財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)管理-在線瀏覽
2025-02-28 13:52本頁面
【正文】 現(xiàn)能力比率 （一） 存量比較 營運(yùn)資本 = 流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債 = 長期資本 — 非流動(dòng)資產(chǎn) （運(yùn)營資本配比率 =運(yùn)營資本 247。 流動(dòng)資產(chǎn)） 流動(dòng)比率 ——反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度 速動(dòng)比率 ——反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的 迅速性 現(xiàn)金比率 ——在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力 （二） 流量的比較 現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流量 247。 資產(chǎn)總額 ? ——可衡量企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度，反映還本能力（一般認(rèn)為保持在 60%為宜） 常用的財(cái)務(wù)杠桿的計(jì)量 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 247。 產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的區(qū)別： ①資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于償債的物質(zhì)保障 ②產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于反映企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。 股東權(quán)益 =1247。 （非流動(dòng)負(fù)債 +股東權(quán)益） =或有負(fù)債余額 247。 利息費(fèi)用（包括資本化利息） 其中： 息稅前利潤 EBIT=凈利潤 +利息費(fèi)用 +所得稅費(fèi)用 國際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為 3為宜，從長期看至少應(yīng)大于 1 =帶息負(fù)責(zé)總額 247。 利息費(fèi)用 =經(jīng)營現(xiàn)金流量 247。 平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。 平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù) ） =365247。提高存貨周轉(zhuǎn)率可提高企業(yè)的變現(xiàn)能力 . （注：周轉(zhuǎn)過快，是否存在存貨不足） ② 注意應(yīng)付賬款、存貨和應(yīng)收賬款（或銷售）之間的關(guān)系 ③應(yīng)關(guān)注存貨的構(gòu)成比例 4 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度 流動(dòng)資產(chǎn)周率（次） =營業(yè)收入 247。 流動(dòng)資產(chǎn)周次數(shù) 周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；相反延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)，形成資金浪費(fèi)，降低盈利能力。 非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 (天 )=365247。 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 (天 )= =365247。 資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 (天 )= =365247。企業(yè)可通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對(duì)額的增加。利潤率高不一定能賺錢，周轉(zhuǎn)率才重要。那一塊錢資本一年就掙四毛八分錢（ 48%）。 總資產(chǎn)的驅(qū)動(dòng)因素分析： P52 周轉(zhuǎn)天數(shù)分析 資產(chǎn)與收入比 不良資產(chǎn)比率 =（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 +應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛在虧損 +未處理資產(chǎn)損失） 247。 平均資產(chǎn)總額 四、盈利能力比率 經(jīng)營盈利能力 營業(yè)毛利率 營業(yè)利潤率 營業(yè)凈利率 成本費(fèi)用利潤率 資產(chǎn)盈利能力 總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)凈利率 資本盈利能力 凈資產(chǎn)收益率 資本收益率 每股收益 市盈率 收益質(zhì)量分析 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) 營業(yè)毛利率 =（營業(yè)收入 營業(yè)成本） 247。 營業(yè)收入 該指標(biāo)越大，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱? 營業(yè)凈利率 =凈利潤 247。 成本費(fèi)用總額 成本費(fèi)用總額 =營業(yè)成本 +營業(yè)稅金及附加 +銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =息稅前利潤總額 247。 平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)凈利率 =凈利潤 247。 平均凈資產(chǎn) 其中：凈資產(chǎn) =總資產(chǎn) 負(fù)債總額 =所有者權(quán)益 資本收益率 =凈利潤 247。 普通股股數(shù) 市盈率 =每股市價(jià) 247。 凈利潤 一般應(yīng) ＞ 1， 越大，凈利潤對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大 例： =136247。 =營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 營業(yè)凈利率 =136247。 [（ 1680+2022） /2] ＝ 行業(yè)平均＝ 本公司 行業(yè)水平 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次） 10 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 15 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 3 結(jié)論 3：相對(duì)銷售額來講，固定資產(chǎn)和存貨投資過大。
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1