【正文】 年處于快速增長(zhǎng)期，而20082010年處于緩慢下降逐漸趨穩(wěn)期。， 2008年人均產(chǎn)值出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)，%。今后大中城市的小容量燃煤鍋爐的比重將會(huì)顯著下降，循環(huán)流化床鍋爐等采用清潔燃燒技術(shù)的鍋爐將得到較快的發(fā)展，燃?xì)忮仩t將會(huì)有長(zhǎng)足的進(jìn)步，燃用生活垃圾和生物質(zhì)的鍋爐市場(chǎng)潛力較大，蓄熱式電熱鍋爐系統(tǒng)隨著電力工業(yè)改革和發(fā)展其市場(chǎng)將進(jìn)一步拓寬。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局一、行業(yè)發(fā)展環(huán)境未來(lái)工業(yè)鍋爐產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展除了受我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和投資規(guī)模等因素影響外，越來(lái)越受到能源政策和節(jié)能、環(huán)保要求的制約。2011年鍋爐行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要本報(bào)告所分析的鍋爐行業(yè)是指《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T47542002)中的通用設(shè)備制造業(yè)（行業(yè)代碼35）中的鍋爐及原動(dòng)機(jī)制造（行業(yè)代碼351）中的鍋爐及輔助設(shè)備制造（行業(yè)代碼3511）。爐行業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼行業(yè)及代碼行業(yè)描述35通用設(shè)備制造業(yè)351鍋爐及原動(dòng)機(jī)制造3511鍋爐及輔助設(shè)備制造指各種蒸汽鍋爐、汽化鍋爐，以及除同位素分離器以外的各種核反應(yīng)堆的制造。隨著高性能產(chǎn)品的普及和產(chǎn)品質(zhì)量的提高，在2005~2010年每年有約10萬(wàn)蒸噸的工業(yè)鍋爐更新，2010年后，每年有約17萬(wàn)蒸噸的工業(yè)鍋爐需要更新，再加上新增裝機(jī)，從需求上講，到2010年每年工業(yè)鍋爐需求量約為33萬(wàn)蒸噸。因此采用清潔燃料和潔凈燃燒技術(shù)的高效、節(jié)能、低污染工業(yè)鍋爐將是工業(yè)鍋爐產(chǎn)品發(fā)展的趨勢(shì)，并向高端和高附加值的產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展。%。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)研發(fā)部20062010年鍋爐行業(yè)工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)速度圖從鍋爐行業(yè)的產(chǎn)銷率看，近些年起伏不大，幾乎都是產(chǎn)銷平衡，只在2008年時(shí)出現(xiàn)了較大的產(chǎn)能過(guò)剩情況，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)研發(fā)部20062010年鍋爐行業(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢(shì)三、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析及預(yù)測(cè)2010年111月，鍋爐行業(yè)的整體運(yùn)行開始大范圍內(nèi)上升，企業(yè)的效益出現(xiàn)了大幅度的增長(zhǎng)復(fù)蘇情況。從這些指標(biāo)來(lái)看，鍋爐行業(yè)在2010年的發(fā)展處于行業(yè)的波浪式復(fù)蘇階段，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)較少，行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)有較大提高。2010年111月全國(guó)主要地區(qū)鍋爐產(chǎn)量情況分組名稱本年本月止累計(jì)產(chǎn)成品本年本月止累計(jì)產(chǎn)成品比去年同期增長(zhǎng)％產(chǎn)量排名全國(guó)5009175　江蘇省9571481山東省5502792山西省4866623河北省4455604四川省3845845遼寧省2987846黑龍江省2654247浙江省2374918河南省2133949湖北省19214110天津市12942311廣東省12285112安徽省9411413北京市9324714甘肅省8393915湖南省7646316上海市6086317吉林省5878418江西省5469919內(nèi)蒙4212320陜西省3999321廣西3422422青海省2663023新疆1851824云南省1192525福建省1138126重慶市961227寧夏782828貴州省1091　29數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局我國(guó)規(guī)模以上鍋爐行業(yè)的企業(yè)多分布在山東、江蘇、遼寧三省，%，比2009年略有增加。鍋爐行業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有：國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；政策限制的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)生產(chǎn)成本增加的風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩和周期性產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)等。鍋爐行業(yè)整體是屬于維持類行業(yè)和并有選擇性的支持類行業(yè)，主要原因是鍋爐行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)生活供熱、供電等的重要行業(yè)，與國(guó)民日常生活息息相關(guān)。通過(guò)支持符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的項(xiàng)目和企業(yè)，將會(huì)有良好的回報(bào)。各評(píng)分方面權(quán)重如下表。支持類：維持類：退出類：鍋爐行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果行業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)行業(yè)現(xiàn)狀權(quán)重評(píng)分生命周期成長(zhǎng)15%供需狀況、總量預(yù)期供需矛盾有改善15%國(guó)家政策支持程度一般15%產(chǎn)品替代可能性中%行業(yè)壁壘較高%與經(jīng)濟(jì)周期同步性無(wú)太大關(guān)聯(lián)15%廠商議價(jià)能力及成本控制能力一般15%綜合評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)研發(fā)部七、行業(yè)信貸建議2011年，鍋爐行業(yè)的信貸總體原則是：關(guān)注大型優(yōu)勢(shì)鍋爐企業(yè)的信貸需求，選擇具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，關(guān)注具有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，支持高附加值產(chǎn)品和技改升級(jí)項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對(duì)待擁有落后產(chǎn)能的企業(yè)的信貸項(xiàng)目。鍋爐是利用燃料或其他能源的熱能把水加熱成為熱水或蒸汽的機(jī)械設(shè)備。產(chǎn)生蒸汽的鍋爐稱為蒸汽鍋爐，多用于火電站、船舶、機(jī)車和工礦企業(yè)。主要包括各種蒸氣鍋：電站用鍋爐、工業(yè)用鍋爐、船用鍋爐等；熱水鍋爐、余熱鍋爐、茶爐等；集中供暖用熱水鍋爐、集中供暖用散熱器及其零件；與鍋爐配套的輔助設(shè)備的制造，如冷凝器、節(jié)煤器、過(guò)熱器、蒸汽收集器和蓄能器；船舶或動(dòng)力鍋爐零件；煙垢清除器、氣體回收器和滑板式刮削器；核反應(yīng)堆，所謂“核反應(yīng)堆”，一般是指生物保護(hù)屏蔽內(nèi)的全部?jī)x器和設(shè)備，有時(shí)也包括屏蔽本身，還包括與屏蔽內(nèi)設(shè)備構(gòu)成整體的外部其他儀器和設(shè)備。本報(bào)告中的鍋爐行業(yè)采用此定義。詳見下表。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 2010年鍋爐行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位工業(yè)鍋爐是重要的熱能動(dòng)力設(shè)備，我國(guó)是當(dāng)今世界鍋爐生產(chǎn)和使用最多的國(guó)家。特別是改革開放以來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，全國(guó)有千余家持有各級(jí)鍋爐制造許可證的企業(yè)，可以生產(chǎn)各種不同等級(jí)的鍋爐。在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，燃煤工業(yè)鍋爐仍將是我國(guó)工業(yè)鍋爐的主導(dǎo)產(chǎn)品，且以中大容量（單臺(tái)蒸發(fā)量≥10t/h）居多。小型燃煤工業(yè)鍋爐將退出中心城區(qū)。這些都造成了鍋爐行業(yè)增長(zhǎng)速度折線式不斷下滑。但隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，此情況有所改善，%。這說(shuō)明鍋爐行業(yè)已從經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影中緩慢復(fù)蘇，而且在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位也有所提高。工業(yè)化水平提高角度鍋爐行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程中必不可少的，尤其是在熱能動(dòng)力供給方面，將很長(zhǎng)一段時(shí)間占據(jù)我國(guó)動(dòng)力供給的主流。節(jié)能減排角度我國(guó)工業(yè)鍋爐每年耗用原煤約占年總產(chǎn)量的1/3，排放CO2達(dá)6億多噸，排放SO2500~600萬(wàn)噸，占全國(guó)排放總量的21%。我國(guó)已于2002年批準(zhǔn)了《京都議定書》，一旦議定書生效我國(guó)必須削減溫室氣體排放目標(biāo)，工業(yè)鍋爐節(jié)能降耗減少排放必然是首當(dāng)其沖。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整角度工業(yè)鍋爐行業(yè)協(xié)會(huì)將緊密圍繞國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略和節(jié)約型社會(huì)建設(shè)，配合“十一五”規(guī)劃的落實(shí)，開展行業(yè)節(jié)能創(chuàng)新的宣傳、交流活動(dòng)，組織召開有關(guān)研討會(huì)，努力成為行業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)者。近幾年，外國(guó)公司在中國(guó)也已建立了14家合資或獨(dú)資企業(yè)，大多生產(chǎn)油氣鍋爐。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)第二章 2010年鍋爐行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回升2010年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值397983億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%，增長(zhǎng)速度明顯比2002009年有了較大提高。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖1 20052010年中國(guó)GDP及其增速?gòu)恼w上可以看出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從2008年的經(jīng)濟(jì)低潮中開始平穩(wěn)復(fù)蘇，尤其是2010年的增長(zhǎng)狀況已經(jīng)顯現(xiàn)快速持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。但是鑒于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的過(guò)快增長(zhǎng)容易帶來(lái)通脹的壓力，因此，鍋爐行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)會(huì)略有下降，總體形勢(shì)依舊偏好。分季度看，%，%，%，%。2010年后期，政府密集出臺(tái)了一系列緊縮調(diào)控政策，包括多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、加息、更加嚴(yán)格的信貸控制、存貸比考核等監(jiān)管要求、外匯流入控制等多重政策。但得益于消費(fèi)需求、基建和保障房建設(shè)投資需求以及出口的拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)需求整體保持旺盛，對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)形成一定支撐。這對(duì)鍋爐行業(yè)發(fā)展有所抑制。鍋爐行業(yè)作為重工業(yè)的一部分也占有一定位置。分地區(qū)看，%，%，%。鍋爐行業(yè)主要集中在東部地區(qū)，發(fā)展情況也較好。但鍋爐行業(yè)依舊受產(chǎn)業(yè)政策的影響并未有所減輕。初步預(yù)計(jì)，%，基本與近十年平均增速持平。（三）投資增速趨于穩(wěn)定2010年，我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價(jià)格因素，%。鍋爐行業(yè)的投資也出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，尤其是江蘇省的投入有大幅增長(zhǎng)。從鍋爐產(chǎn)量月數(shù)據(jù)來(lái)看，12月的產(chǎn)量也比11月的有所下降?？傮w而言，2010年的鍋爐行業(yè)發(fā)展有所放緩，但發(fā)展形勢(shì)依舊偏好。%或是本世紀(jì)前10年的平均投資增速24%以上，還是從近十年投資對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率來(lái)看，投資當(dāng)仁不讓的成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)首要推動(dòng)力。初步預(yù)計(jì)，%，部分省市的鍋爐行業(yè)的固定資產(chǎn)投資也將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)將主要集中在節(jié)能環(huán)保戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面。按經(jīng)營(yíng)單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額133689億元，%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額20865億元，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖6 2008年以來(lái)國(guó)內(nèi)名義消費(fèi)增速情況2010年，部分熱點(diǎn)消費(fèi)保持快速增長(zhǎng)。從2010年消費(fèi)增長(zhǎng)的推動(dòng)力量來(lái)看，居民收入從金融危機(jī)時(shí)的低谷重拾升勢(shì)、房地產(chǎn)相關(guān)與汽車相關(guān)商品保持較高增速以及國(guó)家推出的系列消費(fèi)刺激政策均做出了重要貢獻(xiàn)。目前，我國(guó)當(dāng)前正處于城市化快速推進(jìn)和人均收入越過(guò)3000美元的現(xiàn)階段，客觀上存在消費(fèi)升級(jí)的大量需求，明年消費(fèi)保持正常增速還是有著堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速在18%左右，與2010年基本持平，但通脹壓力有所加大。%，%；，%，%；貿(mào)易順差為1831億美元，%，%，連續(xù)第二年縮減。世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇給中國(guó)外貿(mào)帶來(lái)增長(zhǎng)的動(dòng)力，中國(guó)還積極拓展對(duì)非傳統(tǒng)貿(mào)易國(guó)（巴西、南非等）的貿(mào)易往來(lái)、出口企業(yè)的逐漸轉(zhuǎn)型等也是今年以來(lái)外貿(mào)數(shù)據(jù)好于市場(chǎng)預(yù)期的重要原因。對(duì)于中國(guó)這個(gè)處于從外需依賴轉(zhuǎn)向內(nèi)需推動(dòng)的國(guó)家來(lái)說(shuō)，上述不確定性的影響均有體現(xiàn)。由于我國(guó)鍋爐的進(jìn)口量較少，受影響也較少，而出口會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。%，逐月呈現(xiàn)緩慢加快快速上升之勢(shì)。其中，食品類價(jià)格上漲幅度最大，%；居住類價(jià)格次之，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖9 2006年以來(lái)我國(guó)CPI、PPI走勢(shì)情況資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖10 2010年CPI不同構(gòu)成部分漲幅2010年末，CPI持續(xù)高漲的原因在于：第一，貨幣的超發(fā)使得流動(dòng)性總量上向價(jià)格體系擴(kuò)散；第二，因?yàn)闅夂蛟?，部分農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)了實(shí)際的供需缺口；第三，在國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)的宏觀調(diào)控后，由于國(guó)內(nèi)投資渠道還不是很豐富，部分資金從樓市里流出后轉(zhuǎn)戰(zhàn)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)，部分食品價(jià)格上漲人為炒作的痕跡明顯；第四，國(guó)際輸入型通貨膨脹對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格的上漲也起到推波助瀾的作用，隨著年中美元指數(shù)的走軟，大宗商品普漲，甚至部分大宗商品價(jià)格創(chuàng)出歷史新高。10月以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金，加息兩次。不過(guò)，從較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看，勞動(dòng)力價(jià)格的上升對(duì)于食品類、非食品類價(jià)格上漲的影響在加大，與資源要素價(jià)格改革等一起，使得2011年的價(jià)格仍趨于較高水平，%左右。（七）企業(yè)景氣指數(shù)平穩(wěn)上升2010年14季度，企業(yè)的景氣指數(shù)平穩(wěn)上升，相對(duì)于2009年的直線上升狀態(tài)增速大幅放緩。2011年第一季度比2010年第四季度略有減少，%，表明各企業(yè)家對(duì)本企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的判斷與預(yù)期壓力有所顯現(xiàn)。因此，鍋爐行業(yè)作為工業(yè)中的一員，工業(yè)生產(chǎn)總值增速將有所緩慢增長(zhǎng)。全年凈投放現(xiàn)金6381億元，同比多投放2354億元。同時(shí)，在人民幣不斷升值的預(yù)期下，增速非常迅猛。鍋爐行業(yè)的投資將有所放慢。受加息預(yù)期影響，活期存款的總體態(tài)勢(shì)在2010年大幅上升，可見我國(guó)的流動(dòng)性較強(qiáng)的貨幣相對(duì)偏多，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為過(guò)熱。未來(lái)由于受國(guó)家宏觀調(diào)控政策影響，鍋爐行業(yè)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流增長(zhǎng)狀況將有所下降?？梢娢覈?guó)的進(jìn)出口貿(mào)易環(huán)境相對(duì)平穩(wěn)的。表7 20092010本外幣信貸資金新增貸款情況表統(tǒng)計(jì)月度新增貸款(億元)漲跌額漲跌幅（%）2010124807833201011564023720101058777820100959555032010085452124201007532870620100660343602010056394134620100477402633201003510718942010027001689920100113900101022009123798850200911294841820091025302637200909516710272009084140581200907355911741200906153008655200905664572720090459181298220090318900820020090210700200901數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)研發(fā)部表8 20092010本外幣新增信貸資金情況圖（四）本外幣貸款減少2010年末，％。分部門看，其中，短期貸款增加9068億元，；，其中，票據(jù)融資減少9051億元。外幣貸款余額4534億美元，％，全年外幣貸款增加740億美元。截止到2010年11月底，因此年內(nèi)新增信貸總額超標(biāo)已成定局。盡管如此，12月4807億元的新增信貸數(shù)據(jù)明顯超預(yù)期，說(shuō)明信貸需求相當(dāng)強(qiáng)勁。鍋爐行業(yè)將受此影響，投資規(guī)模有所放緩，產(chǎn)量增幅也將下降，行業(yè)總體形勢(shì)比2010年有些嚴(yán)峻。從1982年的《鍋爐壓力容器安全監(jiān)察暫行條例》的頒布開始，鍋爐行業(yè)的政策法規(guī)主要集中在安全、節(jié)能、環(huán)保三個(gè)點(diǎn)上。監(jiān)管方法采用的是行政許可加監(jiān)督檢查，其中：行政許可是前置許可，鍋爐制造之前必須取得制造許可證、設(shè)計(jì)許可證等，由專業(yè)的審