【正文】 是指信托計(jì)劃利益減去信托計(jì)劃資金后剩余的部分。（3）信托利益的分配①期間分配受托人在期間分配計(jì)算基準(zhǔn)日后10個(gè)工作日內(nèi)向受益人分配如下金額的信托利益：期間分配金額=MIN【該基準(zhǔn)日現(xiàn)金形式的信托計(jì)劃利益，受益人期間預(yù)期收益】受益人期間預(yù)期收益=∑某受益人持有的信托單位1元該受益人對應(yīng)的預(yù)期年化收益率信托計(jì)劃成立日至分配基準(zhǔn)日期間的天數(shù)/365天—累計(jì)已獲得的信托利益若受益人分類，則不同受益人的信托資金與對應(yīng)類別的預(yù)期收益率分別計(jì)算，然后加總。365）B．當(dāng)信托計(jì)劃終止時(shí)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)以現(xiàn)金和非現(xiàn)金組合形式存在時(shí)，則受托人將分兩次向受益人進(jìn)行信托計(jì)劃利益分配：首次分配于信托計(jì)劃終止后的10個(gè)工作日內(nèi)以信托計(jì)劃終止時(shí)可供分配的現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)為限進(jìn)行分配；二次分配于非現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)后的10個(gè)工作日內(nèi)以分配時(shí)可供分配的現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)為限進(jìn)行分配，分配金額=MIN【Z累計(jì)已分配的全部信托利益，非現(xiàn)金形式信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)凈額】。預(yù)期收益率本信托計(jì)劃項(xiàng)下受益人的分類以及預(yù)期收益率在信托計(jì)劃發(fā)行時(shí)根據(jù)市場情況，由代理銀行于發(fā)行前確定。信托管理費(fèi)=固定信托報(bào)酬+浮動(dòng)信托報(bào)酬固定信托報(bào)酬%/年（暫定）。信托計(jì)劃存續(xù)期間，固定信托報(bào)酬按日計(jì)算。浮動(dòng)信托報(bào)酬浮動(dòng)信托報(bào)酬＝信托計(jì)劃收益－除浮動(dòng)信托報(bào)酬外的其他信托費(fèi)用和負(fù)債Z浮動(dòng)信托報(bào)酬于信托計(jì)劃終止時(shí)由受托人收取。股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱出資額（萬元）比例%出資方式浙江越紅控股集團(tuán)有限公司5000%貨幣金阿富340%貨幣金錦海330%貨幣馮張水330%貨幣合計(jì)6000100%貨幣 公司經(jīng)營管理： 紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2002年1月，注冊資本陸仟萬元，法定代表人金阿富。越紅房產(chǎn)擁有從事多年銷售地產(chǎn)和策劃經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)房產(chǎn)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，先后開發(fā)建設(shè)的樓盤：紹興袍江“越中新天地”小區(qū)、“越紅花苑”、“越商大廈”，紹興市區(qū)“江南世家”、“瀛洲名苑”小區(qū)；上虞市區(qū)“江南一品”小區(qū)；貴州遵義“江南一品”等，先后開發(fā)總面積約120萬平方米（不含“江南名苑”），取得了較好的效益和聲譽(yù)，并獲得長江三角洲地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)80強(qiáng)、浙江省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)30強(qiáng)、紹興市第五屆房地產(chǎn)博覽會(huì)榮獲“最受消費(fèi)者喜愛樓盤”、紹興市房地產(chǎn)綜合實(shí)力20強(qiáng)、紹興市區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)面積10強(qiáng)企業(yè)、袍江工業(yè)區(qū)“開發(fā)建設(shè)先進(jìn)單位”等榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)和稱號。銷售量80%的“江南一品”項(xiàng)目為交易對手下屬紹興全升房地產(chǎn)開發(fā)有限公司負(fù)責(zé)開發(fā)銷售，該項(xiàng)目于2012年1月已經(jīng)全面竣工，大部分為商業(yè)用房。全部為項(xiàng)目預(yù)售款，公司沒有計(jì)息負(fù)債。該公司后續(xù)無需繼續(xù)投入資金，尾盤銷售可為借款人提供一定的現(xiàn)金流入。（全升房產(chǎn)）。以上兩個(gè)企業(yè)均未納入越紅地產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。 公司治理 （1）公司內(nèi)部組織架構(gòu)：根據(jù)《紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司章程》，公司不設(shè)董事會(huì)，設(shè)執(zhí)行董事一人,由股東會(huì)選舉產(chǎn)生,法定代表人兼總經(jīng)理金阿富擔(dān)任執(zhí)行董事。工作經(jīng)歷：1983年1984年，袍谷針織廠；1984年1987年，袍谷鎮(zhèn)工辦，1987年1989年，紹興縣聯(lián)營針織廠；1989年至今兼任斗門鎮(zhèn)上窯村村長；2001年至今任紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司董事長兼總經(jīng)理。實(shí)際控制人金興全，男，61歲，漢族，紹興人，大專，高級經(jīng)濟(jì)師。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人:金錦海，男，54歲，漢族，紹興人，大專學(xué)歷。 （3）股權(quán)投資情況被投資企業(yè)名稱投資金額股權(quán)占比紹興全升房地產(chǎn)開發(fā)有限公司40248萬元100%貴州越和置業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司7600萬元100%（二）信用狀況應(yīng)附風(fēng)險(xiǎn)管理部提供的人民銀行征信系統(tǒng)查詢詳單。（三）交易對手財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)分析主要是通過對越紅地產(chǎn)2010—2012年各期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債、銷售、利潤、現(xiàn)金流等內(nèi)容進(jìn)行分析，全面反映企業(yè)資金運(yùn)營及企業(yè)自身實(shí)力情況。越紅地產(chǎn)本部財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要項(xiàng) 目2010年2011年2012年12月2013年3月（已審）（已審）（已審）總資產(chǎn)52212773938541687584流動(dòng)資產(chǎn)14205288563692639104其中：貨幣資金2607239624031031 應(yīng)收票據(jù)　10　 預(yù)付帳款　97610361137 其他應(yīng)收款49292624764604 存貨10811245483101132332非流動(dòng)資產(chǎn)380074853748489長期投資37463478484784847848固定資產(chǎn)凈值515660612603長期待攤費(fèi)用29292929總負(fù)債34513499355783959988流動(dòng)負(fù)債34513499355783959988其中：短期借款　　　 應(yīng)付帳款109758886 預(yù)收帳款　　　2980 應(yīng)付稅費(fèi)107322618 其他應(yīng)交款30303030 其他應(yīng)付款34267497985769556875非流動(dòng)負(fù)債　0　0　00所有者權(quán)益17699274582757727596其中：實(shí)收資本6000600060006000 資本公積　946594659465 盈余公積11699119931211212112 未分配利潤　　　19營業(yè)總收入204831461755251營業(yè)總成本1392166138665其中:主營業(yè)務(wù)成本1180146633865 銷售費(fèi)用4523011 管理費(fèi)用32236333670 財(cái)務(wù)費(fèi)用4584989949營業(yè)利潤47432416067凈利潤20729411919經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量12366333739720經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量2117316868814經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量102491687906投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量　4940投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量7795105530投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量7795110470籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量　94650籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量45317899籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量459148899現(xiàn)金及等價(jià)物凈增額24092117（1）資本流動(dòng)性構(gòu)成分析：截止2012年12月31日。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看,，都是集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)負(fù)債，沒有其他金融負(fù)債，短期償債壓力并不大。20102012年銷售收入明細(xì)單位：萬元房產(chǎn)項(xiàng)目201220112010越中新天地 17211206979江南世家 30814198瀛洲名苑 21124816越紅花園53合計(jì)175431452047（3）現(xiàn)金流分析：從各期公司現(xiàn)金流情況來看，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流流入水平與營業(yè)收入出現(xiàn)了比較大差距。（4）償債能力分析：從短期償債能力指標(biāo)看，；、但由于越紅地產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債組成的特殊性，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率不能真實(shí)反映公司短期償債能力。目前公司負(fù)債主要是針對集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)負(fù)債，扣除該部分的金額，%，負(fù)債水平非常低。 交易對手對外擔(dān)保情況紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司本級目前無對外擔(dān)保情況。 股權(quán)結(jié)構(gòu)：公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖如下： （1）股東構(gòu)成 股東名稱出資額（萬元）比例%出資方式紹興市斗門鎮(zhèn)集體資產(chǎn)經(jīng)營公司貨幣金興全貨幣馮張水貨幣金錦海貨幣金志根貨幣金福榮貨幣邵國慧貨幣章長卿貨幣合計(jì)100%貨幣 該公司從持股比例上來看，第一大股東為紹興市斗門鎮(zhèn)集體資產(chǎn)經(jīng)營公司，但該資產(chǎn)經(jīng)營公司向越紅控股出資主要是財(cái)務(wù)投資行為，實(shí)質(zhì)并未參與越紅控股的經(jīng)營管理活動(dòng)。（2）對外投資 截至目前，越紅控股擁有4家控股子公司及1家核心關(guān)聯(lián)公司及2家關(guān)聯(lián)企業(yè)，具體情況如下：公司名稱注冊資本（萬元）持股比例是否納入合并范圍備注紹興市紅茂織造有限公司180090%是控股子公司紹興市盛龍紡織有限公司2110%是紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司5000%是紹興越紅紡研科技有限公司58%是紹興越欣數(shù)碼紡織有限公司2138（US）否金興全控股浙江漢鑫工貿(mào)發(fā)展有限公司4500 關(guān)聯(lián)企業(yè)：金興全兒子金華江為實(shí)際控制人。目前，以浙江越紅控股集團(tuán)有限公司為管理核心的集團(tuán)管理的企業(yè)既包括自己直接控股的子公司，也包括由直接控制人控制的關(guān)聯(lián)公司紹興越欣數(shù)碼紡織有限公司（報(bào)表數(shù)據(jù)不合并）?！霸郊t”商標(biāo)是紹興市和浙江省著名商標(biāo)。秉承“瞄準(zhǔn)市場導(dǎo)向，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)環(huán)保面料，滿足顧客要求，誠信立業(yè)合作共贏”的發(fā)展理念，已逐步形成以織造為中心，面料研發(fā)、對外貿(mào)易、房地產(chǎn)開發(fā)、高科技新型材料等轉(zhuǎn)型升級的產(chǎn)業(yè)格局，全力打造先進(jìn)制造業(yè)基地，實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展。公司先后通過了ISO9001國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證。通過先進(jìn)設(shè)備公司與浙江工程學(xué)院建立起了長期的產(chǎn)、學(xué)、研合作的企校關(guān)系，充分發(fā)揮雙方優(yōu)勢，創(chuàng)立了“越紅科技研發(fā)中心”，近年來取得了一系列的科研成果。越紅控股在國內(nèi)市場建立了二百多個(gè)銷售點(diǎn)，在亞洲最大的輕紡產(chǎn)品集散地“中國輕紡城”，“越皇面料”產(chǎn)品的市場占有率達(dá)到5％，％針對國際市場，內(nèi)銷外貿(mào)并舉。（2）紹興市紅茂織造有限公司紹興市紅茂織造有限公司成立于1992年12月，注冊資本2000萬元人民幣，法定代表人馮張水，主要經(jīng)營范圍: 從事T/C牛仔面料及棉縐布的生產(chǎn)，為紹興地區(qū)生產(chǎn)T/C牛仔布的龍頭企業(yè)。截至2012年12月31日，該公司資產(chǎn)總計(jì)45715萬元，固定資產(chǎn)23661萬元，短期借款5450萬元，應(yīng)付票據(jù)8435萬元，長期借款6570萬元，負(fù)債率30%，所有者權(quán)益合計(jì)31876萬元；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入552637萬元，利潤總額5072萬元。創(chuàng)建于1997年9月。企業(yè)主要從事T/C牛仔面料和棉縐布的產(chǎn)品全部內(nèi)銷，目前在國內(nèi)具備了一個(gè)完善的供銷網(wǎng)絡(luò)。年生產(chǎn)能力達(dá)2800萬米。同時(shí)，歷年被評為省、市“重點(diǎn)骨干企業(yè)”、市級“綜合優(yōu)勝企業(yè)”，被省工商評為“守合同重信用企業(yè)”、市級“先進(jìn)福利企業(yè)”、2005年度列入紹興市重點(diǎn)培育大集團(tuán)名單之一，2007年被評紹興市評為“百強(qiáng)企業(yè)”等榮譽(yù)稱號。（4）紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司紹興市越紅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2005年4月，注冊資本6000萬元，法定代表人金阿富，主要經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)；批發(fā)、零售：五金建材、建筑裝潢材料。已開發(fā)完成的項(xiàng)目：紹興袍江“越中新天地” 建筑面積251203平方米；紹興市區(qū)迪蕩“江南世家” 建筑面積50790平方米；紹興袍江世紀(jì)街“越商大廈”（與工商局合作承建）建筑面積16000平方米；紹興市區(qū)城南“瀛洲名苑” 建筑面積50909平方米；開發(fā)建設(shè)中的項(xiàng)目：上虞市“江南一品”（ 紹興全升房地產(chǎn)有限公司開發(fā)，注冊資金人民幣26800萬元）建筑面積158256平方米（目前第一期已交房、第二期2011年10月交房、第三期已開盤2012年6月交房。目前為止已成交10萬平方米，；袍江新區(qū)H4號地塊“江南名苑”（建設(shè)用地面積38695平方米，土地成交價(jià)14729萬元（含稅）已交清。公司主要負(fù)責(zé)集團(tuán)新產(chǎn)品的研發(fā)引進(jìn)工作。（6）紹興越欣數(shù)碼紡織有限公司紹興越欣數(shù)碼紡織有限公司成立于2002年2月，注冊資本2138萬美元，法定代表人金福榮，經(jīng)營生產(chǎn)、銷售高檔織物面料、服裝、針織品。年生產(chǎn)能力5600萬米。截至2012年12月31日，該公司資產(chǎn)總計(jì) 84190萬元，固定資產(chǎn)36291萬元，短期借款23139萬元，應(yīng)付票據(jù)10174萬元，長期借款14800萬元，%，所有者權(quán)益合計(jì) 35915萬元；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入62110萬元，利潤4463萬元，凈利潤3347萬元。經(jīng)過幾年公司不斷擴(kuò)大發(fā)展，擁有了一批國際上知名度較大的外商客戶，使公司產(chǎn)品供求保持穩(wěn)定呈快速增長之勢。（8）浙江越韓科技透氣材料有限公司浙江越韓科技透氣材料有限公司成立于2004年8月，法定代表人金華江，是一家以生產(chǎn)、研發(fā)透氣性材料包括透氣膜、透氣粒子等的專業(yè)化公司，其中，透氣粒子為中國國內(nèi)首家生產(chǎn)，透氣膜生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先國際水平，公司05年4月投產(chǎn)以來,目前產(chǎn)能已達(dá)到年產(chǎn)24000噸透氣材料，是國內(nèi)最大的多功能透氣材料生產(chǎn)企業(yè)。（二）信用狀況貸款卡號碼：330600000045189501通過查詢“人民銀行征信系統(tǒng)”，截止2013年3月，存在一筆逾期記錄，因農(nóng)行系統(tǒng)問題未能及時(shí)扣款，企業(yè)已提供農(nóng)行出具情況說明并提供對賬單。其中2010年度審計(jì)報(bào)告由紹興天和聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無保留意見報(bào)告；2011年度審計(jì)報(bào)告由紹興天清會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無保留意見報(bào)告；2012年度報(bào)表未經(jīng)審計(jì)。 長期股權(quán)投資明細(xì) （單位：萬元）長期投資49407紹興全升房地產(chǎn)（金阿富）40248貴州越和置