【正文】 通訊產(chǎn)品制造業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目 ................................................. 7 表 5 我國電子及通訊產(chǎn)品銷售收入增長比較 .................................................................. 13 表 6 2020 年我國電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)重要產(chǎn)品進(jìn)口量和金額對(duì)比分析 ....................... 14 表 7 2020 年我國電子及 通訊產(chǎn)品制造業(yè)重要產(chǎn)品出口量和金額對(duì)比分析 ....................... 16 表 8 2020~2020 年電子及通訊產(chǎn)品制造行業(yè)效益變化 .................................................... 26 表 9 我國電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)利潤及增長比較 ........................................................... 27 表 10 2020~2020 年通訊設(shè)備制造行業(yè)效益變化 ............................................................... 43 表 11 通訊設(shè)備制造業(yè)企業(yè)集中度分析 ............................................................................ 44 表 12 通訊設(shè)備制造業(yè)前 20 家企業(yè)所占比重分析 ............................................................ 45 表 13 通訊設(shè)備制造業(yè)前 20 家企業(yè)盈利能力分析 ............................................................ 46 表 14 通訊設(shè)備制造業(yè)前 20 家企業(yè)償債能力分析 ............................................................ 47 表 15 通訊設(shè)備制造業(yè)前 20 家企業(yè)發(fā)展能力分析 ............................................................ 49 表 16 通訊設(shè)備制造業(yè)前 20 家企業(yè)營運(yùn)能力分析 ............................................................ 49 表 17 2020~2020 年電子計(jì)算機(jī)制造行業(yè)效益變化 ........................................................... 54 表 18 2020 年我國電子計(jì)算機(jī)制造業(yè) 重要產(chǎn)品出口量和金額對(duì)比分析 .............................. 55 表 19 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)企業(yè)集中度分析 ......................................................................... 56 表 20 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)前 20家企業(yè)所占比重分析 ......................................................... 56 表 21 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)前 20家企業(yè)盈利能力分析 ......................................................... 57 表 22 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)前 20家企業(yè)償債能力分析 ......................................................... 58 表 23 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)前 20家企業(yè)發(fā)展能力分析 ......................................................... 59 表 24 電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)前 20家企業(yè)營運(yùn)能力分析 ......................................................... 61 表 25 2020~2020 年電子器件制造行業(yè)效益變化 ............................................................... 64 表 26 2020 年我國電子器件制造業(yè)重要產(chǎn)品進(jìn)口量和金額對(duì)比分析 ................................. 65 表 27 2020 年我國電子器件制造業(yè)重要產(chǎn)品出口量和金額對(duì)比分析 ................................. 65 表 28 電子器件制造業(yè)企業(yè)集中度分析 ............................................................................ 66 表 29 電子器件制造業(yè)前 20 家 企業(yè)所占比重分析 ............................................................ 66 表 30 電子器件制造業(yè)前 20 家企業(yè)盈利能力分析 ............................................................ 67 表 31 電子器件制造業(yè)前 20 家企業(yè)償債能力分析 .................................。授信可重點(diǎn)關(guān)注這些技術(shù)含量較高，具有研發(fā)和前瞻性的項(xiàng)目。到 2020年 11 月，我國手機(jī)、計(jì)算機(jī)、電子元器件等產(chǎn)品保持穩(wěn)定增長率，通訊產(chǎn)品略有下降。另外行業(yè)資產(chǎn)增速回升，行業(yè)規(guī)模再度快速擴(kuò)張。 我國電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值一直保持著比較穩(wěn)定的增長，占 GDP 的比重基本保持在 14%左右。 六、行業(yè)授信建議 電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)是關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，行業(yè)產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)和人民生活水平的各個(gè)領(lǐng)域?？梢?，行業(yè)政策主要還是促 進(jìn)行業(yè)整體發(fā)展，政策風(fēng)險(xiǎn)很低。 而且國家對(duì)電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的政策導(dǎo)向也是鼓勵(lì)創(chuàng)新、促進(jìn)整合，因此預(yù)計(jì) 2020年以后，隨著市場競爭的進(jìn)一步加劇，電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的資產(chǎn)重組將會(huì)更加頻繁。 在此背景下，通過產(chǎn)業(yè)融合實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和利用標(biāo)準(zhǔn)取得競爭先機(jī)或許會(huì)為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。在目前電子信息產(chǎn)業(yè)出口依賴成本優(yōu)勢的情況下，人民幣匯率小幅上調(diào)，無疑將加大產(chǎn)品出口成本，同時(shí)由于市場競爭激烈，企業(yè)較難通過提高產(chǎn)品出口價(jià)格轉(zhuǎn)嫁成本。 2020年 1～ 11 月，全行業(yè)產(chǎn)品銷售成本 ，同比增長了 %；二是由于市場競爭日趨激烈，全行業(yè)銷售利 潤率僅為 %；三是企業(yè)間拖欠貨款的現(xiàn)象始終未得到緩解。 2020年，電子及通訊產(chǎn)品制造產(chǎn)業(yè)效益出現(xiàn)了較為明顯的下降。 9 0%1%2%3%4%5%6%7%8%2020 2020 2020 2020401 403 404 405 406 407 40 注： 401－ 通信設(shè)備制造 業(yè)； 403－ 廣播電視設(shè)備制造 業(yè)； 404－ 電子計(jì)算機(jī)制造 業(yè)；405－ 電子器件制造 業(yè)； 406－ 電子元件制造 業(yè)； 407－ 家用視聽設(shè)備制造 業(yè)； 40－ 電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)。從利潤率來看，廣播電視設(shè)備制造業(yè)的利潤率最高，其次是電子元件制造業(yè)和電子器件制造行業(yè)，這三個(gè)子行業(yè)的利潤率均高于大行業(yè)的平均利潤率。家用視聽設(shè)備的銷售利潤率則是穩(wěn)中有升，從 2020年的 %上升到 2020年 11 月的 %。電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)的利潤率呈現(xiàn)出了上升趨勢，從 2020年的 %上升到 2020年 11 月的 %。電子元件制造業(yè)的利潤率自 2020年以來也一直在下降，不過下降幅度 不大，四年只降了一個(gè)百分點(diǎn)。 2020~2020 年 11 月電子及通訊產(chǎn)品制造子行業(yè)資產(chǎn)、收入和利潤比重變化 （二）銷售利潤分析 整個(gè)電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的平均利潤率大約在 3%~4%， 2020年以來略有下降。 總的來看，電子元件制造業(yè)，電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)，電子器件制造業(yè)和廣播電視設(shè)備制造業(yè)的規(guī)模 都有一定上升，只有通訊設(shè)備制造業(yè)下降最為明顯。 從利潤比重的變化趨勢看，電子計(jì)算機(jī)、電子器件、廣播電視設(shè)備和家用視聽設(shè)備比重上升，而電子元件和通信設(shè)備比重下降。電子器件制造收入比重只有 12%左右，在 2020年有上升趨勢。 從銷售收入看，電子計(jì)算機(jī)制造的收入比重最高，而且到 2020年 11 月略有上升。家用視聽設(shè)備制造業(yè)的規(guī)模自 2020年以來也一直在下降。隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)水平提高，行業(yè)的規(guī)模效益凸現(xiàn)，單位生產(chǎn)成本降低，人均生產(chǎn)效率提高。 2020~2020 年電子及通訊產(chǎn)品制造行業(yè)效益變化 2020 年 11月 2020年 2020年 2020年 盈利能 力 銷售毛利率（％） 銷售利潤率（％） 資產(chǎn)報(bào)酬率（％） 償債能力 負(fù)債率（％） 8 3 虧損面（％） 0 6 利息保障倍數(shù)（倍） 9 9 發(fā)展能力 應(yīng)收帳款增長率（％） 7 6 利潤總額增長率（％） 5 資產(chǎn)增長率（％） 5 6 銷售收入增長率（％） 7 5 營運(yùn)能力 7 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（％） 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（％） 0 7 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（％） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 （三）行業(yè)平均生產(chǎn)率提高 電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的平均生產(chǎn)率在 2020年曾出現(xiàn)明顯的下降，不過以后就在一直增加。而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低，與行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大、固定資產(chǎn)增加有關(guān)。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有不同程度的降低。這是行業(yè)市場競爭加劇的表現(xiàn)，運(yùn)行效率高的優(yōu)勢企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤率增加，而一些處于競爭劣勢的企業(yè)的利潤空間則被進(jìn)一步壓縮，致使更多企業(yè)出現(xiàn)虧損。 2020年 1~11月，行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，資產(chǎn)投入的增加，也使得行業(yè)的負(fù)債率有所增加，同比 2020年增加 ，不過同時(shí)行業(yè)的利息保障倍數(shù)也是在逐年遞增的， 6 到 2020年 11 月達(dá)到了 ，表明行業(yè)正處于發(fā)展階段，負(fù)債率處于正常范圍。說明行業(yè)盈利能力正在增強(qiáng)。 三費(fèi)的下降主要是由于行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，研發(fā)投入不斷增加，行業(yè)競爭日益激烈等因素迫使企業(yè)不斷提高自己的經(jīng)營效率，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)支出的控制，從而提高企業(yè)的競爭力，最大可能地提高企業(yè)的盈利能力。 表 1 我國電子及通訊產(chǎn)品銷售收入增 長比較 單位：億元 2020 年 1~11 月 2020年 增長率（ %） 電子及通訊產(chǎn)品制造 3262 其中：通信設(shè)備制造 7113.242 5 廣播電視設(shè)備制造 224.8787 3 電子計(jì)算機(jī)制造 1206 電子器件制造 3779.576 3 電子元件制造 5588.029 2 家用視聽設(shè)備制造 3277.708 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 三、行業(yè)效益分析及預(yù)測 （一）三費(fèi)降低 電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)的三費(fèi)占銷售收入比重呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。 其中電子元件制造、電子器件制造和廣播電視設(shè)備制造的銷售收入增長率都超過了10%，電子計(jì)算機(jī)制造的銷售收入增長率也達(dá)到了 %，而通訊設(shè)備制造業(yè)收入負(fù)增長，不過數(shù)值上這幾個(gè)子行業(yè)的收入增速均略低于產(chǎn)值增速，表明這幾個(gè)子行業(yè)存在一定量的過剩供給。而通信設(shè)備制造和家用視聽設(shè)備制造在 2020年 1~11月的工業(yè)產(chǎn)值都是負(fù)增長，說明我國這兩個(gè)子行業(yè)的發(fā)展減緩，供給量下降。其中，電子元件制造、電子器件制造和廣播電視設(shè)備制造的增長率都超過了 10%，分別為 %， %和 %，其中電子元件制造是增長速度最快的子行業(yè)。其次是通信設(shè)備制造業(yè)和電子元件制造業(yè)分別占 20%和 19%，電子器件制造業(yè)占 13%，家用視聽設(shè)備制造業(yè)占 9%，而廣播電視設(shè)備制造業(yè)僅占 1%。 主要原因有： 企業(yè)對(duì)市場變化的應(yīng)對(duì)能力不足，產(chǎn)品更新速度較慢，影響了企業(yè)的產(chǎn)銷量 ； 隨著國家對(duì)投資調(diào)控不斷增強(qiáng)，各地招商引資步伐相對(duì)放緩，行業(yè)固定資產(chǎn)投資 增幅放緩； 人民幣升值及原材料、能源、勞動(dòng)力 價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)，企業(yè)生產(chǎn)成本明顯提升 ； 產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，導(dǎo)致企業(yè)增產(chǎn)不增收， 比如 計(jì)算機(jī)行業(yè)，隨著芯片升級(jí)換代，整機(jī)產(chǎn)品價(jià)格跌幅繼續(xù)加快，導(dǎo)致計(jì)算機(jī)行業(yè)收入大幅度下降 。 2020年我國電子信息產(chǎn)品出口 增速比去年同期低 ，高于全國外貿(mào)出口增速 ，占全國外貿(mào)出口額的 %，對(duì)全國外貿(mào)出口增長的貢獻(xiàn)率達(dá) %，拉動(dòng)全國出口增長 。 1 5 . 7 61 1 . 6 51 4 . 8 42 1 . 3 3 1 6 . 6 42 1 . 0 72 2 . 9 53 4 . 3 905101520253035402020 2020 2