【正文】 和品牌都在追求個性化，從根基上撼動了白酒的品牌和口味格局。這是由于這么幾個方面的原因造成：營銷是決定品牌成敗與否的重要因素，品牌的成敗關(guān)系到其香型份額的市場地位。也有的２０多度）兩類。2001 年5 月，國家頒布酒類流通商品流通的新稅法，白酒要按照產(chǎn)量征稅，不論度數(shù)，每瓶征收5 角錢的稅額，另外加強(qiáng)散酒流通的限制。再加上1996 年和1997 年散酒大量流通，使得統(tǒng)計數(shù)字大幅提升，形成白酒總量的非真實高峰。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖36 我國90年代以來白酒產(chǎn)量圖上圖中的數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局，可是這些歷年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)口徑不盡相同。這是由于，消費者對白酒價格的不敏感性使得白酒的價格有了相對其他行業(yè)的自主定價權(quán)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖34 2004～2007年釀酒各子行業(yè)銷售收入增速變化從利潤增速看，整體為波動性上升趨勢，表明行業(yè)的盈利能力正在步步加強(qiáng)，其中上升趨勢最為明顯的是白酒和黃酒兩行業(yè)，2007年1～％％。而葡萄酒子行業(yè)的資產(chǎn)增速在2005年—2007年呈緩慢下降趨勢。隨著釀酒行業(yè)競爭加劇、行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、企業(yè)管理水平提高，行業(yè)的效益將繼續(xù)呈現(xiàn)出上升趨勢。2006年和2007年，白酒和葡萄酒的銷售利潤率都在11%以上。白酒的利潤比重高于資產(chǎn)和收入比重，超過了10％。而啤酒銷售收入比重上升也有啤酒價格上漲的因素，但更重要的原因在于人們對啤酒的需求有不斷增加的趨勢。葡萄酒和黃酒的銷售收入比重都較低，所占比重分別在6%和3%左右。第四章 子行業(yè)分析第一節(jié) 子行業(yè)對比分析一、子行業(yè)規(guī)模指標(biāo)比重變化從圖中看出，2004年—2007年我國釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化不大。五、用循環(huán)經(jīng)濟(jì)來推進(jìn)釀酒業(yè)的健康發(fā)展節(jié)約資源， 保護(hù)環(huán)境正日益成為建設(shè)和諧社會的主題之一， 在我國發(fā)展建設(shè)的歷史上， 發(fā)展與資源的矛盾， 從未這樣突出。隨著科技的發(fā)展， 我國以現(xiàn)代計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為依托， 采用感官評酒的專家智能和理化數(shù)據(jù)有機(jī)結(jié)合研究制定出科學(xué)的“名優(yōu)白酒質(zhì)量評價體系”。為了深入探討酒體香氣舒適、滋味悠雅和有益于人體健康的物質(zhì)，從分析化學(xué)向風(fēng)味化學(xué)升華上著手，實現(xiàn)了中國白酒檢測技術(shù)和酒體質(zhì)量滋味特色研究的又一次飛躍。研究結(jié)果表明:只有中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾酒才具有這種特殊的酒體納米物理形態(tài)特征， 凡國內(nèi)外液態(tài)發(fā)酵模式生產(chǎn)的蒸餾酒都不具備這種物理形態(tài)特征， 這充分揭示了中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾白酒和世界其它蒸餾酒的本質(zhì)差異， 這種特殊的酒體納米特征是中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾白酒中多種微量香味物質(zhì)和健康因子的聚合體， 納米形態(tài)圖譜直觀的證實了中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾酒是中華民族的寶貴遺產(chǎn)， 這是對中國傳統(tǒng)固態(tài)發(fā)酵蒸餾酒與人體健康功能研究的重大突破。為了更深入的探索中國白酒風(fēng)味的奧妙， 劍南春集團(tuán)有限公司科研人員由以往化學(xué)分析檢測白酒中微量香味成份構(gòu)成轉(zhuǎn)變?yōu)閷ξ⒂^多分子聚合體物理形態(tài)特征的研究， 率先將納米科技應(yīng)用于蒸餾酒酒體形態(tài)與質(zhì)量風(fēng)味特征的關(guān)系研究。研究表明， 耳渦形梭菌是生成己酸的主要菌種之一， 通過對單菌種發(fā)酵物的分析， 科學(xué)地顯示出耳渦形梭菌發(fā)酵生成己酸的新的生化反應(yīng)途徑。因而研究釀酒中微生物群落的構(gòu)成和變化， 對于研究中國白酒風(fēng)味因子的形成機(jī)理和有效的控制環(huán)境條件具有積極的指導(dǎo)意義。在管理理念、營銷理念和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)理念上要適應(yīng)科學(xué)發(fā)展觀和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的要求。要減少普通酒的產(chǎn)量，大力發(fā)展名優(yōu)酒。適當(dāng)發(fā)展一些國際流行的“洋酒”，對于我國釀酒工業(yè)躋身國際市場具有重要意義。還有不少山區(qū)、邊遠(yuǎn)區(qū)的各種野生水果也是釀造果酒的良好原料，應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)，把山區(qū)的資源優(yōu)勢變成商品優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。從營養(yǎng)角度來講，釀造酒含豐富營養(yǎng)成分，其中黃酒是我國人們喜愛的傳統(tǒng)飲料，酒體溫和、滋味醇厚、營養(yǎng)豐富、物美價廉，含有豐富的氨基酸，易為人體吸收。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，要堅持“四個轉(zhuǎn)變”。預(yù)計2008年，我國黃酒消費結(jié)構(gòu)將逐漸轉(zhuǎn)向中檔及中高檔，產(chǎn)品與技術(shù)將不斷創(chuàng)新，產(chǎn)品口味也將不斷改進(jìn)，龍頭企業(yè)更將繼續(xù)加大營銷力度和宣傳投入。然而，目前黃酒還存在諸多發(fā)展問題需要解決：大多數(shù)黃酒企業(yè)在運(yùn)作市場時，并沒有明確的市場戰(zhàn)略規(guī)劃和專業(yè)的營銷人才；在發(fā)展市場的過程中，重視市場開發(fā)廣度而忽視市場開發(fā)深度，缺乏渠道控制能力；在營銷戰(zhàn)術(shù)上，只是蜂擁跟進(jìn)，一味仿效，沒能結(jié)合自身實際；在品牌個性的塑造上，彰顯乏力。四、黃酒——繼續(xù)加大營銷力度近年來，隨著國家“積極發(fā)展黃酒”產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)，養(yǎng)生保健的酒類消費觀念的深入人心，古老的黃酒業(yè)重新煥發(fā)出勃勃生機(jī)，黃酒消費開始呈現(xiàn)出較快的增長局面。傳統(tǒng)的普通啤酒雖然依然會是主流，但越來越多的個性化產(chǎn)品會不斷出現(xiàn)。如青啤進(jìn)入茶飲料業(yè)、葡萄酒業(yè)，燕啤進(jìn)入生物制藥業(yè)，藍(lán)劍下屬20多家其他產(chǎn)業(yè)等。企業(yè)數(shù)量會繼續(xù)下降，青島、燕京、華潤的下屬企業(yè)會繼續(xù)增加，生產(chǎn)能力和年產(chǎn)量會持續(xù)增長。如華潤于2006年—2007年近乎瘋狂的跑馬圈地，就是基于我國大量的新型二、三級城市對消費低檔啤酒的大量需求。目前，我國啤酒行業(yè)正處在整合階段的中后期，行業(yè)競爭格局暫時穩(wěn)定，行業(yè)集中度穩(wěn)步提高，啤酒市場競爭者層次逐漸明顯化。目前國內(nèi)葡萄酒消費量僅占國內(nèi)酒類年消費總量的1％，人均年消費僅為世界平均水平的6％，葡萄酒行業(yè)的銷售費用率目前也比白酒、啤酒要高得多，葡萄酒行業(yè)還處于開拓成長期。高端葡萄酒發(fā)展勢頭迅猛，增加了高端葡萄酒市場的競爭壓力，但葡萄酒市場高端化趨勢不會改變，高端市場也會成為中外企業(yè)爭奪的焦點。2007年我國白酒行業(yè)的市場份額繼續(xù)向高端產(chǎn)品集中，白酒行業(yè)銷售收入保持12％的平均增速，行業(yè)利潤保持25％左右的平均增速；高檔白酒的銷售額繼續(xù)保持30％的年增幅，低檔白酒雖然可享受整個行業(yè)增長帶來的收益，但增幅有限；白酒行業(yè)景氣指數(shù)仍將保持在高位運(yùn)行。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2007年中國人均GDP已經(jīng)達(dá)到2280美元，突破2000美元。加上消費升級以及由此帶來的企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，白酒的消費結(jié)構(gòu)也繼續(xù)向優(yōu)質(zhì)白酒轉(zhuǎn)移，低端市場規(guī)模進(jìn)一步縮小。第三章 行業(yè)競爭分析及預(yù)測第一節(jié) 行業(yè)競爭特點分析及預(yù)測當(dāng)前我國進(jìn)入了酒類營銷的黃金發(fā)展時期，白酒、黃酒和葡萄酒都短時期內(nèi)都得到較快的發(fā)展。這些集團(tuán)成為行業(yè)的榜樣和中堅，引領(lǐng)和保證了行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。通過并購、重組、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，形成了不少大型集團(tuán)。三、行業(yè)效益預(yù)測釀酒行業(yè)的盈利空間較大，盈利能力較強(qiáng)。2007 年前11月，%。行業(yè)在2007年發(fā)生快速發(fā)展，主要是由于2006年1月1日，商務(wù)部《酒類流通管理辦法》和兩個管理規(guī)范開始實施，首次明確規(guī)定酒類流通實行經(jīng)營者備案登記制度和溯源制度，實現(xiàn)了酒類商品自出廠到銷售終端全過程流通信息的可追溯性。雖然行業(yè)負(fù)債率上升略微上升了近1個百分點，但是行業(yè)虧損面降低了2個百分點。銷售收入增速約為25％。而低收入階層的恩格爾系數(shù)要大于高收入階層。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖25 2004年—2007年釀酒行業(yè)資產(chǎn)變化二、收入和利潤變化分析釀酒行業(yè)利潤增速2004～2007年之間一直高于收入，2006年二者差距約為6個百分點。從2007年4 月份開始，啤酒出廠價格開始緩慢爬升。糧食價格上漲，給以糧食為主要原料的白酒行業(yè)提供漲價的口實。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖22 2007年我國釀酒行業(yè)產(chǎn)銷率變化二、價格變化分析2007年，糧食及動力價格上漲幅度較大?？偟膩砜?，我國釀酒行業(yè)供需基本平衡，產(chǎn)銷率水平基本穩(wěn)定在89％以上。從產(chǎn)成品占銷售收入比中看，基本維持在7%左右。而啤酒銷售收入比重上升也有啤酒價格上漲的因素，但由于啤酒單價較低，更重要的原因則體現(xiàn)在于人們對啤酒的需求增加，但增加的幅度并不大。白酒銷售比重上升最為明顯的原因主要是：近年來白酒價格普遍上漲，尤其是高端白酒。%，黃酒份額較低，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖19 2002年2007年前三季度我國城鄉(xiāng)居民食品支出情況二、需求結(jié)構(gòu)變化分析2007年1—11月，白酒的銷售收入仍排在第一位，%，這主要是因為白酒的單價普遍高于啤酒。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖18 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化需求快速增長的原因在于我國經(jīng)濟(jì)保持高速增長，居民生活水平提高，帶動居民食品支出快速增長。黃酒根據(jù)中國釀酒行業(yè)2015年規(guī)劃：黃酒的銷量將每年增加20－50萬噸，到2015年全國黃酒市場需求量將達(dá)到250－300萬噸，消費市場前景廣闊。葡萄酒中國是亞洲領(lǐng)先的葡萄酒生產(chǎn)國。啤酒啤酒行業(yè)多年來一直呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢，未來兩年會連續(xù)保持5％—7％的增長率。從品種來看，主要是啤酒和葡萄酒；從投資規(guī)?？?，基本上都在10000萬元以上，最高的達(dá)90000萬元。因此，進(jìn)入2007年，白酒和葡萄酒的供給量都有所擴(kuò)張。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖17 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒產(chǎn)量結(jié)構(gòu)從產(chǎn)品產(chǎn)量看，啤酒的產(chǎn)量供給在釀酒子行業(yè)中占有絕對優(yōu)勢。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖16 20002007年11月我國釀酒業(yè)總產(chǎn)量及增長情況二、供給結(jié)構(gòu)變化分析釀酒行業(yè)產(chǎn)品有白酒、啤酒、葡萄酒、黃酒等。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖14 2004年—2007年釀酒業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化從下圖看出，工業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重穩(wěn)步上升，％左右，％，％。第二節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中地位變化隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，釀酒市場逐步擴(kuò)大。 持續(xù)增長的中國經(jīng)濟(jì)為啤酒工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，2007年啤酒產(chǎn)量高位猛增，各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)；境外資金投入力度繼續(xù)加大，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化后規(guī)范管理優(yōu)勢互補(bǔ)，規(guī)模效益明顯；能源、資源消耗進(jìn)一步降低，預(yù)示著我國啤酒工業(yè)即將迎來新的發(fā)展契機(jī)。三是口感成為消費者評價白酒質(zhì)量的主導(dǎo)因素：消費者在對白酒的質(zhì)量進(jìn)行評價時，最主要考慮的因素是白酒的口感，其次是白酒的品牌及酒后反應(yīng)；在城鎮(zhèn)市場，偏向于品牌和口感，在農(nóng)村市場更側(cè)重價格。另外，由于部分重點企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率很低，企業(yè)流動資產(chǎn)多，有大量存款，銀行可以開展一些新的業(yè)務(wù)，包括為企業(yè)理財、投行服務(wù)等。％以上的利潤主要集中在前20家企業(yè)里，因此銀行以前20家企業(yè)為重點對象進(jìn)行授信的風(fēng)險相對較低。因此，大型企業(yè)是銀行授信的首選，風(fēng)險低。因此，國有企業(yè)和集體企業(yè)是授信重點。但是貴州省的虧損面高于全國平均水平，應(yīng)針對具體企業(yè)的具體分析。且企業(yè)虧損面非常小，償債能力較好，運(yùn)營能力較強(qiáng)。而且其盈利能力較好，近兩年銷售收入、利潤均保持26%以上的增長速度，發(fā)展能力較好。我們認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)行業(yè)所處的周期階段決定對其授信投放的額度，原則上以本行授信投放平均增長幅度為基礎(chǔ)適度擴(kuò)大信貸額度。截止到2007年11月，%，雖然較2006年的產(chǎn)量增速放緩，但仍保持著較快的增長速度，繼續(xù)呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢態(tài)。但是，白酒行業(yè)的地方保護(hù)勢力有所抬頭，一方面對全國市場的形成和發(fā)展影響較大，但是從另一個角度來看，則有利于本省白酒企業(yè)的發(fā)展。從趨勢看，近兩年來，白酒、啤酒和葡萄酒行業(yè)盈利能力逐漸增強(qiáng)，銷售利潤率有所提高，而黃酒的變化不大。啤酒行業(yè)的利潤率遠(yuǎn)低于大行業(yè)；黃酒行業(yè)的銷售利潤率略低于釀酒行業(yè)平均水平。其次為啤酒，比重在27%左右，近四年來啤酒子行業(yè)利潤比重呈緩慢下降趨勢。從趨勢來看，2007與2006年相比，白酒、啤酒子行業(yè)所占銷售收入比重為上升趨勢。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖10 2004～2007年釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化從銷售收入看，黃酒和葡萄酒的銷售收入比重明顯低于白酒和啤酒。表4 2002007年11月釀酒業(yè)各項行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)單位：千元，%指標(biāo)產(chǎn)品銷售收入銷售收入同比增長利潤總額比上年同期增長工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）比上年同期增長出口交貨值2006年 20477208916779464 21297369135147012007年11月22606633622029029 2344957743590507數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從產(chǎn)品銷售收入與利潤增速來看，我國釀酒行業(yè)產(chǎn)品利潤總額增速快于產(chǎn)品銷售收入，整個釀酒行業(yè)利潤空間加大，繼續(xù)處于景氣區(qū)域。總體看，行業(yè)在政策的推動下，發(fā)展能力大幅度增強(qiáng)。行業(yè)的營運(yùn)能力也在不斷提高，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都不同幅度提高，％、％％。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖9 2004年—2007年三費占銷售收入比種變化（二）行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好表3 2004年—2007年釀酒行業(yè)效益變化2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 償債能力負(fù)債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 營運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局釀酒行業(yè)銷售毛利率四年總體呈不斷下降趨勢，但銷售利潤率和資產(chǎn)報酬率不斷上升，這主要是由于行業(yè)發(fā)展日益成熟，規(guī)模擴(kuò)大，運(yùn)行效率提高。從趨勢來看，三費增速呈現(xiàn)出平緩趨勢。糧價上漲，給啤酒行業(yè)價格帶來影響。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖6 2007年1—11月我國煙酒消費價格增長率進(jìn)一步具體考察釀酒行業(yè)子行業(yè)價格變化。與2006年相比，白酒、啤酒子行業(yè)銷售收入所占比重上升的幅度較大，；、。葡萄酒所占的酒類銷售收入比重高于黃酒。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化需求快速增長的原因在于我國經(jīng)濟(jì)保持高速增長，居民生活水平提高，帶動居民食品支出快速增長。%，%，比重較小。但是，近似于14%的產(chǎn)量增速，仍是一個較快的增長速度，這說明釀酒行業(yè)繼續(xù)保持著良好發(fā)展勢