【正文】 對u 控制活動u 信息與溝通u 監(jiān)控u 戰(zhàn)略目標u 合規(guī)目標u 資產(chǎn)安全u 報告目標u 經(jīng)營目標u 內部環(huán)境u 風險評估u 控制活動u 信息與溝通u 內部監(jiān)督企業(yè)全面風險管理框架216。 有所為，有所不為? 巴菲特有一條重要的投資原則，那就是永遠只投資于自己能夠理解的行業(yè)? 與知道自己可以做什么相比，知道自己不可以做什么往往更難? 企業(yè)經(jīng)營管理者對于企業(yè)的競爭優(yōu)勢與局限性，以及自身的優(yōu)勢與局限性，均應有清醒的、深刻的認識，對于專長范圍以外的事項，應心存敬畏，非經(jīng)充分論證并掌握必要資源，不應輕易進入新的業(yè)務領域，尤其是高風險的業(yè)務領域2023/4/7 20企業(yè)全面風險管理框架216。 風險管理與內部控制重在執(zhí)行? 陳久霖受邀在 “ 2023年全國企業(yè)管理創(chuàng)新大會 ” 上演講時， 把 “ 風險管理 ” 作為自己發(fā)言的主題， 用了近三分之一的篇幅對中航油的風險管理系統(tǒng)作全面介紹，他引用 “ 巴林銀行 ” 作為前車之鑒． 還特別提到 “ 50萬美元 ” 的平倉止損線《 風險管理手冊 》 規(guī)定， 損失 20萬美元以上的每筆交易要提交風險管理委員會評估，累計損失超過 35萬美元的交易必須得到總裁同意才能繼續(xù)，而任何將導致 50萬美元以上損失的交易將自動平倉；公司的止損限額是每年 500萬美元和倉位限額 200萬桶2023/4/7 18企業(yè)全面風險管理的重要性216。風險管理與內部控制的作用? 創(chuàng)新與控制的平衡是企業(yè)經(jīng)營管理者必須面臨的根本問題之一，它好比是汽車的油門和剎車，沒有創(chuàng)新，企業(yè)無法進步；沒有控制，企業(yè)就會 “ 翻車 ”? 良好的控制看似束縛了經(jīng)營管理者的手腳，其實它是為經(jīng)營管理者系上了安全帶，當風險來臨之時，它更多地起到了保護經(jīng)營管理者的作用2023/4/7 16企業(yè)全面風險管理的重要性216。我對不起黨和組織上對我的培養(yǎng)和教育；對不起國資委、商務部等有關部委領導對我的關懷和期待；對不起集團和 7000多名股東給予我的信任和支持；對不起公司多年與我共同打拼的下屬。陳久霖語錄? 回首過去的這段經(jīng)歷，我感到不寒而栗，猶如噩夢驚醒。陳久霖語錄? 賭可能是人的天性，我經(jīng)常會以某種 ‘ 賭 ’ 的精神，致力于公司的發(fā)展。他太太也是一名樸實的職業(yè)婦女，缺少時下那種珠光寶氣的行頭。一日三餐，衣食無虧足矣。 其四，在公司中培養(yǎng)了一種保密文化，向董事會和審計委員會隱瞞期權交易2023/4/7 12案例分析：中航油216。 其二，通過挪盤使公司承擔了不可接受的巨大風險，最后導致公司的財務災難252。普華永道調查結果? 作為總裁，陳久霖要負以下四種主要責任252。普華永道調查結果? 2023年底至 2023年，中航油錯誤地判斷了油價走勢，賣出了看漲期權并買入了看跌期權，導致期權盤位到期時面臨虧損? 為了避免虧損，中航油在 2023年 1月到 9月先后進行了三次挪盤，即買回期權以關閉原先盤位，同時出售期限更長、交易量更大的新期權?每次挪盤均成倍擴大了風險，該風險在油價上升時呈指數(shù)級數(shù)的擴大，公司面臨不斷增長的保證金支付要求，最后終于無力支付，從而導致了公司的財務困境2023/4/7 10案例分析：中航油216。 案例概況8? 1997年由于亞洲金融危機，中航油新加坡公司（簡稱中航油）陷入風雨飄搖之中，陳久霖臨危受命擔任董事總經(jīng)理，第二年即扭虧為盈，自此之后公司營業(yè)額和利潤年均呈三位數(shù)增長， 2023年公司凈資產(chǎn)近 ，相比 1997年增長761倍 ? 2023年 11月 29日，公司突然宣布石油衍生品（場外期權交易）造成 ，并向新加坡高等法院申請破產(chǎn)保護案例分析：中航油216。 針對媒體曝光的 “瘦肉精 ”事件，雙匯集團向消費者致歉并表示問題產(chǎn)品將全部召回， “雙匯發(fā)展 ”股票則于 2023年 3月 16日起停牌侵吞公款、環(huán)境污染、欺騙消費者、欺騙買家、財務欺詐、產(chǎn)品質量缺陷，這樣的問題為什么總是會出現(xiàn)？一旦出現(xiàn)這樣的問題，企業(yè)輕則聲譽受損、遭受處罰、業(yè)績下滑，重則陷入危機、資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)倒閉。這樣的案例層出不窮7? 央 視在 3這樣的案例層出不窮6? 2023年 4月，云南上市公司綠大地由于存在虛增資產(chǎn)、隱瞞負債、隱瞞退貨、頻繁更改業(yè)績報告，以及虛報收入及利潤等問題，公司董事長何學葵被捕? 2023年央視 3這樣的案例層出不窮5? 2023年 3月，北京國美電器大港店由于銷售人員侵占消費者贈品及現(xiàn)金券，以及虛假以舊換新銷售，被央視 3 企業(yè)全面風險管理專題中南財經(jīng)政法大學會計學院陳 波l 湖北省內審協(xié)會培訓項目主講人簡介– 武漢大學博士– 中南財經(jīng)政法大學博士后– 中國注冊會計師– 碩士研究生導師– 中南財經(jīng)政法大學審計教研室主任– 中南財經(jīng)政法大學會計學專業(yè)碩士（MPAcc）中心主講教師– 湖北省內審協(xié)會、湖北省建設銀行、湖北省煙草公司、大冶有色集團、中國三江航天集團等財務培訓主講人2023/4/7 2主要內容 1. 案例分析：中航油 2. 企業(yè)全面風險管理的重要性 3. 企業(yè)全面風險管理框架 4. 結論與思考2023/4/7 32023/4/7引例216。這樣的案例層出不窮4? 2023年 2月，江西省鄱陽縣財政局股長李華波，與當?shù)匦庞蒙缰魅喂唇Y，從財政專項賬戶上套取資金近 9400萬后出逃至加拿大? 2023年 3月，紫金礦業(yè)由于 2023年連續(xù)兩次發(fā)生含銅酸性溶液滲漏，造成汀江重大水污染事故，被福建省取消高新技術企業(yè)資格2023/4/7引例216。15晚會曝光? 2023年 2月，阿里巴巴公告稱經(jīng)公司內部調查發(fā)現(xiàn)，在公司 B2B對外貿易平臺上， 2023年和 2023年連續(xù)兩年分別有 1219家和 1107家的中國供應商涉嫌欺詐全球買家，公司 CEO衛(wèi)哲引咎辭職2023/4/7引例216。15晚會報道稱，記者暗訪調查發(fā)現(xiàn) ，錦湖輪胎為減少成本不按照比例摻膠，大量使用廢料返煉膠，降低了整個輪胎的性能2023/4/7引例216。15晚會播出了一期 《 “健美豬 ”真相》的特別節(jié)目，披露了河南濟源雙匯公司使用瘦肉精豬肉的事實。如何避免？2023/4/7案例分析：中航油216。期權交易簡介? 期權交易可用于套期保值、規(guī)避風險，也可用于投機，具體包括看漲期權和看跌期權看漲期權（ call option）標的：銅期貨期權執(zhí)行價格： 1850美元 /噸 B賣出 A買入權利金： 5美元 /噸A獲得按照 1850美元 /噸購買銅的權利銅價 1905美元 /噸，期權價格 55美元 /噸， A賺 50美元 /噸， B虧損 50美元 /噸銅價 1805美元 /噸， A棄權，虧 5美元 /噸， B賺 5美元 /噸2023/4/7 9案例分析：中航油216。普華永道調查結果? 中航油擁有一個由部門領導、風險管理委員會和內部審計部組成的三層 “ 內部控制監(jiān)督結構 ” ，但這個結構的每個層次在本次事件中都犯有嚴重的錯誤，即部門領導越權進行石油衍生品交易、風管委員會未向總裁提供充分準確的風險信息、內部