【正文】 上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對(duì)公司資產(chǎn)安全形成隱患。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn) 9 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)市場相關(guān)性劃分1. 外部化風(fēng)險(xiǎn)l 不包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)l 污染2. 市場基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)l 包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)l 第三人責(zé)任3. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)l 人們決定從事某種風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)l 高空彈跳10 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)人們意愿劃分1. 自愿風(fēng)險(xiǎn)l 自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)l 吸煙 —— 吸煙者肺癌2. 非自愿風(fēng)險(xiǎn)l 并非自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)l 吸煙 —— 他人二手煙11 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)分析手段要求劃分1. 直接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 不借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l 車禍2. 間接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l 含量檢測3. 仍無法認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 仍然無法認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l SARS12 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)比較利益劃分1. 核心風(fēng)險(xiǎn)l 具有較高比較利益的風(fēng)險(xiǎn)l 勘探2. 附屬風(fēng)險(xiǎn)l 導(dǎo)致比較利益喪失的風(fēng)險(xiǎn)l 專有技術(shù)人員流失13 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)群體屬性劃分1. 個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)l 個(gè)別人員遭受風(fēng)險(xiǎn)l 自身狀況2. 社會(huì)（社區(qū)）風(fēng)險(xiǎn)l 財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)l 利率波動(dòng)或股票跌價(jià)14 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》13 全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理【概念】 用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。而廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理既考慮純粹風(fēng)險(xiǎn)，又考慮投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既考慮要把純粹風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益性增加到最大程度l 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)7 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)劃分1. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)l 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險(xiǎn)l 不可分散的風(fēng)險(xiǎn)2. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)l 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險(xiǎn)l 可分散的風(fēng)險(xiǎn)8 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)科技體制變化劃分1. 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)– 指科技水準(zhǔn)和社會(huì)體制不變情況下，由于自然力量的非常變動(dòng)或人類行為的錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；– 如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；火災(zāi)、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀(jì)行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。[風(fēng)險(xiǎn)管理 ]l 確定、評(píng)估及控制組織內(nèi)因業(yè)務(wù)活動(dòng)而須承受的所有風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑，以實(shí)踐企業(yè)的目標(biāo)和使命。2. 1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列《財(cái)富》雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷聲匿跡。– 目前正協(xié)調(diào)組織財(cái)政部會(huì)計(jì)司、加拿大注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、北京大學(xué)光華管理學(xué)院進(jìn)行《企業(yè)內(nèi)部控制》的課程開發(fā)；主持《中國金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制》的研究。 1995年獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士， 2023年獲得管理學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)在站博士后，研究方向?yàn)閼?yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué) — 金融風(fēng)險(xiǎn)控制。– 現(xiàn)任教于北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院教務(wù)部，主講企業(yè)內(nèi)部控制、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營及公司改制等課程。– 兼任多家大型企業(yè)集團(tuán)、上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立董事、財(cái)務(wù)顧問、內(nèi)控咨詢專家等。3. 許多研究表明，在企業(yè)的演進(jìn)和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。l 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風(fēng)險(xiǎn)（蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)）和投資風(fēng)險(xiǎn)（賺錢的風(fēng)險(xiǎn)）而帶來的負(fù)面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo) —— 提高投資者回報(bào)。– 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致企業(yè)成敗安危的主要風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的重心應(yīng)是對(duì)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的管理。它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)問題，防范于未然，而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成一個(gè)前后連貫的管理過程。政策風(fēng)險(xiǎn) 人事風(fēng)險(xiǎn)3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)– 因公司示建立獨(dú)立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實(shí)、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用、潛虧掛帳、變更會(huì)計(jì)方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財(cái)務(wù)狀況惡化，或有負(fù)債造成等原因，對(duì)公司造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。3. 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)– 因投資項(xiàng)目實(shí)施過程中的各種不確定因素 (包括人力資源、技術(shù)和管理等 )對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)目標(biāo)造成影響，以及市場變化對(duì)公司預(yù)期收益帶來的影響。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素。 要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度（心理界線）時(shí)就要毫不猶豫地拋出，以防股價(jià)進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。l 中和風(fēng)險(xiǎn)，主要是指在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中所采用的決策，如減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等以中和風(fēng)險(xiǎn)。2. 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式可以分為無計(jì)劃的單純自留或有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)。30 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》BP的 風(fēng)險(xiǎn) 自留政策l BP的 這 種允 許經(jīng) 理 們?yōu)?小 規(guī) 模的 損 失 購買 保 險(xiǎn) 卻自留大 規(guī)模 損 失的策略，是否與自 l 首先，只有當(dāng)小 規(guī) 模的 損 失保 險(xiǎn) 具有除了 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 移以外的其他 優(yōu) 點(diǎn)（如服 模， 這 種 規(guī) 模的 損 失不可能 嚴(yán) 重破壞 BP的 經(jīng)營 和投 資 。得自留巨大 損 失成 為 相 對(duì) 于保 險(xiǎn) 來 說 是合乎需要的，甚至是惟一可行的 選擇 方案。如單位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。2. 由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費(fèi)，由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)，而不利用保險(xiǎn)。– 任何的工程項(xiàng)目中都存在著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成工程項(xiàng)目實(shí)施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加、計(jì)劃修改等，這些都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效益的降低，甚至項(xiàng)目的失敗。37 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》2風(fēng)險(xiǎn)分析 ——3 管理的過程分析1. 高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，如指導(dǎo)方針戰(zhàn)略思想可能有錯(cuò)誤而造成項(xiàng)目目標(biāo)設(shè)計(jì)的錯(cuò)誤等；2. 環(huán)境調(diào)查和預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)；3. 決策風(fēng)險(xiǎn)，如錯(cuò)誤的選擇，錯(cuò)誤的投標(biāo)決策、報(bào)價(jià)等；4. 項(xiàng)目策劃風(fēng)險(xiǎn)；5. 技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；6. 計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)，如目標(biāo)的錯(cuò)誤理解，方案錯(cuò)誤等；7. 實(shí)施控制中的風(fēng)險(xiǎn)，如合同、供應(yīng)、新技術(shù)新工藝、分包層、工程管理失誤等方面的風(fēng)險(xiǎn)；8. 運(yùn)營管理的風(fēng)險(xiǎn)，如準(zhǔn)備不足，無法正常運(yùn)營，銷售不暢等的影響。? 如采用成本加酬金合同，承包商則沒有任何風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，承包商也會(huì)千方百計(jì)地提高成本以爭取工程利潤，最終將損害工程的整體效益；如果承包商承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)也是不可行的，為防備風(fēng)險(xiǎn)，承包商必須提高要價(jià)，加大預(yù)算，而業(yè)主也因不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)將決策隨便，盲目干預(yù)，最終同樣會(huì)損害整體效益。有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，也要給承擔(dān)者以控制和處理的權(quán)力，但如果已有某些權(quán)力，則同樣也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；? 二是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)盡可能對(duì)等，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)該同時(shí)享受風(fēng)險(xiǎn)控制獲得的收益和機(jī)會(huì)收益，也只有這樣才能使參與者勇于去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；? 三是承擔(dān)的可能性和合理性，承擔(dān)者應(yīng)該擁有預(yù)測、計(jì)劃、控制的條件和可能性，有迅速采取控制風(fēng)險(xiǎn)措施的時(shí)間、信息等條件，只有這樣，參與者才能理性地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。– 這在項(xiàng)目決策中就應(yīng)該提高警惕，對(duì)于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目就應(yīng)該放棄，而對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)超過自己承受能力，并且成功把握不大的項(xiàng)目也應(yīng)該盡量回避，這是相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。– 對(duì)于一些無法排除的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過購買保險(xiǎn)的辦法解決；如果由于合作伙伴可能產(chǎn)生的資信風(fēng)險(xiǎn)，可要求對(duì)方出具擔(dān)保，如銀行出具的投標(biāo)保函，合資項(xiàng)目政府出具的保證，履約的保函以及預(yù)付款保函等。46 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》5工程項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制工程實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于項(xiàng)目控制（進(jìn)度、成本、質(zhì)量、合同控制等）的全過程中，是項(xiàng)目控制中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，也影響項(xiàng)目實(shí)施的最終結(jié)果。3. 在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，依然必須保證工程的順利實(shí)施，如迅速恢復(fù)生產(chǎn)，按原計(jì)劃保證完成預(yù)定的目標(biāo)，防止工程中斷和成本超支，唯有如此才能有機(jī)會(huì)對(duì)已發(fā)生和還可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的控制，并爭取獲得風(fēng)險(xiǎn)的賠償，如向保險(xiǎn)單位、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任者提出索賠，以盡可能地減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。這意味著，工行盈利能力提升較快。與此同時(shí)，工行的收入渠道也正從傳統(tǒng)的客戶貸款向非信貸渠道逐步拓展。各項(xiàng)貸款余額 ，增加 元，增長 %，比上年少增 ，保持適度增長。因?yàn)?，國有銀行歷史上形成的巨