【正文】 要的貸款 [答疑編號 3953100301] 『正確答案』 C 『答案解析』操作風險是最便于管理的風險，選項 C是由于人員的操作失誤導致發(fā)出錯誤指令，屬于操作風險。管理層經過討論確定了與此次設備采購相關的主要風險。 【例題 2 針對每一崗位，每一級別的相應風險進行自評，然后管理者進行排序，并根我評估 據排序結果決定資源分配。 已利用的容量的百分比、控制界限被突破的實例、系統(tǒng)失效的次數、系統(tǒng)運作結束時未被處理的項目數量、交易量、平均處理時間、最長處理時間、生產力水平、員工流動、每千次處理中發(fā)生差錯的數量等。 二、應對操作風險的態(tài)度 （一）管理操作風險需要的條件 操作風險由一個組織中三個關鍵領域進行的活動而產生： 人員、流程和技術 ，因此管理操作風險需要 具備關于流程、系統(tǒng)和人員的知識，以及確保職責和程序能順利執(zhí)行的明確規(guī)定、記錄以及遵守規(guī)定。例如企業(yè)內不存在職責劃分。疏忽的根源一般是疲勞、分心和厭煩。當然，對雇員進行如何正確使用設備的培訓，能夠產生明顯的效果，但是，軟技能的培訓（比如有效溝通的課程）的效果常常并不明顯； （ 5）人員流動頻繁，如果員工很可能在幾個月內離開公司，那么為員工提供培訓看起來似乎很不值當。 ● 就操作風險而言，企業(yè)面臨的主要風險是在執(zhí)行已明確的工作時，采取錯誤的步驟。 ● 操作風險與其他類型的風險不同，它出現(xiàn)的原因在于它不是管理未知事項，而且處理已確立的程序。例如，由人員、程序、技術引起的損 失的可能。 ● 復習時需要將政治風險的相關概念、原因、評估、應對策略進行準確理解。集體意見比個別企業(yè)更強大有力，即使這家企業(yè)與政府部門建立了穩(wěn)固的關系。企業(yè)可加強現(xiàn)場安全保護，免受恐怖襲擊；（ 5）經營環(huán)境發(fā)生改變后，無論再做什么努力，一般都太遲了。下列各項中，李輝可以用以應對該銅礦政治風險的措施有（ ）。 【例題 1 ◆ 全球融資：可利用國與國政府之間的關系來對當地政府進行牽制，一家同時擁有多國債務的跨國企業(yè)，可降低政治風險， 沒有任何政府敢冒同時觸犯數國利益的風險。 ： ◆ 本地融資（目標國家）：在東道國借入資金有兩大好處：一是企業(yè)被國有化的政治風險可轉嫁給當地政府和銀行，二是可以降低外匯風險。 （四）持續(xù) 管理政治風險 ： 兩個平衡：實現(xiàn)向當地公司外包合同與喪失控制之間的平衡，及在東道國直接生產與從東道國之外進口之間的平衡。 另一個是通過衍生工具來對匯率和利率風險對沖； ； ，用以解決勞資糾紛。該項境外投資保險將投保人限定為有進出口經營權的該國法人。 “ 投保 ” ； 這里的投保包含兩層意思，一個是向保險公司投保?！度舾梢庖姟诽岢鲋袊鴮⒏鶕洕l(fā)展需要，修訂《外商投資產業(yè)指導目錄》，擴大開放領域，鼓勵外資投向高端制造業(yè)、高新技術產業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、新能源和節(jié)能環(huán)保產業(yè)。 對企業(yè)的部分所有權向當地公民轉讓的日期進行設定 轉讓過程應包含較長的期間，這樣，當地主管部門才能認識到可從允許外國進行成功的投資中獲得實際利益。 中國政府 2020年 4月 13日發(fā)布《國務院關于進一步做好利用外資工作的若干意見》。 建立合營企業(yè) 如果東道國政府鼓勵當地私營企業(yè)參與經營，特別是參與經營后能緩解風險或促進風險轉移，那么應對當地項目進行投資或與當地企業(yè)簽訂合同。雖然這樣可能增加采購成本，但其在客觀上促進了東道國相關產業(yè)的發(fā)展，增進了就業(yè)，從而有利于增加政府和工商界對外資企業(yè)的好感。比如承擔一些對東道國經濟發(fā)展有關 鍵作用而該國自己又無法完成的項目，為東道國增加就業(yè)機會，向東道國政府和企業(yè)提供人才培訓、提供技術等。 （ 4）定量測量法：評分系統(tǒng)從本質上來說是主觀行為。 測量方法： （ 1）專家建議 （ 2）出國考察 （ 3）調研：可利用出于商用目的編制的國家政治風險指數。 ● 直接投資人 （投資于實業(yè)經營） ：更容易受到行業(yè)特定風險 的影響。 ● 組合投資人 （投資于資本市場） ：更可能受到宏觀政治風險的影響。 ● 政治風險管理支持在不同選擇間作出合理決策，制定具體的風險緩解措施來降低 投資風險 。 微觀政治風險 ● 微觀政治風險僅對特定企業(yè)、行業(yè)或投資類型產生影響。 ● 常見的宏觀政治風險是不利的經濟環(huán)境產生的潛在威脅。 政治風險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。 ● 政府的不作為是指政府未能發(fā)出企業(yè)要求的許可證，或者政府未能實施當地法律。 本章基本內容框架： 本章主要考點 、源頭和應對態(tài)度（第二重要） 、源頭和應對態(tài)度（第一重要） 、源頭和應對態(tài)度（第二重要） （第二重要） 、匯率風險管理原則、匯率風險的計量方法和管理方法（第一重要） 、利率風險的計量和管理方法（第一重要） （第一重要） 第一節(jié) 識別、評估和應對企業(yè)面臨的政治風險 本節(jié)主要內容簡介： ● 政治風險概述 ● 應對政治風險的態(tài)度 一、政治風險概述（理解） （一）政治風險的定義 政治風險是指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產生的不確定性。 復習時應重點理解匯率風險的計量方法和管理方法；利率風險的計量和管理方法；衍生金融工具相關概念及簡單計算。第十章 風險管理實務 考情分析 本章是在第九章的基礎上進一步探討企業(yè)應該如何識別、評估和應對一些主要風險。在歷年考試中分值相對較高，為重點復習章，考試的題型可能會以各種形式出現(xiàn)，其中金融衍生工具部分還會涉及計算題。其中對匯率和利率風險的套期工具要尤其注意。 政府的不作為或直接干預也可能對企業(yè)產生政治風險。 ● 直接干預 包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關稅壁壘、沒收資產或限制將利潤帶回母國。 （二）政治風險的源頭 宏 觀政治風險 ● 宏觀政治風險對一國之內的所有企業(yè)都有潛在影響。此外，恐怖活動、內戰(zhàn)或軍事政變等劇烈變化的事件都可能對企業(yè)產生威脅。 ： ● 外匯管制 ● 進口配額 ● 進口關稅 ● 組織結構及要求最低持股比例 ● 在當地銀行借款受到限制 ● 沒收資產 二、應對政治風險的態(tài)度 （一）管理政治風險的需要 ● 政治風險管理能 向企業(yè)提供一種積極并且有系統(tǒng)的和有規(guī)律的方法，可以對由不同政治環(huán)境決定的不同地區(qū)市場上的備選 投資機會 進行評估。 （二）政治風險的評估 ，這取決于他們所從事的投資類型，以及他們是否屬于直接類別或組合類別。比如，利率的突然增加或預期之外的貨幣貶值。因此，這些投資人需要將注意力放在影響東道國整體商業(yè)環(huán)境的政治變化上。具體操作的方法與德爾菲法相似（背靠背的調查方法）。 （三）應對政治風險 ； 常見做法 具體例子（熟悉，幫助理解即可） 與東道國政府建立穩(wěn)固的關系 例如，為東道國經濟發(fā)展作出貢獻。又例如，外資企業(yè)在原料、零部件的采購上適當以當地企業(yè)優(yōu)先。同時將相關行業(yè)與外資企業(yè)的利益綁在一起，提高了風險抵抗能力。這有助于將東道國企業(yè)的利益 與外資企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，利益共享、風險共擔，使東道國政府在采取不利于外資企業(yè)的措施的時候，能夠有所顧慮。鼓勵外資以參股、并購等方式參與國內企業(yè)改組改造和兼并重組。（例如 BOT項目這種建設方式） 如果東道國政府已經清晰、明確地表達了政府對企業(yè)擬作出的投資類型的支持，則可以進行項目 投資 中國政府 2020年 4月 13日發(fā)布《國務院關于進一步做好利用外資工作的若干意見》。嚴格限制 “ 兩高一資 ” 和低水平、過剩產能擴張類項目。 例如，某國出口信用保險公司推出的境外投資保險產品，其可承保部分政治風險。 另外，該國境外投資企業(yè)還可以通過國際上其他的保險機構投保政治風險，如美國的 “ 海外私人投資公司 ” 、 “ 北美保險公司 ” 、英國的 “ 出口信貸保證部 ” 等。加強現(xiàn)場安全保護，免受恐怖襲擊； ； ，企業(yè)應與當地政府或其它部門就權利、責任、資金匯回和東道國的權益投資等方面達成一致。 ：依靠版權、專利和商標保住市場。 缺點：成本高、限制多。 缺點：產生匯率風險和稅收風險。 多選題】【 2020】某礦業(yè)集團近期收購了厄瓜多爾銅礦，集團風險管理部派李輝駐該銅礦擔任中方管理人員，并負責該銅礦的風險管理工作。 ，主動進行捐助 、零配件的采購上適當以當地企業(yè)優(yōu)先 [答疑編號 3953100201] 『正確答案』 ABCD 『答案解析』企業(yè)應對政治風險的方法包括：（ 1）企業(yè)已做出適當的規(guī)劃并履行了盡職調查；（ 2）另一種方法是為政治風險 “ 投保 ” ；（ 3）企業(yè)還可通過與職工建立良好關系的方式來創(chuàng)建友好的投資環(huán)境；（ 4）管理層還可在勞 動合同中套用仲裁機構的辭令，用以解決勞資糾紛，從而使政治風險最小化。應與當地大使館和商會保持聯(lián)系。 【本節(jié)考試小貼士】 ● 本節(jié)內容主要以選擇題的形式進行考核，僅在 2020針對政治風險的應對措施出現(xiàn)一道多選題。 第二節(jié) 識別、評估和應對企業(yè)面對的操作風險 本節(jié)主要內容簡介： ● 操作風險概述 ● 應對操作風險的態(tài)度 一、操作風險概述 （一）操作風險的特征 操作風險是指企業(yè)在進行基本的操作時經受的風險。 ● 操作風險是大多數企業(yè)面臨的最大風險領域之一，與企業(yè)的運作有著緊密關聯(lián)。在企業(yè)面臨的所有風險類型中，操作風險是最便于管理的。 （二）操作風險的源頭 （掌握） 常見的操作風險來源有： 原因有很多： （ 1）培訓被視為一項昂貴的管理費用，而且常常不能立即幫助企業(yè)提高 獲利能力； （ 2）雇員接受培訓時，將無法工作，因此，培訓通常會使雇員的手頭工作中斷； （ 3）接受培訓與應用新技能之間往往存在時間上的滯后； （ 4）培訓的效力往往并非顯見的。 指某人在執(zhí)行任務時并未將注意力放在這件工作上。 及軟件維護不足或已報廢 和存在舞弊意識 如果管理層對業(yè)務程序的控制松散，那么就給一些員工創(chuàng)造了利用公司資產，甚至從事任何非法或舞弊活動的機會。 【案例鏈接： 2020年 315晚會曝光的麥當勞和家樂?！? 安排 不妥善的外包安排將無法為企業(yè)帶來所需的專長，或者幫助其實現(xiàn)商業(yè)目標。 （二）操作風險的評估（熟悉） 空缺職位數量、絕對數量及百分比、有職位空缺的期間、缺席員工的平均人 數及最多人數、加班水平等。 舞弊或舞弊未遂實例的數量和價值、破壞安全系統(tǒng)未遂的次數。 （三）應對操作風險 、程序和政策； ； ； ； ； 。 單選題】（ 2020）甲公司是一家大型基礎設施承建企業(yè)，根據業(yè)務發(fā)展需要，甲公司需要在美國采購一套大型機械設備。下列各項與該設備采購有關的風險中 ，最便于管理的是（ ）。 【例題 3 [答疑編號 3953100302] 『正確答案』 C 『答案解析』這是教材中的一句原話：由于操作風險不是應付重大的未知事項，因此，在企業(yè)面臨的所有風險類型中，操作風險是最便于管理的。在 2020年出現(xiàn)一道單選題，并在簡答題中有所涉及（要求判斷風險類型）。 第三節(jié) 識別、評估和應對企業(yè)面對的項目風險（理解） 本節(jié)主要內容簡介： ● 項目風險概述 ● 應對項目風險的態(tài)度 一、項目風險概述 （一）項目風險的特征 普遍性：任何項目都充滿著風險。每個項目的獨特之處使項目管理與程序管理區(qū)別開來。 二、應對項目風險的態(tài)度 可用的辦法有： ； 矩陣管理下的團隊建設的幾種常用方法包括：項目經理想盡辦法提高團隊的凝聚力，實施獎勵制度，并在團隊成員間建立私人聯(lián)系。 若為刺激團隊成員而設立獎勵制度，項目經理可： ① 在重要目標實現(xiàn)后，舉行慶祝晚會； ② 公開認可團隊成員的成績，例如，在階段性會議上； ③ 向應當受到獎賞的團隊成員發(fā)出嘉獎信，并確定將其加入其個人檔案中； ④ 團隊成員為推動項目工作的開展付出巨大努力后，允許他們休假； ⑤向執(zhí)行經理建議，為主要團隊成員提供培訓，以強化他們的技能。 （這部分內容沒有必要背） ； 。 第四節(jié) 識別、評估和應對企業(yè)面臨的法律或合規(guī)性風險（熟悉） 一、法律或合規(guī)性風險概述 法律或合規(guī)性風險是指國家可能為給定行業(yè)或投資類型頒布法律，以改變和影響企業(yè)運營方式以及計劃開展的投資或持續(xù)投資的可行性。 第五節(jié) 企業(yè)面臨的各種財務風險及其管理 本節(jié)主要內容簡介： ● 財務風險