商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險分析與規(guī)避策略研究畢業(yè)論文-在線瀏覽
2024-08-05 01:34本頁面
【正文】 去了，它所帶給人們的收入占外國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的30%以上。 研究意義 個人理財業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行全新的綜合性金融業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)建立了客戶集個人負債業(yè)務(wù)、個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等個人銀行業(yè)務(wù)于一體的綜合性金融業(yè)務(wù)的需要，要求商業(yè)銀行使用“自營和代理”的方式，為客戶提供方便、快捷、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。同時，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行帶來投資管理與服務(wù)組合的多樣化，實現(xiàn)了商業(yè)銀行盈利模式從傳統(tǒng)的獲取單一存貸利差轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)功能多樣化。商業(yè)銀行被迫尋求一種資本占用少、管理風險低、經(jīng)濟附加值高的管理新模式，加快了業(yè)務(wù)管理的改造步伐。目前，發(fā)達地區(qū)的大中型城市的商業(yè)銀行良好的個人理財業(yè)務(wù)得到了越來越多的收益比例，個人理財收入占比越來越高，已初步發(fā)現(xiàn)了一個新的利潤增長點。 個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展體現(xiàn)了金融創(chuàng)新的思想金融創(chuàng)新已成為發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的強大推動力，它通過金融業(yè)創(chuàng)造和引進新的手段和方法，促進著個人理財業(yè)務(wù)從低級到高級的發(fā)展。在某種意義上，金融競爭就是人才的競爭，誰能夠?qū)崿F(xiàn)連續(xù)的金融創(chuàng)新，誰就能夠在激烈的市場競爭中贏得主動。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀莫迪利亞尼（Modigliani）認為人的消費和儲蓄行為在整個生命周期內(nèi)都在有計劃的進行安排，年齡是取決于消費者的行為或者模式的重要因素。因此，根據(jù)人生不同階段的特點，銀行所推出的理財產(chǎn)品以及個人的理財策略是有所不同的。馬克維茲通過研究“預(yù)期回報——方差分析”，得出了在各種證券投資組合的情況下的一般規(guī)律，即在給定的預(yù)期收益下，預(yù)期投資組合風險最??；在給出的投資組合風險下，預(yù)期投資收益最大。資本資產(chǎn)定價理論表明了投資者冒著較大的風險進行投資時，應(yīng)該是以低風險的收益原則為基礎(chǔ)保障，以便確保最低程度的風險也能獲得市場平均收益率。如：美國卡普爾（Kapoor）（Jack R）（2004）從各方面詳細介紹了個人理財?shù)幕A(chǔ)知識，包括理財?shù)闹匾?、理財決定的步驟、理財?shù)母鞣N工具、方法和投資理財?shù)母鞣N手段。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀呂斌、李國秋在《個人理財：理論規(guī)劃與實務(wù)》一書的觀點是：除了年齡，職業(yè)和收入對個人理財具有重要的影響，如何選擇適合自己的職業(yè)，或是否需要通過有效的企業(yè)實現(xiàn)理財管理目標。劉旭光在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風險管理》的文章中指出：個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同需求，將客戶關(guān)系管理、資金管理以及組合管理等融合在一起，形成的專業(yè)化、個性化、綜合化的金融業(yè)務(wù)。對個人理財業(yè)務(wù)的風險控制必須進行有效的覆蓋和全程追蹤，方可減少銀行理財產(chǎn)品的損失和商業(yè)銀行信譽的破壞。王健樸在2005年描述了個人理財業(yè)務(wù)的基本原理、概念及操作并涵蓋各主要理財產(chǎn)品的情況。2 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的問題 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析 盡管起步較晚，在潛在的市場壓力面前，我國的個人理財業(yè)務(wù)在較短的時間內(nèi)取得了很快的發(fā)展，具體表現(xiàn)為：第一，經(jīng)營業(yè)務(wù)品種不斷增加、個人理財產(chǎn)品日趨豐富。理財產(chǎn)品逐漸從單一的儲蓄、債券和其他方面發(fā)展成為各種利益組合的代客人民幣理財產(chǎn)品、保障型保險、代客外匯理財、貨幣市場基金等。目前，我國涉及個人理財業(yè)務(wù)的金融主體主要包含了保險公司、商業(yè)銀行、證券公司等。 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的主要問題 服務(wù)內(nèi)容方面產(chǎn)品同質(zhì)化的嚴重、業(yè)務(wù)的范圍較窄、客戶的導向不足?；鸸局唤ㄗh投資者購買基金產(chǎn)品，期貨公司只建議投資者購買期貨產(chǎn)品，盡管在理財市場占主體的商業(yè)銀行都打出了自己的品牌，但是，由于其個人理財產(chǎn)品也多為通過現(xiàn)有業(yè)務(wù)的重新組合而導致產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重。 產(chǎn)品設(shè)計方面輕實物、重金融；輕保障、重投資。個人理財?shù)闹攸c是合理分配收入和資產(chǎn)，來實現(xiàn)個人的盈利性、安全性和流動性的目標。事實上個人理財與投資是不一樣的，根據(jù)美國理財師資格鑒定委員會的定義，個人理財是指如何制定合理、充分地利用金融資源，以此來實現(xiàn)人生目標的過程。從這一點上來看，理財?shù)囊饬x比關(guān)注“錢生錢”的投資理念更加合理。當然，這也是因為國人相關(guān)市場有待規(guī)范化、觀念有所落后、認識程度不足等各個方面的原因。 服務(wù)質(zhì)量方面專業(yè)理財人員的稀缺。當前來看，大多數(shù)金融機構(gòu)非常重視和客戶溝通交流，如成立了個人理財大廳和個人理財崗位，但是其工作本質(zhì)還是滯留在其機構(gòu)個人理財產(chǎn)品的營銷和宣傳上。所以，客戶的需求與服務(wù)的現(xiàn)狀差距很大，其主要原因就是因為專業(yè)理財人員的稀缺。從我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢來說，個人理財業(yè)務(wù)的推廣速度是飛快的，但風險所引起的問題還是要引起相關(guān)金融機構(gòu)的足夠重視。對于個人理財業(yè)務(wù)上的法律風險的防范措施，我國《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》也表現(xiàn)出了很高的重視程度?！蔽覈山股虡I(yè)銀行自行開展投資業(yè)務(wù)，并無權(quán)調(diào)整存取款利率。由于金融衍生品和場外市場的增長速度緩慢，商業(yè)銀行個人理財資金的對象很窄，主要是央行票據(jù)、金融債、債券。如若出現(xiàn)法律方面的糾紛，則會面臨訴訟的威脅，還會受到相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)的懲罰。成熟的個人理財產(chǎn)品都和資本市場相聯(lián)系，盡管我國現(xiàn)行的法律對混業(yè)經(jīng)營管理表現(xiàn)出了支持的態(tài)度，實際上仍然實行著分業(yè)經(jīng)營以及監(jiān)管的政策。第二，證據(jù)保留的法律風險。”從中不難看出，如果出現(xiàn)訴訟方面的問題，我國商業(yè)銀行必須承擔起舉證的責任和義務(wù)來證明自己個人理財計劃的準確性。第三，銷售和宣傳中的法律風險。我國對商業(yè)銀行銷售和宣傳個人理財產(chǎn)品的活動提出了相關(guān)要求，我國商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將會承擔相關(guān)的責任和后果。否則，客戶利益一旦發(fā)生較大損失之后很有可能引起雙方的法律糾紛，帶來不必要的負面影響。那些獲得代客理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，如果受境內(nèi)客戶的委托，則可通過境內(nèi)客戶的資金在境外進行合理的理財產(chǎn)品投資經(jīng)營管理活動。第五，未按規(guī)定進行風險揭示和信息披露的法律風險。如果個人理財顧問業(yè)務(wù)中風險揭示涉及到客戶簽字欄和確認欄時，確保客戶認真閱讀確認欄中的語句并簽名；非保本浮動收益理財計劃，風險提示內(nèi)容也至少應(yīng)該包含“本理財計劃是高風險的投資產(chǎn)品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認識投資風險，謹慎投資?！比缛魶]有類似的風險揭示，導致商業(yè)銀行受到監(jiān)管部門的處罰和投資客戶的索賠要求，將會從聲譽上和經(jīng)濟上給商業(yè)銀行帶來負面影響。 利率及匯率風險利率風險是個人理財產(chǎn)品所面臨的重要風險。由于受金融政策和法律法規(guī)的限制，相對來說，人民幣理財產(chǎn)品所集合的客戶信用度較高。
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