【文章內(nèi)容簡介】 理目 標(biāo)252。 確保將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo) 相適應(yīng) 并 可承受 的范圍內(nèi)252。 確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的 信息溝通 ，包括編制和提供真實、可靠的 財務(wù)報告252。 確保遵守有關(guān)法律法規(guī)252。 確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的 有效性 ，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性252。 確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的 危機處理計劃 ，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失2023/4/7 30企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 總則? 全面 風(fēng)險 管理基本流程 收集風(fēng)險管理初始信息 風(fēng)險評估制定風(fēng)險管理策略提出和實施風(fēng)險管理解決方案風(fēng)險管理監(jiān)督與改進高層重視與參與2023/4/7 31企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 總則? 全面 風(fēng)險 管理三道防 線 職能部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理職能部門和董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會內(nèi)部審計部門和董事會下設(shè)審計委員會報告 評價、監(jiān)督報告 評價、監(jiān)督2023/4/7 32企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理初始信息? 基本要求252。 企業(yè)應(yīng) 廣泛 、 持續(xù) 不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的 內(nèi)部 、 外部 初始信息，包括 歷史數(shù)據(jù) 和 未來預(yù)測252。 應(yīng)把收集初始信息的 職責(zé) 分工 落實 到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位2023/4/7 33企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理初始信息? 案例：力拓 （ Rio Tinto） 間諜 門252。 2023年 7月 7日晚，力拓上海首席代表胡士泰等四人被上海公安局拘留，理由是涉嫌從事間諜活動和竊取國家機密（后改為竊取商業(yè)秘密）252。 有報道稱，中方鋼鐵企業(yè)（絕大部分為國有企業(yè)）自2023年在中外進出口鐵礦石談判中，由于底線頻頻被刺探、曝光以致屢戰(zhàn)屢敗，各相關(guān)企業(yè)累計多支付了約7000億元人民幣2023/4/7 342023/4/7企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 資料：企業(yè)老總平常要看哪些財務(wù)資料35銷售日報表 銷售回款表資金日報表 銷售毛利月報應(yīng)收應(yīng)付周報 庫存變動周報企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險評估? 風(fēng)險評估流程風(fēng)險辨識風(fēng)險分析及評價重大嗎？ 持續(xù)監(jiān)控內(nèi)控有效嗎？什么會妨礙企業(yè)達到戰(zhàn)略目標(biāo)？考慮風(fēng)險潛在的影響及發(fā)生的可能性 是持續(xù)監(jiān)控是實施應(yīng)對方案否否2023/4/7 36企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險評 估? 風(fēng)險辨識 ： 識別有可能給企業(yè)帶來風(fēng)險的事項? 風(fēng)險分析： 分析風(fēng)險事項發(fā)生的概率和后果大小? 風(fēng)險評價： 判斷風(fēng)險是否重大③ ② ①④ ③ ②⑤ ④ ③后果大小低中高小 中 大2023/4/7 37企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險評 估? 課堂討論252。 請列舉出貴公司最重大的三項風(fēng)險因素2023/4/7 38企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 資料：煙草專賣公司的風(fēng)險列表風(fēng)險序號 風(fēng)險描述① 煙草專賣制度結(jié)束，煙草市場對外資和民營資本放開② 我國已簽署 《 煙草控制框架公約 》 ，卷煙產(chǎn)品需求面臨長期下滑趨勢③ 投資機會受限制，巨額資金可能閑置或由于舞弊而被侵占④ 煙草品質(zhì)定級風(fēng)險⑤ 壟斷企業(yè)的高利潤和高薪酬，可能導(dǎo)致承擔(dān)更大的社會責(zé)任⑥ 假冒偽劣商品的沖擊⑦ 行業(yè)內(nèi)品牌競爭可能會導(dǎo)致市場份額下降和盈利能力降低⑧ 國外品牌對國內(nèi)品牌的沖擊⑨ 管理不嚴(yán)格導(dǎo)致成本、費用失控的風(fēng)險2023/4/7 39企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險評估? 風(fēng)險評估應(yīng)注意的幾個問題252。 信息的可靠性問題252。 信息傳遞渠道是否通暢的問題252。 風(fēng)險評估的頻率問題252。 風(fēng)險評估的定性方法與定量方法問題2023/4/7 40企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理策略? 風(fēng)險偏好與風(fēng)險承受度252。 企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點 統(tǒng)一確定 風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即企業(yè)愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的 預(yù)警線 及相應(yīng)采取的對策風(fēng)險偏好（ risk appetite ） 風(fēng)險承受度（ risk tolerance ） 主體在追求價 值過 程中愿意承受的廣泛意 義 的 風(fēng)險 的數(shù)量對 于目 標(biāo) 的 實現(xiàn) 而言所能接受的偏離程度2023/4/7 41企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理策略? 風(fēng)險管理工具名稱 涵義 適用條件及舉例風(fēng)險承擔(dān) 對所面臨的風(fēng)險不采取任何措施，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果未能識別的風(fēng)險顯然只能承擔(dān)；發(fā)生概率極低，或后果極小，或采取其他應(yīng)對措施不經(jīng)濟。例如，核戰(zhàn)爭風(fēng)險風(fēng)險規(guī)避 企業(yè)回避、停止或退出蘊含某風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境發(fā)生概率大、后果嚴(yán)重且缺乏降低風(fēng)險的能力。例如，西門子退出手機業(yè)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移 企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方發(fā)生概率較小，后果嚴(yán)重。例如，投保，資產(chǎn)證券化等2023/4/7 42企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理策略? 風(fēng)險管理工具名稱 涵義 適用條件及舉例風(fēng)險轉(zhuǎn)換 通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的一種風(fēng)險轉(zhuǎn)換為另一種風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)換成本較低。例如，企業(yè)通過放寬信用標(biāo)準(zhǔn)降低了銷售收入下滑的風(fēng)險，但增大了發(fā)生壞賬的風(fēng)險風(fēng)險對沖 采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險的影響互相抵消在相同條件下，不同的風(fēng)險具有相反的經(jīng)濟后果。例如，分散投資以達到 “ 東方不亮西方亮 ” 的結(jié)果，套期保值等風(fēng)險補償 企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失例如，企業(yè)計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，與銀行簽訂應(yīng)急資本協(xié)議等2023/4/7 43企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 風(fēng)險管理策略? 風(fēng)險管理工具名稱 涵義 適用條件及舉例風(fēng)險控制 控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的發(fā)生概率較高，后果較為嚴(yán)重，且能夠經(jīng)濟有效地降低風(fēng)險。在企業(yè)中，風(fēng)險控制主要是利用內(nèi)部控制政策與程序?qū)崿F(xiàn)的。例如，存貨永續(xù)記錄和定期盤點制度可以降低存貨發(fā)生正常損失的可能性2023/4/7 44企業(yè)全面風(fēng)險管理框架216。 案例：萬科的風(fēng)險評估與應(yīng)對策略（ 2023年年報） 為促進公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，公司根據(jù)既定的發(fā)展策略，結(jié)合不同發(fā)展階段和業(yè)務(wù)拓展情況，全面系統(tǒng)持續(xù)地收集相關(guān)信息，及時進行風(fēng)險評估，動態(tài)進行風(fēng)險識別和風(fēng)險分析，并相應(yīng)調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對策略。 公司由相關(guān)部門負責(zé)對經(jīng)濟形勢、產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭、資源供給等外部風(fēng)險因素以及財務(wù)狀況、資金狀況、資產(chǎn)管理、運營管理等內(nèi)部風(fēng)險因素進行收集研究，并采用定量及定性相結(jié)合的方法進行風(fēng)險分析及評估，為管理層制訂風(fēng)險應(yīng)對策略提供依據(jù)。 2023 年度，面對宏觀政策的日益收緊、行業(yè)走向的高度不確定以及競爭態(tài)勢的新挑戰(zhàn)，公司著重于提升企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量、管理效率和專業(yè)能力，努力促進公