【正文】 7 2004年—2007年11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 10表8 2004年—2007年釀酒行業(yè)效益變化 17表9 2002007年11月釀酒業(yè)各項(xiàng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 18表10 我國(guó)白酒主要香型分類 33表11 我國(guó)白酒品牌區(qū)域分析 34表12 白酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 35表13 白酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標(biāo)比重 36表14 2004年—2007年白酒行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 39表15 啤酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 41表16 啤酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標(biāo)比重 42表17 2004年—2007啤酒行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 45表18 葡萄酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 49表19 白酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標(biāo)比重 50表20 葡萄酒行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 52表21 黃酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 55表22 黃酒子行業(yè)2007年11月前9家企業(yè)指標(biāo)比重 56表23 2004年—2007年黃酒行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 58表24 釀酒行業(yè)資產(chǎn)地區(qū)分布 61表25 釀酒行業(yè)收入地區(qū)分布 61表26 釀酒行業(yè)企業(yè)數(shù)量地區(qū)分布 61表27 釀酒行業(yè)盈利狀況分析 62表28 釀酒行業(yè)前四大區(qū)域虧損狀況 62表29 四川省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 65表30 四川省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標(biāo)比重 65表31 四川省釀酒業(yè)運(yùn)行狀況 66表32 貴州省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 68表33 貴州省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標(biāo)比重 68表34 貴州省釀酒業(yè)運(yùn)行狀況 69表35 山東省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 71表36 山東省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標(biāo)比重 71表37 山東省釀酒業(yè)運(yùn)行狀況 72表38 河南省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 74表39 河南省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標(biāo)比重 74表40 河南省釀酒業(yè)運(yùn)行狀況 75表41 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況 77表42 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 78表43 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 78表44 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 79表45 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況 80表46 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 80表47 釀酒行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 81表48 釀酒業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 82表49 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標(biāo)比重 83表50 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)獲利能力 84表51 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)償債能力 85表52 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)發(fā)展能力 86表53 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力 87表54 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 88表55 2007 年前三季度釀酒業(yè)上市公司企業(yè)排序 88表56 上市公司獲利能力 89表57 上市公司營(yíng)運(yùn)能力 90表58 上市公司償債能力 91表59 上市公司發(fā)展能力 92表60 2004～2007年四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 95表61 2004～2006年煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 98表62 企業(yè)資產(chǎn)、收入及利潤(rùn)集中度變化 112表63 釀酒業(yè)各子行業(yè)集中度 113表64 重點(diǎn)企業(yè)利息支出狀況 114附 圖圖1 釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 1圖2 20002007年11月我國(guó)釀酒業(yè)總產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況 2圖3 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒產(chǎn)量結(jié)構(gòu) 2圖4 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化 3圖5 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 4圖6 2007年1—11月我國(guó)煙酒消費(fèi)價(jià)格增長(zhǎng)率 5圖7 2007年19月我國(guó)釀酒行業(yè)價(jià)格指數(shù) 5圖8 2004年—2007年三費(fèi)增速變化 6圖9 2004年—2007年三費(fèi)占銷售收入比種變化 6圖10 2004～2007年釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 8圖11 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售收入比重變化 9圖12 2004～2007年釀酒子行業(yè)利潤(rùn)比重變化 9圖13 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售利潤(rùn)率 10圖14 2004年—2007年釀酒業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 2圖15 釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 3圖16 20002007年11月我國(guó)釀酒業(yè)總產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況 4圖17 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒產(chǎn)量結(jié)構(gòu) 5圖18 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化 8圖19 2002年2007年前三季度我國(guó)城鄉(xiāng)居民食品支出情況 9圖20 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 9圖21 2004年—2007年釀酒行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重 11圖22 2007年我國(guó)釀酒行業(yè)產(chǎn)銷率變化 12圖23 2007年1—11月我國(guó)煙酒消費(fèi)價(jià)格增長(zhǎng)率 12圖24 2007年19月我國(guó)釀酒行業(yè)價(jià)格指數(shù) 13圖25 2004年—2007年釀酒行業(yè)資產(chǎn)變化 14圖26 2004年—2007年釀酒行業(yè)收入與利潤(rùn)變化 15圖27 2004年—2007年三費(fèi)增速變化 16圖28 2004年—2007年三費(fèi)占銷售收入比種變化 16圖29 2004～2007年釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 27圖30 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售收入比重變化 28圖31 2004～2007年釀酒子行業(yè)利潤(rùn)比重變化 28圖32 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售利潤(rùn)率 29圖33 2004～2007年釀酒各子行業(yè)資產(chǎn)增速變化 30圖34 2004～2007年釀酒各子行業(yè)銷售收入增速變化 30圖35 2004～2007年釀酒各子行業(yè)利潤(rùn)增速變化 31圖36 我國(guó)90年代以來(lái)白酒產(chǎn)量圖 32圖37 2004年—2007年白酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢(shì) 37圖38 2004年—2007年白酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢(shì) 37圖39 2004年—2007釀白酒行業(yè)利潤(rùn)及收入變化趨勢(shì) 38圖40 2004年—2007年我國(guó)啤酒產(chǎn)量及增速變化趨勢(shì) 44圖41 2004年—2007啤酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢(shì) 44圖42 2004年—2007啤酒行業(yè)利潤(rùn)及收入變化趨勢(shì) 45圖43 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢(shì) 50圖44 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢(shì) 51圖45 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)利潤(rùn)及收入變化趨勢(shì) 51圖46 2006年—2007年黃酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢(shì) 56圖47 2004年—2007年黃酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢(shì) 57圖48 2004年—2007年黃酒行業(yè)利潤(rùn)及收入變化趨勢(shì) 57圖49 四川省釀酒業(yè)在全國(guó)中地位變化 64圖50 貴州省釀酒業(yè)在全國(guó)中地位變化 67圖51 山東省釀酒業(yè)在全國(guó)中地位變化 70圖52 河南省釀酒業(yè)在全國(guó)中地位變化 73圖53 釀酒行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布 77圖54 釀酒行業(yè)企業(yè)所有制分布 79125 / 147第一章 釀酒行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 釀酒行業(yè)運(yùn)行概況2007年，中國(guó)釀酒業(yè)總體持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，揭示了行業(yè)利好的發(fā)展趨勢(shì)，奠定了行業(yè)進(jìn)一步走向成熟的基礎(chǔ)。二是品牌消費(fèi)意識(shí)較強(qiáng)，文化內(nèi)涵成為白酒消費(fèi)的重要趨向：%的消費(fèi)者對(duì)白酒的品牌及生產(chǎn)廠家非常重視，%的消費(fèi)者更加注重白酒的純糧特點(diǎn)，%的消費(fèi)者在選擇消費(fèi)時(shí)沒(méi)什么講究。四是中檔白酒市場(chǎng)看好：消費(fèi)者對(duì)白酒價(jià)位的選擇，%的消費(fèi)者選擇20～40元的中檔白酒，%的消費(fèi)者選擇40～60元的白酒，%。五是產(chǎn)品包裝已成為白酒完整產(chǎn)品的重要組成部分：%的消費(fèi)者選擇精致美觀的包裝，%的消費(fèi)者要求包裝要方便攜帶。2007年，黃酒依靠新科技、新技術(shù)的應(yīng)用，致力于新產(chǎn)品、新包裝的開(kāi)發(fā)，使產(chǎn)品質(zhì)量檔次、品位形象不斷提升，造就了七個(gè)“中國(guó)名牌”（“古越龍山”、“沈永和”、“會(huì)稽山”、“塔牌”、“石庫(kù)門”、“和酒”、“沙洲優(yōu)黃”），“五個(gè)中國(guó)馳名商標(biāo)”（“古越龍山”、“會(huì)稽山”、“女兒紅”、“咸亨”、“紹興老酒”）和“十個(gè)國(guó)家免檢產(chǎn)品”。2005年—2007年釀酒行業(yè)在全國(guó)中的地位逐漸升高。在速率方面，2006年累計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)格）%、2007年（截止到11月）累計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)格）%。從未來(lái)看，由于我國(guó)居民生活水平的不斷提高以及國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)對(duì)酒類產(chǎn)品的需求和消費(fèi)的繼續(xù)增加，這將使得釀酒業(yè)大力發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步的增加。截止到2007年11月，%，雖然增速放緩，但仍保持著較快的增長(zhǎng)速度，繼續(xù)保持著良好發(fā)展勢(shì)態(tài)。2007年1—，%，%。%，%，比重較小。而由于2006年啤酒業(yè)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過(guò)剩，2007年啤酒的供給量有了少許的收縮。隨著各地葡萄酒市場(chǎng)的升溫，受市場(chǎng)利益的驅(qū)動(dòng)使企業(yè)競(jìng)相瞄準(zhǔn)這個(gè)市場(chǎng)，引導(dǎo)各種資金投入葡萄酒行業(yè)，不論是原料供給量還是產(chǎn)品供應(yīng)量都有一定程度的提高，市場(chǎng)形勢(shì)已開(kāi)始發(fā)生變化。表5 2004年—2007年11月釀酒業(yè)個(gè)子行業(yè)供給產(chǎn)量結(jié)構(gòu)變化 單位：%名稱2004年2005年2006年2007年11月白酒 啤酒 黃酒—— 葡萄酒 其他酒 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、2008～2010年供給預(yù)測(cè)（一）在建擬建項(xiàng)目分析表6 2008年釀酒行業(yè)主要在建擬建項(xiàng)目地點(diǎn)項(xiàng)目名稱投資額（萬(wàn)元）建設(shè)周期項(xiàng)目?jī)?nèi)容四川年產(chǎn)60萬(wàn)噸啤酒擴(kuò)建項(xiàng)目900002007年2008年該項(xiàng)目采用優(yōu)質(zhì)材料及水源，年產(chǎn)啤酒60萬(wàn)噸廣東百威佛山啤酒廠（一期）項(xiàng)目504002007年5月2008年9月該項(xiàng)目為一期工程，工程包括年生產(chǎn)26萬(wàn)噸啤酒生產(chǎn)線、包裝線及配套設(shè)施新疆年產(chǎn)5萬(wàn)噸葡萄原酒（三期）項(xiàng)目90002008年1月—12月項(xiàng)目全部建成后，可消化當(dāng)?shù)?萬(wàn)噸釀酒葡萄和6萬(wàn)噸鮮食葡萄原料。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)擬在建項(xiàng)目網(wǎng)2008年，釀酒行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目20多項(xiàng)。總的看，在需求的帶動(dòng)下釀酒行業(yè)在建及擬建項(xiàng)目保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)，集中體現(xiàn)在啤酒子行業(yè)和葡萄酒子行業(yè)。從國(guó)家控制總量的方向來(lái)看，今后政府要嚴(yán)格控制白酒的發(fā)展，最終可能會(huì)把總量控制在500萬(wàn)噸左右。其原因是：一方面，我國(guó)高速的城鎮(zhèn)化建設(shè)，拉動(dòng)低檔啤酒消費(fèi)。另一方面，我國(guó)人均可支配收入的逐步提高，帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)，對(duì)中高檔啤酒消費(fèi)的需求量增大。而且我國(guó)的葡萄酒產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年遞增的態(tài)勢(shì)，未來(lái)幾年將保持年均10～15%的增長(zhǎng)速度。在具體產(chǎn)品市場(chǎng)方面，合資生產(chǎn)的葡萄酒產(chǎn)量增加會(huì)有所減少，自主釀造的葡萄酒產(chǎn)量將會(huì)有所減少；中低檔葡萄酒發(fā)展速度放緩，高檔葡萄酒生產(chǎn)仍然會(huì)保持高速增長(zhǎng)。市場(chǎng)需求將以干酒及半甜型酒為主題，其比重將占整個(gè)黃酒產(chǎn)量的80%以上，而甜酒和濃甜酒將繼續(xù)呈下滑趨勢(shì)。2006 年釀酒行業(yè)銷售收入達(dá)到2047億元，2007 年 1～11月達(dá)到了 2260 億元，預(yù)計(jì)2007年全年將接近 2500億元。2007年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)快速發(fā)展，呈現(xiàn)出增長(zhǎng)較快、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效益提高、民生改善的良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)。居民收入快速增長(zhǎng)，帶來(lái)食品性支出的增加。其次是啤酒，%。葡萄酒所占的酒類銷售收入比重高于黃酒。%。從趨勢(shì)來(lái)看，2005年—2007年白酒、啤酒子行業(yè)所占銷售收入比重呈波動(dòng)性上升趨勢(shì)。2007年初，五糧液首次發(fā)動(dòng)高端酒漲價(jià)，每瓶上漲幅度從10元上漲至60元，先后經(jīng)過(guò)3次提價(jià)。這一行業(yè)風(fēng)暴對(duì)白酒行業(yè)的贏利是件好事，將會(huì)改變我國(guó)整個(gè)白酒行業(yè)的結(jié)構(gòu)及走勢(shì)。表7 2004年—2007年11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu)單位：%名稱2004年2005年2006年2007年11月白酒 啤酒 黃酒 葡萄酒 其他酒 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、2008～2010年需求預(yù)測(cè)由于價(jià)格、偏好等多種因素的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)，白酒需求總量將以年均3％－5％的速度下降，其中，中低檔白酒需求將以每年超過(guò)5％的速度下降，而高端白酒則將保持1％－2％的低速增長(zhǎng)；啤酒需求量增長(zhǎng)將趨緩，淡爽型啤酒逐漸成為主流；葡萄酒仍呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)容量有所擴(kuò)大。第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析一、供需平衡分析（一）庫(kù)存變化近四年來(lái)，釀酒行業(yè)產(chǎn)成品增速一直低于銷售收入增速，可見(jiàn)行業(yè)的庫(kù)存一直都比較低，2006年產(chǎn)成品增速比銷售收入增速低13個(gè)百分點(diǎn)，2007年差距擴(kuò)大到14個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖21 2004年—2007年釀酒行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重（二）供需平衡分析酒是我國(guó)傳統(tǒng)的日常消費(fèi)品，它滲透于整個(gè)中華五千年的文明史中，從文學(xué)藝術(shù)創(chuàng)作、文化娛樂(lè)到飲食烹飪、養(yǎng)生保健等各方面在中國(guó)人生活中都占有重要的位置。目前，我國(guó)的酒類市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)了相當(dāng)格局。生產(chǎn)的產(chǎn)品基本滿足市場(chǎng)需求。整體看，我國(guó)釀酒行業(yè)的供需平衡趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)打破，產(chǎn)銷率水平將保持在89％94％左右。整體來(lái)看，對(duì)我國(guó)煙酒制造業(yè)行業(yè)價(jià)格存在影響。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖23 2007年1—11月我國(guó)煙酒消費(fèi)價(jià)格增長(zhǎng)率進(jìn)一步具體考察釀酒行業(yè)子行業(yè)價(jià)格變化。2007年，具有定價(jià)權(quán)的國(guó)內(nèi)白酒行業(yè)龍頭如貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液等紛紛提價(jià)，這導(dǎo)致白酒出廠價(jià)格指數(shù)微微爬升。糧價(jià)上漲，給啤酒行業(yè)價(jià)格帶來(lái)影響。2007年9 三個(gè)月，、 個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)的旺盛需求推動(dòng)了資產(chǎn)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)。到了2007年，行業(yè)利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)，1～11月，％，增速比收入增速高近1倍。隨著我國(guó)居民收入的繼續(xù)增長(zhǎng)以及收入分配格局的調(diào)整，中低收入階層收入將會(huì)進(jìn)一步提高。由此，整個(gè)居民的食品消費(fèi)支