證券公司審計(jì)資料-在線瀏覽
2024-08-05 18:11本頁(yè)面
【正文】 申購(gòu)集合資產(chǎn)份額，由證券公司進(jìn)行投資管理，集合資金托管于商業(yè)銀行專戶，集合投資資產(chǎn)托管于證券公司獨(dú)立的交易席位上，便于理解，集合資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式類似于基金產(chǎn)品。其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方(融資者、資金需求方)以持有的證券作抵押,獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán),期滿后則需歸還借貸的資金,并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方(融券方、資金供應(yīng)方)則暫時(shí)放棄相應(yīng)資金的使用權(quán),從而獲得融資方的證券抵押權(quán),并于回購(gòu)期滿時(shí)歸還對(duì)方抵押的證券,收回融出資金并獲得一定利息。買入返售證券業(yè)務(wù)和賣出回購(gòu)證券業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一對(duì)反向的融資業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)券是指在證券回購(gòu)交易中,由證券交易所根據(jù)證券公司席位上的國(guó)債存量,按照不同的券種,根據(jù)各自的折合比率計(jì)算的,用于回購(gòu)抵押的標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債券(綜合債券),是一種虛擬的回購(gòu)綜合債券。與一般證券交易不同的是賣出回購(gòu)業(yè)務(wù)采用標(biāo)價(jià)為年利率(%),其中上海證券交易所結(jié)算利息一年按360天計(jì)算,深圳證券交易所結(jié)算利息一年按365天計(jì)算。賣出回購(gòu)證券業(yè)務(wù)只有機(jī)構(gòu)戶才能進(jìn)行。目前已開(kāi)通企業(yè)債回購(gòu)業(yè)務(wù)，規(guī)則同國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)。銀行間回購(gòu)市場(chǎng)的主體是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行不允許進(jìn)入交易所回購(gòu)市場(chǎng)；證券交易所回購(gòu)市場(chǎng)的主體是非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，在這部分交易主體中僅有少數(shù)證券公司經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后允許進(jìn)入銀行間回購(gòu)市場(chǎng)。股票質(zhì)押貸款是券商合法資金來(lái)源的渠道之一,對(duì)緩解券商資金壓力具有一定幫助。(3) 同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)亦稱“同業(yè)拆放市場(chǎng)”,是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)。新的信貸資金管理體制實(shí)施后不久,各專業(yè)銀行之間、同一專業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)之間即開(kāi)辦了同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。目前進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的主體有銀行、財(cái)務(wù)公司、基金管理公司、證券公司。證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)必須遵守中國(guó)人民銀行一九九九年十月十二日頒布的《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》。證券公司證券業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新主要系指證券公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)變化,改進(jìn)或變革現(xiàn)有業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的創(chuàng)新行為,包括投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)等方面的創(chuàng)新。 3．證券公司主要業(yè)務(wù)流程證券交易所申報(bào)撮合配對(duì)登記結(jié)算公司過(guò)戶交割申報(bào)清算一般投資者申報(bào)下單證券營(yíng)業(yè)部證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)下單一般投資者資金劃轉(zhuǎn)資金劃轉(zhuǎn)存管銀行存管銀行NOTES：在一般證券交易流程中,證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)提供席位、將客戶申報(bào)委托數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至證券交易所；證券交易所負(fù)責(zé)根據(jù)投資者申報(bào)的證券賬戶、買賣數(shù)量、證券品種、成交方向按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行成交撮合；登記結(jié)算公司根據(jù)交易所撮合的結(jié)果,進(jìn)行證券過(guò)戶登記等工作,并將有關(guān)成交數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至證券營(yíng)業(yè)部；證券營(yíng)業(yè)部證券交易系統(tǒng)根據(jù)接收的登記結(jié)算公司的實(shí)際成交數(shù)據(jù),與委托數(shù)據(jù)庫(kù)核對(duì)進(jìn)行股份交割、資金清算。 銀行存款—A銀行銀行存款—B銀行清算中心 (公司總部)營(yíng)業(yè) 部客戶證券交易所存款 調(diào)撥頭寸 撥 調(diào) “ 內(nèi)部往來(lái) “結(jié)算備付金” —清算中心“代買賣證券款” 資金交割清算 內(nèi)部清算 存取保證金 NOTES：(1) 證券公司與證券交易所實(shí)行的是一級(jí)法人清算制度,即證券交易所根據(jù)證券公司確定的主席位,將所有其它席位證券交易清算資金與主席位合并計(jì)算,與證券公司統(tǒng)一進(jìn)行資金清算。(3) 清算備付金賬戶是證券公司在證券交易所開(kāi)立的專門用于證券交易清算的賬戶?？蛻艚粊?lái)保證金將資金劃撥到清算中心收到證券營(yíng)業(yè)部劃來(lái)資金將資金調(diào)往證券交易所成交清算軋差將資金從證券交易所調(diào)出將資金劃往營(yíng)業(yè)部收到清算中心劃來(lái)資金歸還客戶保證金證券營(yíng)業(yè)部
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