【正文】 ： 直接人工的 % 926 953 981 1144 1199 總成本 : 15676 16203 16431 23244 24199 每臺(tái)音箱成本 157 162 164 234 242 完全成本法下 總成本 16200 16900 17300 20600 21700 每臺(tái)音箱成本 162 169 173 206 217 相差 3% 4% 5% +14% +12% 15 分析 完全成本法下，以直接人工成本為基礎(chǔ)在不同款式產(chǎn)品之間分配產(chǎn)品線成本，既然 4喇叭的 3款產(chǎn)品的直接人工成本占直接人工總成本的 77% ( =（ 272+350+216) 247。批量相關(guān)成本于產(chǎn)品線成本的分配基礎(chǔ)為各款產(chǎn)品的生產(chǎn)批數(shù)，生產(chǎn)維持成本即其他因素成本 298萬，分配基礎(chǔ)為每款產(chǎn)品的直接人工成本。對(duì)作業(yè)成本法的研究揭示，與批次相關(guān)的成本是 3100元 /批，包括了間接人工成本、生產(chǎn)準(zhǔn)備成本、測(cè)試和補(bǔ)給品成本。 下面是每種款式的產(chǎn)量和直接成本 4喇叭 6喇叭 型號(hào) 401 402 403 601 602 每年批次 800 1000 600 400 200 每批成本（批量層面） 直接人工 3400 3500 3600 4200 4400 直接材料 6000 6400 6500 8000 8500 11 工廠制造費(fèi)用 測(cè)試、準(zhǔn)備費(fèi) 930萬元 產(chǎn)品線成本 4喇叭 540萬元 6喇叭 420萬元 其它因素成本 298萬元 制造費(fèi)用總計(jì) 2188萬元 12 完全成本法計(jì)算單位成本 ? 第一步 。每個(gè)產(chǎn)品線有自己的獨(dú)立的工程技術(shù)部門。 10 完全成本法和作業(yè)成本法 一個(gè)例子 A公司生產(chǎn) 5種音箱，其中 3款是 4個(gè)喇叭的， 2款是 6個(gè)喇叭的。1 創(chuàng)造價(jià)值的財(cái)務(wù)管理 2 公司價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)部 ? 產(chǎn)值標(biāo)準(zhǔn) ? 利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn) ? 資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) ? 投資利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) (凈資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) ) ? 股東價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ? 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ? EVA ? BSC 外部 ? 股東價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ? 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ? EVA ? BSC 3 資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) 投資利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) (凈資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) ) ? A公司總資產(chǎn) 10億元，凈資產(chǎn) 3億元，利潤(rùn) B公司總資產(chǎn) 10億元 , 凈資產(chǎn) 2億元 , 利潤(rùn) ? 資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) A公司資產(chǎn)利潤(rùn)率 = 2% B公司資產(chǎn)利潤(rùn)率 =2% ? 投資利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) (凈資產(chǎn)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) ) A公司凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 = % B公司凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 = 10 % 4 股東價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) ? 股東價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) (ShareholderValue) 股東的收益由兩部分組成 : 紅利所得 利潤(rùn) 資本所得 股票的買入賣出差價(jià) 不僅考慮利潤(rùn) ,還考慮股票的市場(chǎng)價(jià)值 ,使股東收益極大化 ? 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值 =股票市價(jià) ?發(fā)行股數(shù) 5 結(jié) 論 ? 對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說 ,價(jià)值取向是凈資產(chǎn)收益率 ,也就是股東每投資一元錢 ,可以獲得多少錢利潤(rùn) . 6 凈資產(chǎn)收益率的高低受哪些因素的影響 ? A公司和 B公司同處在昆山 ,幾乎相同的廠房和設(shè)備 ,生產(chǎn)相同的電子元件 ,銷售的價(jià)格和數(shù)量也相同 , 但 A公司股東的紅利幾乎是 B公司的兩倍 ,怎么會(huì)造成這種現(xiàn)象的呢 ? 可能有哪些原因呢 ? 7 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =利潤(rùn) /凈資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷售收入 資產(chǎn) 銷售收入 資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 銷售利潤(rùn)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益比率 盈利能力 資產(chǎn)管理能力 資本結(jié)構(gòu) 8 1. 盈利能力 ? 利潤(rùn) =收入 成本 ? 擴(kuò)大利潤(rùn)的兩種途徑 擴(kuò)大收入 市場(chǎng)營(yíng)銷 降低成本 人力資源 物流 成本控制：成本核算 成本分析 成本控制 …… 9 成本核算：完全成本法的不足 ? 完全成本法 :能夠保證當(dāng)期所收有發(fā)生的費(fèi)用都被直接歸集和分配給所有的產(chǎn)品 ? 完全成本法被廣泛的使用于制造業(yè) . ? 完全成本法由兩個(gè)缺陷 : (1) 刺激過渡生產(chǎn) (2) 產(chǎn)品成本計(jì)算不準(zhǔn)確 ? 值得注意的是 : 成本系統(tǒng)的功能由許多種 ,包括決策、控制和對(duì)外提供報(bào)告。沒有一種方法是可以同時(shí)滿足 3種功能的。 4個(gè)喇叭的音箱和 6個(gè)喇叭的音箱分別構(gòu)成兩條產(chǎn)品線。 5種款式都按批生產(chǎn)，每批的批量都是 100套。以直接人工為基礎(chǔ)，計(jì)算制造費(fèi)用分配率 4喇叭 6喇叭 合計(jì) 型號(hào) 401 402 403 601 602 每年批數(shù) 800 1000 600 400 200 直接人工 /批 3400 3500 3600 4200 4400 直接人工總成本（萬元） 272 350 216 168 88 1094 制造費(fèi)用總計(jì)（萬元） 2188 制造費(fèi)用分配率 200% ? 第二步：利用估計(jì)的制造費(fèi)用分配率，計(jì)算每個(gè)產(chǎn)品線的完全成本 直接人工 3400 3500 3600 4200 4400 直接材料 6000 6400 6500 8000 8500 制造費(fèi)用（直接人工的 200%） 6800 7000 7200 8400 8800 總成本 16200 16900 17300 20600 21700 每臺(tái)音箱成本 162 169 173 206 217 13 以作業(yè)成本法計(jì)算每臺(tái)成本 公司認(rèn)識(shí)到全廠使用統(tǒng)一的制造費(fèi)用分配率可能會(huì)歪曲產(chǎn)品成本，重新進(jìn)行了分析。 根據(jù)以上數(shù)據(jù)，作業(yè)成本法先將所有的成本集聚到 3個(gè)成本池 : 即批量相關(guān)成本、產(chǎn)品線成本以及生產(chǎn)維持成本。 第一步 。 1094), 但 4喇叭的音箱實(shí)際承擔(dān)的產(chǎn)品線成本為 56% (=540 247。 ? 作業(yè)成本系統(tǒng)的建立 。 在產(chǎn)品上轉(zhuǎn)一個(gè)孔，定一次貨，進(jìn)行一次產(chǎn)品改型，工廠保安等 2. 將成本動(dòng)因劃分為 4個(gè)相互排斥的類別 : 單位層面成本 : 來源于每個(gè)單位產(chǎn)品至少要執(zhí)行一次的作業(yè) 。 批量層面成本：來源于服務(wù)于每批產(chǎn)品的作業(yè)，如機(jī)器準(zhǔn)備，保養(yǎng)，將一批產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到下一個(gè)生產(chǎn)工序的成本，訂貨，檢驗(yàn)。 產(chǎn)品層面成本：來源于服務(wù)于某一型號(hào)產(chǎn)品的成本。他們只依賴于某一種產(chǎn)品線的存在，而不取決于生產(chǎn)這種產(chǎn)品分為多少批次，或生產(chǎn)多少數(shù)量。他們都是為了維護(hù)工廠的生產(chǎn)能力而進(jìn)行的作業(yè)，不依賴于產(chǎn)品的數(shù)量，批次以及種類 。 ? 生產(chǎn)維持成本：首先歸集到某一類產(chǎn)品上 ,然后再分配到不同批次上 ,最后分配到單位產(chǎn)品上 . 作業(yè)成本的成本函數(shù) TC=VC Q + BC B + PC L + OC 其中 。假定： （ 1）該企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品 （ 2）實(shí)際發(fā)生的制造費(fèi)用等于已分配的制造費(fèi)用，實(shí)際產(chǎn)量等于預(yù)算產(chǎn)量。 公司的利潤(rùn)與產(chǎn)量的關(guān)系 產(chǎn)量 2022件 2200件 2400件 銷售收入 24000元 24000元 24000元 變動(dòng)成本 （ 10000元） （ 10000元） （ 10000元） 固定成本 （ 10000元） （ 9091元） （ 8333元） 利潤(rùn) 4000元 4909元