財(cái)務(wù)管理——財(cái)務(wù)分析-在線瀏覽
2025-02-27 08:20本頁面
【正文】 ? ? ▲ 現(xiàn)金流量表是反映公司在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi) 現(xiàn)金的流入量 、 流出量以及凈流量 的 動(dòng)態(tài)報(bào)表 。 現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 項(xiàng) 目 財(cái) 務(wù) 管 理 一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 1 ． 經(jīng)營 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 營業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于 支持經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模、償還債 務(wù)本息和支持長(zhǎng)期投資的內(nèi)源融資 二、投資現(xiàn)金凈流量 2 ． 投資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資于實(shí)物資產(chǎn)、權(quán)益性及債權(quán)性虛 擬資產(chǎn)和這類投資的本金與收益的回 收。 四、匯率對(duì)現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金凈增加額 ? （ 二）報(bào)表附注 ? ▲ 報(bào)表附注是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目所作的解釋。 ? （三）財(cái)務(wù)情況說明書 ? 財(cái)務(wù)情況說明書基本內(nèi)容： ? 公司生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況； ? 利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況； ? 資本增減和周轉(zhuǎn)情況； ? 對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項(xiàng)等。 ? ◆ 揭示各會(huì)計(jì)項(xiàng)目在這段時(shí)期內(nèi)所發(fā)生的絕對(duì)金額變化和百分率變化情況。 ? ◆ 揭示出各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)在公司財(cái)務(wù)中的相對(duì)意義。 （二）結(jié)構(gòu)百分比分析 ? 又稱趨勢(shì)分析或指數(shù)分析 ? ◆ 將連續(xù)多年的財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，集中在一起，選擇其中某一年份作為 基期 ，計(jì)算每一期間 各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的百分比或指數(shù)。 （三）趨勢(shì)百分比分析 ? ◆ 財(cái)務(wù)比率分析 (financial ratio analysis)是指通過將兩個(gè)有關(guān)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目數(shù)據(jù)相除 ， 從而得到各種財(cái)務(wù)比率以揭示同一張財(cái)務(wù)報(bào)表中不同項(xiàng)目之間 ， 或不同財(cái)務(wù)報(bào)表不同項(xiàng)目之間內(nèi)在關(guān)系的一種分析方法 。 （四） 財(cái)務(wù)比率分析 ? ◆ 因素分析法 (factors analysis)是利用各種因素之間的數(shù)量依存關(guān)系 ，通過因素替代，從數(shù)額上測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)某項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度。 ● 通常， 債權(quán)人 可能偏好較高的流動(dòng)比率 ；但從 公司經(jīng)營 角度看，過高的流動(dòng)比率可能是由于存貨積壓所引起的，這非但不能償付到期債務(wù)，而且還可能因存貨跌價(jià)遭受損失從而危及財(cái)務(wù)狀況。 ● 含義： 流動(dòng)資產(chǎn) 與流動(dòng)負(fù)債的比率。 ● 一般地，速動(dòng)比率為 1： 1，表明公司短期償債能力較強(qiáng)，較容易籌措到經(jīng)營活動(dòng)所需要的現(xiàn)金。 ● 計(jì)算公式： 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率 ?速動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)；不包括：存貨、預(yù)付帳款、待攤費(fèi)用以及其他應(yīng)收款等。 ? 反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，剔除了應(yīng)收款項(xiàng)，比速動(dòng)比率更加穩(wěn)健。 ? 僅反映某一特定時(shí)點(diǎn)的償債能力。 ?連續(xù)數(shù)期比較，可以動(dòng)態(tài)掌握企業(yè)短期償債能力。 現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 流動(dòng)負(fù)債 ? 反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)本期到期債務(wù)的保障程度。 到期債務(wù)本息償付比率 = 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 本期到期債務(wù)本金 +現(xiàn)金利息支出 5．到期債務(wù)本息償付比率 影響清償能力的表外因素 ? 增強(qiáng)清償能力的因素 –可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) –準(zhǔn)備近期變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) –償債能力的聲譽(yù) ? 減弱清償能力的因素 –未做記錄的或有負(fù)債，如未決訴訟，等等。 1. 資產(chǎn)負(fù)債率 ● 該比率越高，表明公司償還債務(wù)的能力越差，反之，則償還能力越強(qiáng)。 ● 股東權(quán)益比率與負(fù)債比率是從兩個(gè)不同側(cè)面反映公司的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況。 ● 計(jì)算公式： 資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額股東權(quán)益比率 ?? ● 權(quán)益乘數(shù) ※ ◎ 股東權(quán)益比率的倒數(shù)，即資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。 ◎ 計(jì)算公式： 股東權(quán)益總額負(fù)債總額股東權(quán)益總額負(fù)債總額股東權(quán)益股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額乘數(shù)權(quán)益 ????? 1? 3. 產(chǎn)權(quán)比率 ● 含義：負(fù)債總額與股東權(quán)益的比率，反映公司所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 ● 計(jì)算公式： 股東權(quán)益總額負(fù)債總額負(fù)債與股東權(quán)益比率 ? ? 剔除了無形資產(chǎn)價(jià)值的產(chǎn)權(quán)比率，更穩(wěn)健地反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力。 ? 該比率越低，企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。 ● 該比率至少應(yīng)大于 1，否則公司能就不能舉債經(jīng)營。 ● 考核標(biāo)準(zhǔn)：
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