管理與營銷-財務(wù)管理的價值基礎(chǔ)-在線瀏覽
2025-03-07 10:28本頁面
【正文】 財務(wù)管理對企業(yè)財 務(wù)的行為的選擇 財務(wù)管理對企業(yè)財務(wù)形 為的選擇及財務(wù)管理自 身目標(biāo)的實現(xiàn) 內(nèi)部 環(huán)境 無形環(huán)境 有形環(huán)境 在觀念上影響和制約企 業(yè)財務(wù)管理對企業(yè)財務(wù) 行為的規(guī)劃和選擇 在時間條件和規(guī)模上影 響和制約企業(yè)財務(wù)管理 對企業(yè)財務(wù)行為的規(guī)劃 和選擇 市場經(jīng)濟體制下 各種經(jīng)濟政策和 管理制度 外部 環(huán)境 市場經(jīng)濟體制下 完整的市場體系 （三）財務(wù)管理的外部環(huán)境 有形環(huán)境 無形環(huán)境 （ 影響 ） 四、財務(wù)管理的觀念與原則 （一）財務(wù)管理的觀念 是指作為管理主體的人基于對財務(wù)管理環(huán)境的一定認(rèn)識和一定的財務(wù)管理實踐而形成的一種思維定式。 財務(wù)管理應(yīng)遵循以下幾項原則： 成本效益原則 、 風(fēng)險與收益均衡原則 、資源合理配置原則 、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 資金營運 五、 財務(wù)管理循環(huán) （ 一 ） 財務(wù)管理的內(nèi)容循環(huán) 是人們對財務(wù)管理客體運動規(guī)律的認(rèn)識 ，它將著重解決企業(yè)財務(wù)管理這一完整而又系統(tǒng)的學(xué)科體系應(yīng)該由哪些具體內(nèi)容組成以及各項內(nèi)容的相互關(guān)系問題 。 比如，若銀行存款年利率為 10％，將今天的 1元錢存入銀行， 一年以后就會是 。 資金時間價值的 實質(zhì) 是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會財富分配的一種形式。 （ 2）時間價值產(chǎn)生于資金運動中， 只有運動著的資金才能產(chǎn)生時間價值，凡處于停頓狀態(tài)的資金不會產(chǎn)生時間價值，因此企業(yè)應(yīng)盡量減少資金的停頓時間和數(shù)量。 p6 二、資金時間價值的計算 （一）一次性收付款項終值與現(xiàn)值的計算 一次性收付款項 是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中收付款項各一次的經(jīng)濟活動。 終值又稱未來值， 是指現(xiàn)在的一定量現(xiàn)金在未來某一時點上的價值，俗稱本利； 現(xiàn)值又稱本金， 是指未來時點上的一定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價值。 p7 終值的計算公式為 : 現(xiàn)值的計算公式為 : 式中： —— 利息 —— 利率（折現(xiàn)率） —— 現(xiàn)值 —— 終值 —— 計算利息的期數(shù)。因而在單利計算方式下，資金現(xiàn)值與終值的計算比較簡單。 （ 1）復(fù)利終值計算公式：（已知現(xiàn)值 ，求終值 ） 式中： 稱為復(fù)利終值系數(shù)，可以用 或 表示，可以通過查閱復(fù)利終值系數(shù)表直接獲得。 現(xiàn)值 ） 得。 方法二：按現(xiàn)值比較 方案一的現(xiàn)值： （元） 方案二的現(xiàn)值： （元） p14 （二）年金終值與現(xiàn)值的計算 年金是在一定時期內(nèi)每次等額的收付款項。年金按其收付發(fā)生的時點不同， 可分為普通年金、 即付年金、遞延年金、永續(xù)年金等幾種。年金一般用符號Ａ表示。 p15 （ 1）普通年金終值 （已知年金Ａ，求年金終值 FVn）。猶如零存整取的本利和。 年 p16 【 例題 215】 王紅每年年末存入銀行2022元， 年利率 7％， 5年后本利和應(yīng)為多少？ 解析： ５年后本利和為： p19 （ 2）普通年金現(xiàn)值（已知年金 ， 求年金現(xiàn)值 ）。 普通年金現(xiàn)值的計算公式： 稱為年金現(xiàn)值系數(shù)，可用 或 表示，可以通過查閱年金 式中： 現(xiàn)值系數(shù)表直接獲得。 償債基金 是指為了在約定的未來時點清償某筆債務(wù)或積蓄一定數(shù)量的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。計算公式為： p23 式中： 或 稱作“償債基金系數(shù)”。若存款利率為10％，則為償還這筆借款應(yīng)建立的償債基金為多少？ 解析： 資本回收額 是指在給定的年限內(nèi)等額回收或清償所欠債務(wù)（或初始投入資本）。資本回收系數(shù)是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，可以通過查閱“一元年金現(xiàn)值系數(shù)表”， 利用年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)求得。先付年金與后付年金的 差別 僅在于收付款的時間不同。 期先付年金終值和 期后付年金終值之間的關(guān)
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