)險發(fā)生后會造成不利的后果，風(fēng)險發(fā)生的可能性及其后果的嚴(yán)重程度都與其發(fā)生的條件相關(guān)；l 風(fēng)險可能會帶來損失，所以風(fēng)險的存在對人的活動具有約束作用；l 人們在經(jīng)營管理中，不能不考慮風(fēng)險的威脅，以免受到不必要的損失或受到過重的打擊。[風(fēng)險管理 ]l 確定、評估及控制組織內(nèi)因業(yè)務(wù)活動而須承受的所有風(fēng)險，讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑，以實踐企業(yè)的目標(biāo)和使命。l 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風(fēng)險（蒙受損失的風(fēng)險）和投資風(fēng)險（賺錢的風(fēng)險）而帶來的負(fù)面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo) —— 提高投資者回報。 5 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)暴露體性質(zhì)劃分1. 實質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險l 不動產(chǎn)與非財務(wù)性動產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險l 毀損或貶值2. 財務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險l 財務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險l 利率波動或股票跌價3. 責(zé)任暴露風(fēng)險l 因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失4. 人力資源風(fēng)險l 因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風(fēng)險6 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)可能的結(jié)果劃分1. 純粹風(fēng)險l 指有可能帶來損失的風(fēng)險l 如各種形式的天災(zāi)人禍2. 投機(jī)風(fēng)險– 指既有可能帶來損失，又有可能帶來機(jī)會的風(fēng)險– 如股票投資，既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失l 對于經(jīng)營管理者（風(fēng)險承擔(dān)者）來說，純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險往往同時存在。狹義的風(fēng)險管理基本上是針對純粹風(fēng)險的，即要把純粹風(fēng)險可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風(fēng)險管理既考慮純粹風(fēng)險，又考慮投機(jī)風(fēng)險，既考慮要把純粹風(fēng)險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險收益性增加到最大程度l 財務(wù)風(fēng)險為投機(jī)風(fēng)險7 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)風(fēng)險的效應(yīng)劃分1. 系統(tǒng)風(fēng)險l 在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險l 不可分散的風(fēng)險2. 非系統(tǒng)風(fēng)險l 在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險l 可分散的風(fēng)險8 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)科技體制變化劃分1. 靜態(tài)風(fēng)險– 指科技水準(zhǔn)和社會體制不變情況下，由于自然力量的非常變動或人類行為的錯誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險；– 如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風(fēng)險；火災(zāi)、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風(fēng)險；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀(jì)行為造成的風(fēng)險。– 靜態(tài)風(fēng)險是導(dǎo)致企業(yè)成敗安危的主要風(fēng)險，風(fēng)險管理的重心應(yīng)是對靜態(tài)風(fēng)險的管理。2. 動態(tài)風(fēng)險– 指以科技水準(zhǔn)和社會變革為直接原因的風(fēng)險– 如由于人類需要的改變，機(jī)器或制度的改造等。l 靜態(tài)風(fēng)險接近于純粹風(fēng)險，動態(tài)風(fēng)險接近于投機(jī)風(fēng)險。9 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)市場相關(guān)性劃分1. 外部化風(fēng)險l 不包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險l 污染2. 市場基礎(chǔ)風(fēng)險l 包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險l 第三人責(zé)任3. 內(nèi)部風(fēng)險l 人們決定從事某種風(fēng)險性活動l 高空彈跳10 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)人們意愿劃分1. 自愿風(fēng)險l 自愿從事某種活動的風(fēng)險l 吸煙 —— 吸煙者肺癌2. 非自愿風(fēng)險l 并非自愿從事某種活動的風(fēng)險l 吸煙 —— 他人二手煙11 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)分析手段要求劃分1. 直接認(rèn)知風(fēng)險l 不借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險l 車禍2. 間接認(rèn)知風(fēng)險l 借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險l 含量檢測3. 仍無法認(rèn)知風(fēng)險l 仍然無法認(rèn)知的風(fēng)險l SARS12 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)比較利益劃分1. 核心風(fēng)險l 具有較高比較利益的風(fēng)險l 勘探2. 附屬風(fēng)險l 導(dǎo)致比較利益喪失的風(fēng)險l 專有技術(shù)人員流失13 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》12 風(fēng)險分類 根據(jù)群體屬性劃分1. 個別風(fēng)險l 個別人員遭受風(fēng)險l 自身狀況2. 社會（社區(qū)）風(fēng)險l 財務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險l 利率波動或股票跌價14 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》13 全面風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理【概念】 用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險控制，以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險意識，重視風(fēng)險問題，防范于未然，而且在各個階段、各個方面實施有效的風(fēng)險控制，形成一個前后連貫的管理過程。【內(nèi)涵】– 項目全過程的風(fēng)險管理– 對全部風(fēng)險的管理– 全方位的管理– 全面的組織措施15 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》2企業(yè)風(fēng)險評估l 風(fēng)險評 估包括 風(fēng)險 辨 識 、 風(fēng)險 分析和 風(fēng)險評 價等三個步驟– 風(fēng)險 辨 識 是 識別 企 業(yè) 面 臨 的 風(fēng)險 ，并將 風(fēng)險歸類– 風(fēng)險 分析是將辨 識 出的 風(fēng)險 放 進(jìn)統(tǒng) 一的模型中 進(jìn) 行分析 處理， 進(jìn) 一步作出定性和定量的分析，包括 風(fēng)險對 企 業(yè) 目 標(biāo)實現(xiàn) 的可能影響、 這 些 風(fēng)險 物化的多重情境分析和 統(tǒng)計 特性、可能的影響因素和方式– 風(fēng)險評 價是 評 價 風(fēng)險對 企 業(yè) 目 標(biāo) 的影響，企 業(yè) 影響最大的 風(fēng)險 將成 為 企 業(yè)風(fēng)險 管理的重點(diǎn)16 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》不確定性的來源環(huán)境風(fēng)險 影響經(jīng)營模式變動的不確定性影響經(jīng)營模式實施的不確定性過程風(fēng)險影響做出價值創(chuàng)造決策所需信息的可信性與可靠性的風(fēng)險決策所需信息風(fēng)險風(fēng)險來源17 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》企業(yè)風(fēng)險因素市場風(fēng)險 外匯風(fēng)險 體制風(fēng)險自然災(zāi)害風(fēng)險 政策風(fēng)險 外交風(fēng)險產(chǎn)品風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 人事風(fēng)險購并風(fēng)險 18 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》《企業(yè)全面風(fēng)險管理》企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險1. 經(jīng)營風(fēng)險– 因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質(zhì)性影響。2. 資產(chǎn)風(fēng)險– 因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實，大股東長期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對公司資產(chǎn)安全形成隱患。3. 財務(wù)風(fēng)險– 因公司示建立獨(dú)立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用、潛虧掛帳、變更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務(wù)狀況惡化，或有負(fù)債造成等原因，對公司造成潛在風(fēng)險。4. 行為風(fēng)險– 因公司董事不履行