【摘要】第二章遠期合約和期貨合約價格的性質(zhì)套利機會?何謂套利機會?最簡單的說法是,不花錢就能掙到錢。具體地說,有兩種類型的套利機會。–如果一種投資能夠立即產(chǎn)生正的收益而在將來不需要有任何支付(不管是正的還是負的),我們稱這種投資為第一類的套利機會。–如果一種投資有非正的成本,但在將來,獲得正的收益的概率為正
2025-01-23 04:33
【摘要】第五章遠期和期貨的合理價格及套利1?一、準備知識?(一)投資資產(chǎn)與消費資產(chǎn)?投資資產(chǎn)(investmentasset)有眾多投資者僅為了進行投資而持有的資產(chǎn)。?如股票、債券、黃金和白銀。?消費資產(chǎn)(consumptionasset)則主要是為了進行消費而持有的資產(chǎn)。通常不是為了投資而持有。?如:黃銅、石油和
2025-02-24 04:47
【摘要】第三章遠期合約?第一節(jié)遠期合約概述遠期利率協(xié)議遠期外匯合約遠期股票合約?第二節(jié)遠期合約定價無收益資產(chǎn)的遠期合約定價支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠期合約的定價支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約的定價?遠期合約(ForwardCont
2025-05-16 01:51
【摘要】第三章進期和期貨價格癿價格一、預備知識連續(xù)復利賣空假設再回購利率符號違續(xù)復利假設數(shù)額A以年利率R投資了n年。如果每年復利m次,當m趨近亍無窮大時(即違續(xù)復利),其終值為:如果已知終值為A,以
2025-02-12 23:16
【摘要】金融工程實驗一現(xiàn)貨、遠期平價及遠期合約定價?【實驗目的】?了解現(xiàn)貨、遠期平價,掌握遠期合約價值計算。?【實驗內(nèi)容】?1、利用Excel軟件計算現(xiàn)貨、遠期平價?2、利用Excel軟件計算遠期合約價值?3、利用Excel軟件計算已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)的現(xiàn)貨、遠期平價及遠期合約價值?4、利用Exce
2025-01-18 00:49
【摘要】期貨合約之交易策略第五章1本章內(nèi)容?避險交易策略?最適期貨避險數(shù)量?投機交易策略?套利交易策略?結(jié)語2避險交易策略避險交易基本上可分成兩種:?多頭避險(LongHedge,BuyingHedge)避險交易者買進期貨合約來規(guī)避即將購買的
2025-01-20 05:16
【摘要】LME交易品種 交易單位 最小變動價位 每日價格最大波動范圍 合約月份 交易時間 最后交易日 最后交割日 交易保證金 交易手續(xù)費 交易等級 A級電解銅 25噸 25ton...
2024-11-17 22:28
【摘要】期貨、期權(quán)合約 期貨、期權(quán)合約 (CBOT)玉米期貨、期權(quán)合約 ──────┬───────────────┬─────────────│ 期貨 │期權(quán)──────┼──────────...
2024-12-15 22:19
【摘要】第13章遠期和期貨的定價1?第一節(jié)遠期價格和期貨價格的關系一、基本假設與基本符號(一)基本假設1、沒有交易費用和稅收。2、市場參與者能以相同的無風險利率借入和貸出資金。3、遠期合約沒有違約風險。4、允許現(xiàn)貨賣空行為。5、我們算出的理論價格就是在沒有套利機會下的均衡價格。6、期貨合約的保證金賬戶支
2025-02-12 23:23
【摘要】(CBOT)玉米期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬───────────── │ 期 貨 │ 期 權(quán)──────┼───────────────┼───────────── 交易單位 │5000蒲式耳 │一個CBOT期貨合約交易單位( │ │5000
2025-05-25 08:17
【摘要】塑料期貨合約規(guī)則合約交割質(zhì)量標準?線型低密度聚乙烯為:?本色、圓柱狀或扁圓狀顆粒,粒子的尺寸任意方向上應為2-5mm,不夾雜金屬、機械雜質(zhì)。?線型低密度聚乙烯質(zhì)量指標應符合以下要求。塑料交割質(zhì)量指標線型低密度聚乙烯密度標稱值位于區(qū)間[,],且產(chǎn)品的密度與標稱值的偏差不超過。質(zhì)檢方法與外
2025-02-02 00:26
【摘要】動力煤期貨合約規(guī)則介紹2023年7月基準品發(fā)熱量選擇:5000千卡/千克或5500千卡/千克選擇5000千卡/千克的理由:一是現(xiàn)貨流通規(guī)模大,秦皇島等北方港口40-50%為5000,30%左右為5500;二是與目前電力企業(yè)以中低熱值動力煤為主流的消費習慣吻合。選擇5500千卡/千克的理由:一是與現(xiàn)貨市場定價慣
2025-01-07 15:46
【摘要】第三章期貨合約與期貨交易制度第一節(jié)期貨合約第二節(jié)期貨市場基本制度第三節(jié)期貨交易流程1第一節(jié)期貨合約的標準化條款及設計依據(jù)一、期貨合約的概念?期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。?期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約的基礎上發(fā)展
2025-01-21 22:23
【摘要】第十三章遠期利率協(xié)議與互換清華大學經(jīng)濟管理學院國際貿(mào)易與金融系朱寶憲副教授硬商品買賣在阿里巴巴軟商品交易在阿里巧巧一、遠期利率協(xié)議?是交易雙方或為避險,或為投機而約定的協(xié)議。在協(xié)議中,雙方約定一個利率水平,根此一方向另一方名義借入約定金額本金,約定期限,并約定到期時用哪一種市場利率作為參考利率。在
2025-01-16 18:35
【摘要】期貨經(jīng)紀合約 期貨經(jīng)紀合約 本期貨經(jīng)紀合約由以下目錄文件共同組成 目錄 客戶須知 第一條_________期貨經(jīng)紀有限公司不得對客戶作出獲利保證或者與客戶約定分享利益...
2024-12-16 23:25