【正文】 董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、內(nèi)控咨詢專家等。先后從事經(jīng)濟(jì)及管理類(lèi)課程教學(xué)；主持和參與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)課題研究；設(shè)計(jì)和主持企業(yè)股份制改造及股票的發(fā)行上市；金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制研究。– 現(xiàn)任教于北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教務(wù)部，主講企業(yè)內(nèi)部控制、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營(yíng)及公司改制等課程。北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 鄭洪濤 博士后企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理： —— 全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)策全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)策1 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》授課教師簡(jiǎn)介– 湖北孝感人。 1995年獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士， 2023年獲得管理學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)在站博士后，研究方向?yàn)閼?yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué) — 金融風(fēng)險(xiǎn)控制。– 曾任教 (職 )于廣東仲愷技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系、國(guó)務(wù)院農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心、光大集團(tuán)證券公司等。– 目前正協(xié)調(diào)組織財(cái)政部會(huì)計(jì)司、加拿大注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、北京大學(xué)光華管理學(xué)院進(jìn)行《企業(yè)內(nèi)部控制》的課程開(kāi)發(fā)；主持《中國(guó)金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制》的研究。 2 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》講課大綱1. 風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理– 風(fēng)險(xiǎn)定義– 風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型– 全面風(fēng)險(xiǎn)管理2. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估– 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)– 風(fēng)險(xiǎn) 分析– 風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 價(jià)3. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理– 避免風(fēng)險(xiǎn)– 控制風(fēng)險(xiǎn)– 分散與中和 風(fēng)險(xiǎn)– 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)– 轉(zhuǎn) 移 風(fēng)險(xiǎn)– 集中風(fēng)險(xiǎn)3 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》引言1. 國(guó)外統(tǒng)計(jì)資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。2. 1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列《財(cái)富》雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷(xiāo)聲匿跡。但是，與此同時(shí)，也有一些百年以上長(zhǎng)壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。[風(fēng)險(xiǎn)管理 ]l 確定、評(píng)估及控制組織內(nèi)因業(yè)務(wù)活動(dòng)而須承受的所有風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑，以實(shí)踐企業(yè)的目標(biāo)和使命。 5 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)暴露體性質(zhì)劃分1. 實(shí)質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)l 不動(dòng)產(chǎn)與非財(cái)務(wù)性動(dòng)產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)l 毀損或貶值2. 財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)l 財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)l 利率波動(dòng)或股票跌價(jià)3. 責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn)l 因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失4. 人力資源風(fēng)險(xiǎn)l 因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風(fēng)險(xiǎn)6 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)可能的結(jié)果劃分1. 純粹風(fēng)險(xiǎn)l 指有可能帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)l 如各種形式的天災(zāi)人禍2. 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)– 指既有可能帶來(lái)?yè)p失，又有可能帶來(lái)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)– 如股票投資，既可以為投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，也可能使投資者遭受重大的損失l 對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理者（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）來(lái)說(shuō)，純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)往往同時(shí)存在。而廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理既考慮純粹風(fēng)險(xiǎn)，又考慮投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既考慮要把純粹風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益性增加到最大程度l 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)7 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)劃分1. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)l 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無(wú)法抵消的風(fēng)險(xiǎn)l 不可分散的風(fēng)險(xiǎn)2. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)l 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險(xiǎn)l 可分散的風(fēng)險(xiǎn)8 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)科技體制變化劃分1. 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)– 指科技水準(zhǔn)和社會(huì)體制不變情況下，由于自然力量的非常變動(dòng)或人類(lèi)行為的錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；– 如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；火災(zāi)、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀(jì)行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。2. 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)– 指以科技水準(zhǔn)和社會(huì)變革為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)– 如由于人類(lèi)需要的改變，機(jī)器或制度的改造等。9 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)市場(chǎng)相關(guān)性劃分1. 外部化風(fēng)險(xiǎn)l 不包含于市場(chǎng)決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)l 污染2. 市場(chǎng)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)l 包含于市場(chǎng)決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)l 第三人責(zé)任3. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)l 人們決定從事某種風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)l 高空彈跳10 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)人們意愿劃分1. 自愿風(fēng)險(xiǎn)l 自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)l 吸煙 —— 吸煙者肺癌2. 非自愿風(fēng)險(xiǎn)l 并非自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)l 吸煙 —— 他人二手煙11 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)分析手段要求劃分1. 直接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 不借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l 車(chē)禍2. 間接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l 含量檢測(cè)3. 仍無(wú)法認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)l 仍然無(wú)法認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)l SARS12 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)比較利益劃分1. 核心風(fēng)險(xiǎn)l 具有較高比較利益的風(fēng)險(xiǎn)l 勘探2. 附屬風(fēng)險(xiǎn)l 導(dǎo)致比較利益喪失的風(fēng)險(xiǎn)l 專有技術(shù)人員流失13 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》12 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 根據(jù)群體屬性劃分1. 個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)l 個(gè)別人員遭受風(fēng)險(xiǎn)l 自身狀況2. 社會(huì)（社區(qū)）風(fēng)險(xiǎn)l 財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)l 利率波動(dòng)或股票跌價(jià)14 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》13 全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理【概念】 用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少業(yè)務(wù)過(guò)程中的不確定性?！緝?nèi)涵】– 項(xiàng)目全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理– 對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理– 全方位的管理– 全面的組織措施15 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估l 風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 估包括 風(fēng)險(xiǎn) 辨 識(shí) 、 風(fēng)險(xiǎn) 分析和 風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 價(jià)等三個(gè)步驟– 風(fēng)險(xiǎn) 辨 識(shí) 是 識(shí)別 企 業(yè) 面 臨 的 風(fēng)險(xiǎn) ，并將 風(fēng)險(xiǎn)歸類(lèi)– 風(fēng)險(xiǎn) 分析是將辨 識(shí) 出的 風(fēng)險(xiǎn) 放 進(jìn)統(tǒng) 一的模型中 進(jìn) 行分析 處理， 進(jìn) 一步作出定性和定量的分析，包括 風(fēng)險(xiǎn)對(duì) 企 業(yè) 目 標(biāo)實(shí)現(xiàn) 的可能影響、 這 些 風(fēng)險(xiǎn) 物化的多重情境分析和 統(tǒng)計(jì) 特性、可能的影響因素和方式– 風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 價(jià)是 評(píng) 價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)對(duì) 企 業(yè) 目 標(biāo) 的影響，企 業(yè) 影響最大的 風(fēng)險(xiǎn) 將成 為 企 業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 管理的重點(diǎn)16 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》不確定性的來(lái)源環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 影響經(jīng)營(yíng)模式變動(dòng)的不確定性影響經(jīng)營(yíng)模式實(shí)施的不確定性過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)影響做出價(jià)值創(chuàng)造決策所需信息的可信性與可靠性的風(fēng)險(xiǎn)決策所需信息風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源17 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn) 外交風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn) 2. 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)– 因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實(shí)，大股東長(zhǎng)期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對(duì)公司資產(chǎn)安全形成隱患。4. 行為風(fēng)險(xiǎn)– 因公司董事不履行誠(chéng)信義務(wù)，不履行承諾事項(xiàng)，不及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏導(dǎo)致投資者利益損失，由道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)造成社會(huì)不安定因素。2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)– 因經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)及相關(guān)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)造成的波動(dòng)，市場(chǎng)變化及產(chǎn)品的可替代性對(duì)公司經(jīng)營(yíng)損益造成的影響。4. 政策風(fēng)險(xiǎn)– 因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對(duì)公司造成的限制和影響。 企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)20 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度嚴(yán)重程度如何采取如何采取行動(dòng)行動(dòng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性發(fā)生可能性21 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》重要性可能性1234風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式22 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》信譽(yù)利率合同違約流動(dòng)性 /現(xiàn)金流金融工具貨幣環(huán)境雇用 /保留合法 (合規(guī) )性預(yù)算與計(jì)劃 健康與安全經(jīng)濟(jì)影響未來(lái)的監(jiān)管措施效率 /生產(chǎn)率能力業(yè)務(wù)中斷 資源可得性 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行為可能性 重要性行政干預(yù)23 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 中風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)? 醫(yī)藥和化學(xué)制品制造商? 銀行、金融機(jī)構(gòu)? 航空、鐵路、公交和地鐵系統(tǒng)? 賓館、飯店旅游公司? 核電廠? 食品制造和分銷(xiāo)企業(yè)? 夜總會(huì)、娛樂(lè)休閑場(chǎng)所? 軟飲料和果汁生產(chǎn)商? 建筑、房地產(chǎn)公司? 煤氣站? 公共設(shè)施及私人設(shè)施、機(jī)場(chǎng)? 水泥供應(yīng)商和結(jié)構(gòu)工程公司? 大學(xué)、醫(yī)院、非贏利性機(jī)構(gòu)、教堂、博物館? 零售連鎖店? 生物技術(shù)公司? 石油生產(chǎn)商和分銷(xiāo)商? 電信公司? 家庭