【正文】 . 行業(yè)風險– 因公司所處行業(yè)狀態(tài)，對相關產業(yè)的依賴程度而對公司經營造成影響，以及行業(yè)競爭所帶來的風險。3. 財務風險– 因公司示建立獨立核算體系、內部控制制度虛設、管理失控、公司利潤不實、采取提前確認收入、推遲確認費用、潛虧掛帳、變更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務狀況惡化，或有負債造成等原因，對公司造成潛在風險。18 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》企業(yè)內部風險企業(yè)內部風險1. 經營風險– 因原材料供應、能源、技術、產品價格、商品銷售、業(yè)務結構、特許經營、匯率調整等原因，對公司經營造成的實質性影響。人事風險產品風險 政策風險 外匯風險 體制風險它不僅使各層次的管理者建立風險意識，重視風險問題，防范于未然，而且在各個階段、各個方面實施有效的風險控制，形成一個前后連貫的管理過程。l 靜態(tài)風險接近于純粹風險，動態(tài)風險接近于投機風險。– 靜態(tài)風險是導致企業(yè)成敗安危的主要風險，風險管理的重心應是對靜態(tài)風險的管理。狹義的風險管理基本上是針對純粹風險的，即要把純粹風險可能帶來的不利性減輕到最低程度。l 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風險（蒙受損失的風險）和投資風險（賺錢的風險）而帶來的負面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實現(xiàn)企業(yè)最終目標 —— 提高投資者回報。 4 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》11 企業(yè)風險及風險管理內涵 [風險 ]l 風險發(fā)生是可能的，風險發(fā)生后會造成不利的后果，風險發(fā)生的可能性及其后果的嚴重程度都與其發(fā)生的條件相關；l 風險可能會帶來損失，所以風險的存在對人的活動具有約束作用；l 人們在經營管理中，不能不考慮風險的威脅，以免受到不必要的損失或受到過重的打擊。3. 許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到 1982年的 10次總資產排名前 100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為 25年。– 兼任多家大型企業(yè)集團、上市公司、會計師事務所獨立董事、財務顧問、內控咨詢專家等。先后從事經濟及管理類課程教學；主持和參與國家宏觀經濟重點課題研究；設計和主持企業(yè)股份制改造及股票的發(fā)行上市；金融機構的風險管理及內部控制研究。– 現(xiàn)任教于北京國家會計學院教務部，主講企業(yè)內部控制、企業(yè)風險管理、資本運營及公司改制等課程。北京國家會計學院 鄭洪濤 博士后企業(yè)風險管理：企業(yè)風險管理： —— 全面風險評估與對策全面風險評估與對策1 《企業(yè)全面風險管理》授課教師簡介– 湖北孝感人。 1995年獲得經濟學碩士， 2023年獲得管理學博士學位，現(xiàn)中南財經政法大學在站博士后，研究方向為應用經濟學 — 金融風險控制。– 曾任教 (職 )于廣東仲愷技術學院經濟系、國務院農村經濟研究中心、光大集團證券公司等。– 目前正協(xié)調組織財政部會計司、加拿大注冊會計師協(xié)會、北京大學光華管理學院進行《企業(yè)內部控制》的課程開發(fā)；主持《中國金融企業(yè)內部風險控制》的研究。 2 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》講課大綱1. 風險及風險管理– 風險定義– 風險類型– 全面風險管理2. 企業(yè)風險評估– 風險辨識– 風險 分析– 風險評 價3. 企業(yè)風險管理– 避免風險– 控制風險– 分散與中和 風險– 承擔風險– 轉 移 風險– 集中風險3 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》引言1. 國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。2. 1983年殼牌石油公司的一項調查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列《財富》雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經銷聲匿跡。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。[風險管理 ]l 確定、評估及控制組織內因業(yè)務活動而須承受的所有風險，讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑，以實踐企業(yè)的目標和使命。 5 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)暴露體性質劃分1. 實質資產風險l 不動產與非財務性動產可能遭受的風險l 毀損或貶值2. 財務資產風險l 財務性資產可能遭受的風險l 利率波動或股票跌價3. 責任暴露風險l 因法律上的侵權或違約導致第三人蒙受損失4. 人力資源風險l 因傷病死亡導致公司生產力衰退或其他非安全的風險6 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)可能的結果劃分1. 純粹風險l 指有可能帶來損失的風險l 如各種形式的天災人禍2. 投機風險– 指既有可能帶來損失，又有可能帶來機會的風險– 如股票投資，既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失l 對于經營管理者（風險承擔者）來說，純粹風險和投機風險往往同時存在。而廣義的風險管理既考慮純粹風險，又考慮投機風險，既考慮要把純粹風險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機風險收益性增加到最大程度l 財務風險為投機風險7 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)風險的效應劃分1. 系統(tǒng)風險l 在同一體位階段觀察時，風險效應無法抵消的風險l 不可分散的風險2. 非系統(tǒng)風險l 在同一體位階段觀察時，風險效應能夠抵消的風險l 可分散的風險8 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)科技體制變化劃分1. 靜態(tài)風險– 指科技水準和社會體制不變情況下，由于自然力量的非常變動或人類行為的錯誤導致?lián)p失發(fā)生的風險；– 如水災、旱災、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風險；火災、爆炸、員工傷害、破產等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風險；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀行為造成的風險。2. 動態(tài)風險– 指以科技水準和社會變革為直接原因的風險– 如由于人類需要的改變，機器或制度的改造等。9 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)市場相關性劃分1. 外部化風險l 不包含于市場決策機制中的風險l 污染2. 市場基礎風險l 包含于市場決策機制中的風險l 第三人責任3. 內部風險l 人們決定從事某種風險性活動l 高空彈跳10 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)人們意愿劃分1. 自愿風險l 自愿從事某種活動的風險l 吸煙 —— 吸煙者肺癌2. 非自愿風險l 并非自愿從事某種活動的風險l 吸煙 —— 他人二手煙11 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)分析手段要求劃分1. 直接認知風險l 不借助科學技術認知的風險l 車禍2. 間接認知風險l 借助科學技術認知的風險l 含量檢測3. 仍無法認知風險l 仍然無法認知的風險l SARS12 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)比較利益劃分1. 核心風險l 具有較高比較利益的風險l 勘探2. 附屬風險l 導致比較利益喪失的風險l 專有技術人員流失13 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》12 風險分類 根據(jù)群體屬性劃分1. 個別風險l 個別人員遭受風險l 自身狀況2. 社會（社區(qū)）風險l 財務性資產可能遭受的風險l 利率波動或股票跌價14 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》13 全面風險管理全面風險管理【概念】 用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進行風險控制，以減少業(yè)務過程中的不確定性?！緝群卡C 項目全過程的風險管理– 對全部風險的管理– 全方位的管理– 全面的組織措施15 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》2企業(yè)風險評估l 風險評 估包括 風險 辨 識 、 風險 分析和 風險評 價等三個步驟– 風險 辨 識 是 識別 企 業(yè) 面 臨 的 風險 ，并將 風險歸類– 風險 分析是將辨 識 出的 風險 放 進統(tǒng) 一的模型中 進 行分析 處理， 進 一步作出定性和定量的分析，包括 風險對 企 業(yè) 目 標實現(xiàn) 的可能影響、 這 些 風險 物化的多重情境分析和 統(tǒng)計 特性、可能的影響因素和方式– 風險評 價是 評 價 風險對 企 業(yè) 目 標 的影響，企 業(yè) 影響最大的 風險 將成 為 企 業(yè)風險 管理的重點16 《企業(yè)全面風險管理》《企業(yè)全面風險管理》不確定性的來源環(huán)境風險 影響經營模式變動的不確定性影響經營模式實施的不確定性過程風險影響做出價值創(chuàng)造決策所需信息的可信性與可靠性的風險決策所需信息風險