【正文】 增長62％，躋身世界風(fēng)電裝機(jī)容量超兆瓦的風(fēng)電大國行列。其中國有或國有控股公司39家，民營公司25家，合資公司9家，外商獨(dú)資公司10家。其中，浙江運(yùn)達(dá)的實(shí)力明顯遜于其他三家。第三梯隊(duì)則是于2008年剛剛完成樣機(jī)下線、并安裝到現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)試的企業(yè)，包括有遠(yuǎn)景能源、北京北重、國電聯(lián)合、華儀風(fēng)電、南通鍇煉、廣州英格、武漢國測、無錫寶南、江西麥德、三一集團(tuán)和上海萬德等。但第二、第三梯隊(duì)通過技術(shù)引進(jìn)和聯(lián)合設(shè)計(jì)等方式，直接推出的是大勢所趨的MW級風(fēng)機(jī)，在未來有可能在國內(nèi)風(fēng)電市場中造成激烈的競爭，對風(fēng)機(jī)三龍頭的市場份額優(yōu)勢將造成一定的沖擊。2009年內(nèi)蒙古并網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電機(jī)組容量達(dá)503萬千瓦，占總裝機(jī)容量的10％左右，遠(yuǎn)高于全國約2％的比例，風(fēng)力發(fā)電已成為內(nèi)蒙古第二大主力電源。2009年甘肅并網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電裝機(jī)容量為75萬千瓦，%，2009年累計(jì)風(fēng)電發(fā)電達(dá)12億千瓦時(shí)。2009年，新疆并網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電裝機(jī)量為81萬千瓦，位列全國第七，%，發(fā)電量為15億千瓦時(shí)，排名全國第六。八、龍頭企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r我國的風(fēng)電機(jī)組制造行業(yè)存在著三足鼎立的局面，華銳、金風(fēng)、東方汽輪機(jī)共占據(jù)了整個(gè)行業(yè)新增裝機(jī)市場份額的60%，其中，華銳累計(jì)裝機(jī)百分比占整個(gè)行業(yè)的21%，%，%。因此，風(fēng)電受宏觀影響并不顯著，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較弱。風(fēng)電行業(yè)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較突出，風(fēng)機(jī)及電網(wǎng)建設(shè)方面較國外而言差距明顯，技術(shù)因素對產(chǎn)業(yè)的影響不容忽視。我國已成為亞洲第一、世界第四的風(fēng)電大國，僅排在美國、德國、西班牙之后。目前上海東海大橋海上風(fēng)電場已經(jīng)全部安裝完畢，已經(jīng)有10多臺(tái)機(jī)組投入運(yùn)行，也充分說明了我國風(fēng)電發(fā)展的進(jìn)程又前進(jìn)了一步。但仍要注意前述的產(chǎn)能過剩問題和相應(yīng)技術(shù)的發(fā)展?fàn)顩r，總體授信原則為：適度增加對風(fēng)電行業(yè)的信貸，關(guān)注海上風(fēng)電和大型風(fēng)機(jī)設(shè)備制造業(yè)的信貸需求。在風(fēng)能的各種利用形式中，風(fēng)力發(fā)電是風(fēng)能利用的主要形式，也是目前可再生能源中技術(shù)最成熟、最具有規(guī)模化開發(fā)條件和商業(yè)化發(fā)展前景的發(fā)電方式之一。風(fēng)力發(fā)電具有清潔，環(huán)境效益好；可再生，永不枯竭；基建周期短、投資少；裝機(jī)規(guī)模靈活和技術(shù)相對成熟的優(yōu)點(diǎn)，所以很受市場的青睞。二、風(fēng)能優(yōu)勢風(fēng)能是地球表面大量空氣流動(dòng)所產(chǎn)生的動(dòng)能。風(fēng)能資源決定于風(fēng)能密度和可利用的風(fēng)能年累積小時(shí)數(shù)。風(fēng)能資源受地形的影響較大，世界風(fēng)能資源多集中在沿海和開闊大陸的收縮地帶，如美國的加利福尼亞州沿岸和北歐一些國家，中國的東南沿海、內(nèi)蒙古、新疆和甘肅一帶風(fēng)能資源也很豐富。內(nèi)陸風(fēng)能資源最好的區(qū)域是沿內(nèi)蒙古至新疆一帶，風(fēng)能密度也在200300W/m2，320米/秒風(fēng)速年累計(jì)50006000小時(shí)。目前，風(fēng)能是除了火電、核電、水電以外的第四大電力來源，是近幾十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)電力清潔化、滿足電力消費(fèi)的主要發(fā)展方向。據(jù)專家預(yù)測，煤炭還可開采217年，石油35年，天然氣只能用56年。唯一的出路就是有計(jì)劃的利用常規(guī)能源，節(jié)約能源，開發(fā)新能源和可再生能源。目前世界各國電能產(chǎn)生主要是靠火力發(fā)電。CO2形成溫室效應(yīng)，改變局部氣候，造成各種自然災(zāi)害。世界各國都在積極地發(fā)展風(fēng)力發(fā)電。發(fā)展風(fēng)能是增加能源供應(yīng)、調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、保障能源安全、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、減排溫室氣體和構(gòu)建和諧社會(huì)的需要。風(fēng)電是我國重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，國家拿出的3萬億用來發(fā)展新能源中，有很大一部分用在風(fēng)能上。發(fā)展風(fēng)電，符合“低能耗”、“低污染”、“低排放”為綜合特征的新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。發(fā)展新能源是必然渠道。隨著一攬子經(jīng)濟(jì)刺激政策的逐步落實(shí)并逐次發(fā)揮作用，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)顯示出較為明顯的復(fù)蘇跡象。根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的分析和判斷，預(yù)計(jì)2010年中國經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)“溫和”增長的發(fā)展趨勢。分季度看，%，%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2 2006年以來我國GDP季度增長情況同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力也逐步趨向平衡：由政府財(cái)政刺激政策主導(dǎo)的投資增長在下半年開始逐步向房地產(chǎn)投資和私人部門投資需求過渡；出口在4季度也出現(xiàn)了明顯的恢復(fù)；全年的消費(fèi)增長則穩(wěn)定在較高水平。但在經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇的背景下，通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格泡沫風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，產(chǎn)能過剩問題依然嚴(yán)峻，同時(shí)，貨幣、財(cái)政政策調(diào)整、退出可能性增大，這是2010年經(jīng)濟(jì)增長面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。其中，%，%，%，四季度增長18%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 2006年以來工業(yè)增加值增速情況規(guī)模以上工業(yè)增加值年內(nèi)呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，11月、%%，已經(jīng)處于歷史較高水平。四季度重工業(yè)增速超過20%，進(jìn)一步拉大與輕工業(yè)增速的差距，我們認(rèn)為這一方面由于去年同期重工業(yè)受危機(jī)影響較大，基數(shù)較低；另一方面則受到進(jìn)口、出口在四季度大幅回暖和消費(fèi)持續(xù)旺盛的帶動(dòng)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4 2008年以來工業(yè)增加值增速與PMI對比情況三、固定資產(chǎn)投資增長明顯2009年，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資為224846億元，%。由于政策重點(diǎn)指向了調(diào)結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)投資開始放緩。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖5 2007年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況分產(chǎn)業(yè)來看，%，%，%，第一產(chǎn)業(yè)投資增長明顯高于第二和第三產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，世經(jīng)未來整理圖6 2003年以來分產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況伴隨著2009年工業(yè)企業(yè)利潤的好轉(zhuǎn)和企業(yè)家信心的提高，企業(yè)投資意愿進(jìn)一步增強(qiáng)，并且積極財(cái)政政策進(jìn)一步延續(xù)，因此我們認(rèn)為2010年投資仍將保持較快增長，但由于政策逐步回歸正常，投資增速較09年會(huì)略有回落，投資結(jié)構(gòu)上也隨政策著力點(diǎn)的變化而有所調(diào)整。其中，受到汽車補(bǔ)貼等促消費(fèi)政策和房地產(chǎn)市場火爆銷售的影響，汽車、家具、建材消費(fèi)最為強(qiáng)勁，%，%，%，遠(yuǎn)超平均水平，表明消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級提速。全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入18858元，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，%，扣除價(jià)格因素，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖8 2003年以來國內(nèi)居民收入情況鑒于2010年進(jìn)一步推進(jìn)的消費(fèi)刺激政策和進(jìn)一步深化的分配制度改革，可以預(yù)期，旺盛的消費(fèi)仍將在2010年延續(xù)和提升，對經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)貢獻(xiàn)增加。全年的出口12017億美元，下降16%；進(jìn)口10056億美元，%。2009年全年，％；％。12月份，％；％。總體而言，2009年我國的進(jìn)出口與國際金融危機(jī)的走勢密切相關(guān)，呈現(xiàn)出前低后高的態(tài)勢。預(yù)計(jì)2010年我國進(jìn)出口總額將出現(xiàn)兩位數(shù)的增長。2009年居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）%。居民消費(fèi)價(jià)格2009年11月份同比的漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。CPI和PPI2009年12月的環(huán)比都是增長1%。%。但綜合全年來看，2010年仍將是溫和通脹的一年。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理圖11 2010年CPI翹尾因素七、2009年，同比增長96%。12月單月，新增貸款3798億元，較11月份增加約850億元，這主要是非金融性公司和其他部門的中長期貸款增加量上升1023億元，而其他部分的新增信貸規(guī)?；九c11月份持平，這包括居民戶短期和中長期貸款的新增規(guī)模，以及票據(jù)融資的下降規(guī)模。；而房地產(chǎn)開發(fā)貸款累計(jì)新增5764億元，這兩項(xiàng)貸款占比超過全年金融機(jī)構(gòu)本外幣新增貸款的21%；另外，工業(yè)中長期貸款新增1萬億元。消費(fèi)方面，12月9日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議基本為2010年的消費(fèi)政策定調(diào)，除將二手房出售營業(yè)稅征免時(shí)限由2年恢復(fù)到5年、%之外，其他優(yōu)惠政策一律延續(xù)。從投資看，2009年前11月，固定資產(chǎn)投資一直保持30%以上的增速，但12月，%。在4萬億的投資計(jì)劃中，2010年新增中央投資計(jì)劃安排5885億元，但在2009年經(jīng)濟(jì)V型反彈后，這一計(jì)劃能否得到落實(shí)也存在很大的不確定性。最近政策收縮的力度和時(shí)間部分的超出預(yù)期，顯然政府在宏觀調(diào)控方面正在表現(xiàn)出更多的前瞻性；而且物價(jià)的上漲也有所加快。九、宏觀經(jīng)濟(jì)對風(fēng)電行業(yè)的影響2009年我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“V”反彈，%，%，在世界經(jīng)濟(jì)低迷的大環(huán)境下，一枝獨(dú)秀。表1 20042009年風(fēng)電裝機(jī)統(tǒng)計(jì)200420052006200720082009期末全口徑總裝機(jī)442395171862200713297925387407風(fēng)電期末裝機(jī)8941613同比增速%%%%%風(fēng)電期末裝機(jī)份額%%%%%%數(shù)據(jù)來源：中國風(fēng)能協(xié)會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速增長為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)理想的環(huán)境，但有幾點(diǎn)需要注意：第一，風(fēng)電裝機(jī)的快速增長更多的是一種“補(bǔ)發(fā)展”，與經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性可能并沒有想象的那么密切，因?yàn)槟壳皣馄骄娘L(fēng)電裝機(jī)占總裝機(jī)容量的比重大約在10%左右，而我國相差甚遠(yuǎn)，鑒于我國豐富的風(fēng)電資源，從機(jī)會(huì)成本角度看，不開發(fā)就相當(dāng)于變相消耗大量煤炭，在這種思維下，風(fēng)電獲得政策支持和大量企業(yè)追逐；第二，我國在取得經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，電網(wǎng)負(fù)荷大幅提高，而電網(wǎng)建設(shè)則相對滯后，這導(dǎo)致某些地區(qū)尤其是風(fēng)電資源豐富的“三北”地區(qū)電網(wǎng)負(fù)荷根本無法滿足風(fēng)電全額上網(wǎng)的要求，從而“變相”出現(xiàn)了風(fēng)電過剩的局面；第三，某些地區(qū)風(fēng)電場大量建設(shè)到期是適應(yīng)我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，還只是地方政府的形象工程目前難以確定?，F(xiàn)在風(fēng)能發(fā)電風(fēng)機(jī)應(yīng)該是20年的壽命，但是如果有風(fēng)沙的侵蝕壽命還到不了20年。第二節(jié) 2009年風(fēng)電行業(yè)政策環(huán)境分析一、重點(diǎn)能源政策（一）第一次全國能源工作會(huì)議：改善能源結(jié)構(gòu)2009年2月，國家能源局成立以來的第一次全國能源工作會(huì)議召開。繼續(xù)推進(jìn)電力工業(yè)“上大壓小”，發(fā)展熱電聯(lián)產(chǎn)，大力發(fā)展核電，加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)。煤炭工業(yè)必須大力推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，走可持續(xù)發(fā)展之路。三是積極發(fā)展可再生能源和新能源。積極推進(jìn)水電開發(fā)利用，促進(jìn)風(fēng)電規(guī)?；l(fā)展，加快推進(jìn)太陽能開發(fā)利用，推進(jìn)生物質(zhì)能開發(fā)利用。四是推進(jìn)節(jié)能和科技裝備進(jìn)步。加強(qiáng)能源領(lǐng)域節(jié)能，推進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新，提升裝備制造水平。風(fēng)電行業(yè)應(yīng)該得到政策支持是顯而易見的?！锻ㄖ访鞔_，此次可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)貼范圍為2008年712月可再生能源發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)高于當(dāng)?shù)孛摿蛉济簷C(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的部分、公共可再生能源獨(dú)立電力系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用及可再生能源發(fā)電項(xiàng)目接網(wǎng)費(fèi)用。對納入補(bǔ)貼范圍內(nèi)的秸稈直燃發(fā)電項(xiàng)目按上網(wǎng)電量給予臨時(shí)電價(jià)補(bǔ)貼，補(bǔ)貼項(xiàng)目35個(gè)。（三）國家修改可再生能源法實(shí)施可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度2009年12月，十一屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議表決通過關(guān)于修改可再生能源法的決定。根據(jù)可再生能源法，國家實(shí)行可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)與按照可再生能源開發(fā)利用規(guī)劃建設(shè)的依法取得行政許可或報(bào)送備案的可再生能源發(fā)電企業(yè)簽訂并網(wǎng)協(xié)議，全額收購其電網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)符合并網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的可再生能源并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的上網(wǎng)電量。建立并細(xì)化可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度，是我國在可再生能源起步和成長階段實(shí)施的一項(xiàng)重要扶持政策。會(huì)議期間，全國人大常委會(huì)辦公廳就國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)報(bào)來的發(fā)展改革委關(guān)于落實(shí)全國人大常委會(huì)對應(yīng)對氣候變化工作情況報(bào)告審議意見，征求常委會(huì)組成人員的意見。我國的核電在建規(guī)模、水電裝機(jī)容量、太陽能熱水器集熱面積和光伏發(fā)電容量均居世界第一位，風(fēng)電裝機(jī)也躍居世界第四。—逐步提高核電占一次能源供應(yīng)比重，加快沿海地區(qū)核電建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)中部缺煤省份核電建設(shè)，構(gòu)建核電自主創(chuàng)新體系，推進(jìn)現(xiàn)代核電工業(yè)體系建設(shè)?！七M(jìn)生物質(zhì)能發(fā)展，加快推進(jìn)秸稈肥料化、飼料化、新型能源化等綜合利用，在生物質(zhì)資源豐富地區(qū)因地制宜建設(shè)以秸稈為燃料的發(fā)電廠和中小型鍋爐。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、土地資源稀缺地區(qū)建設(shè)垃圾焚燒發(fā)電廠?！e極推進(jìn)地?zé)崮芎蜏\層地溫能開發(fā)利用，推廣滿足環(huán)境和水資源保護(hù)要求的地?zé)峁┡⒐崴偷卦礋岜眉夹g(shù)。（五）能源局：平等對待國內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備商2010年2月，國家能源局發(fā)布通知：“要求電網(wǎng)企業(yè)杜絕在招標(biāo)過程中指定進(jìn)口設(shè)備材料等歧視性行為。對于上述表態(tài)，國家能源局表示，該通知禁止招標(biāo)采購中的歧視性行為，實(shí)際是指在國內(nèi)設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)技術(shù)達(dá)標(biāo)的基礎(chǔ)上與國外設(shè)備一視同仁。國內(nèi)電氣設(shè)備商的市場競爭環(huán)境將更公平，與國外設(shè)備商激烈競爭、爭奪市場的現(xiàn)狀也有望得到緩解，國內(nèi)設(shè)備商的市場份額將間接得到擴(kuò)容。通知實(shí)際上是電氣設(shè)備國產(chǎn)化率政策的延續(xù)，這對培育國內(nèi)重大、高端電氣設(shè)備將起到積極作用。但部分國產(chǎn)設(shè)備在技術(shù)上卻是不如進(jìn)口設(shè)備，未來國家電網(wǎng)在設(shè)備招標(biāo)中，仍將堅(jiān)持從設(shè)備安全運(yùn)行角度、產(chǎn)品質(zhì)量運(yùn)行記錄著手進(jìn)行設(shè)備把關(guān)。這意味著，對于國內(nèi)設(shè)備商來說，要順利實(shí)現(xiàn)中標(biāo)，需要在提升關(guān)鍵技術(shù)水平上下足功夫。二、風(fēng)電政策（一）風(fēng)電基地建設(shè)提速在2009年2月的國家能源局的首次工作會(huì)議中，國家能源局表示，2009年國家對電力的總投資將達(dá)5800億元，核電、風(fēng)電等新能源建設(shè)將明顯提速。同時(shí)，國家還將加快關(guān)停技術(shù)落后、能耗高小火電、小煤礦和小煉油，加快建設(shè)大型能源基礎(chǔ)設(shè)施和重大能源項(xiàng)目。上千萬千瓦級風(fēng)電基地的建設(shè)規(guī)劃體現(xiàn)政策的風(fēng)向標(biāo)，也表明正逢對風(fēng)電行業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)期良好?！锻ㄖ芬?guī)定，按風(fēng)能資源狀況和工程建設(shè)條件，將全國分為四類風(fēng)能資源區(qū)，相應(yīng)制定風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。今后新建陸上風(fēng)電項(xiàng)目，統(tǒng)一執(zhí)行所在風(fēng)能資源區(qū)的風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。同時(shí)規(guī)定，繼續(xù)實(shí)行風(fēng)電費(fèi)用分?jǐn)傊贫?，風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)高出當(dāng)?shù)厝济簷C(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的部分，通過全國征收的可再生能源電價(jià)附加分?jǐn)偨鉀Q。項(xiàng)目造價(jià)越低、管理越好，收益就越高，激勵(lì)風(fēng)電企業(yè)不斷降低投資成本和運(yùn)營成本。（三）可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼出臺(tái)風(fēng)電占80％2009年12月25日，國家發(fā)改委網(wǎng)站正式發(fā)布“國家發(fā)改委、國家電監(jiān)會(huì)《關(guān)于2009年16月可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼和配額交易方案的通知》”，就上半年可再生能源電價(jià)附加調(diào)配、補(bǔ)貼等有關(guān)事項(xiàng)做了詳細(xì)規(guī)定。政策點(diǎn)評風(fēng)電的大量電價(jià)補(bǔ)貼，一定程度弱化了風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿價(jià)格政策對風(fēng)電企業(yè)的激勵(lì)作用。（四）中國取消風(fēng)電設(shè)備“國產(chǎn)化率70%”已執(zhí)行了5年的“風(fēng)電設(shè)備國產(chǎn)化率要超過70%”政策已成歷史。目前，取消“國產(chǎn)化率70%”的規(guī)定雖然并未正式對外公布，但已經(jīng)形成了明確的文件，并已在2009年底下發(fā)到各省相關(guān)主管部門，正式實(shí)施?！庇捎谠撜叩耐苿?dòng)，從2006年起，中國風(fēng)電裝機(jī)量以幾乎每年100%的速度瘋漲。截止2009年底，我國風(fēng)電并網(wǎng)總?cè)萘?613萬千瓦，%，我國已成為世界第四大風(fēng)電裝機(jī)大國，預(yù)計(jì)在幾年內(nèi)就將成為全球第一。因此該政策的取消，有利于國內(nèi)企業(yè)風(fēng)電的技術(shù)進(jìn)步。對于單純的零部件，比如葉片不會(huì)有很大的影