【正文】 活動主體的能力局限性。 這三方面因素的影響主要體現(xiàn)在：（一）外部環(huán)境的不確定性。從經(jīng)濟活動來看，其風險的形成在于外部環(huán)境的不確定性、活動主體的能力局限性和活動客體的復雜性三方面因素的共同作用。一、中小企業(yè)信用擔保風險的形成風險一般泛指造成損失的可能性，中小企業(yè)信用擔保風險指的是中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在開展信用擔保業(yè)務中發(fā)生擔保代償損失的可能性。第二節(jié) 中小企業(yè)信用擔保風險管理中小企業(yè)信用擔保的風險程度高，表現(xiàn)形式較為復雜。以收益率較低、十分有限的內(nèi)部補償來源難以承擔客觀上較大的擔保業(yè)務風險，不利于擔保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。目前擔保損失補償來源只能依托擔保機構(gòu)的經(jīng)營盈余這一內(nèi)部補償途徑，擔保機構(gòu)的收入主要為擔保費收入及資本金投資收益；由于中小企業(yè)信用擔保業(yè)務具有較強的政策性，業(yè)務運營很難市場化，擔保收費受到較大的限制，國內(nèi)中小企業(yè)擔保機構(gòu)就各自的擔保業(yè)務收入在維持自身的日常經(jīng)營支出已較為困難。以國外成功經(jīng)驗來看，中小企業(yè)信用擔保屬于政策性擔保，均以政府財力作為主要資金后盾，外部補償機制較為完善，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供充分的風險補償。（四）風險的補償來源匱乏。根據(jù)國家財政部2001年3月26日頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構(gòu)收取的擔保費不得高于銀行同期貸款利率的50%。（三）風險收益不對稱。（二）擔保對象風險較大。這種狀況，輕則損害個人形象和消費者的利益，重則擾亂經(jīng)濟秩序，加大交易的風險和成本，阻礙市場主體間的正常經(jīng)濟交往，壓抑資本的活躍程度。從企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴重，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下?？傮w上說，我國目前的信用缺失現(xiàn)象比較嚴重，信用狀況堪憂，信用制度建設滯后于社會經(jīng)濟的發(fā)展。 按照5倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內(nèi)銀行貸款推算，可為中小企業(yè)提供近400億元的信用擔保貸款，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題?？梢钥吹剑覈闹行∑髽I(yè)信用擔保發(fā)展相當迅速，特別是近三年來，我國的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)數(shù)量增長較快，據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司提供的數(shù)字顯示：截止2001年底，全國已有30個省、自治區(qū)、直轄市的300多個地、市、州、盟、區(qū)成立了專門為中小企業(yè)提供擔保服務的各類擔保機構(gòu)，募集的各類擔保資金已達150億元，籌集方式主要為政府預算撥款、資產(chǎn)劃撥、會員企業(yè)風險保證金、企業(yè)入股等；從已進入試點范圍的226家擔保機構(gòu)情況看，125家為企業(yè)法人，88家為事業(yè)法人，13家為社團法人，共募集擔保資金70億元。2003年1月1日正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三條指出國家設立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，明確地予以立法支持。2000年8月24日，《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關的結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務體系、外部環(huán)境、加強領導等作了規(guī)定。在各地試點實踐的基礎上，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年6月14日下發(fā)了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，就試點的指導原則、模式體系、擔保機構(gòu)的資金來源、職責與程序、協(xié)作銀行、風險控制及責任分擔、內(nèi)外部監(jiān)管及其組織實施等作了明確規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)信用擔保工作。參加試點的各地政府相應成立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，擔保對象針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景、有利于技術進步與創(chuàng)新的技術密集型和擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的勞動密集型的各類中小企業(yè)。1998年10月，為了切實推動中小企業(yè)發(fā)展，政府將解決中小企業(yè)“融資難、擔保難”問題作為推動中小企業(yè)發(fā)展工作的突破口，決定在全國范圍內(nèi)開展中小企業(yè)信用擔保體系試點工作，自此，中小企業(yè)信用擔保業(yè)務迅速在我國全面鋪開。我國中小企業(yè)信用擔保實際起步于1992年的區(qū)域性實踐，主要以互助擔保基金會形式為代表，如重慶私營中小企業(yè)互助擔保基金會和上海工商聯(lián)企業(yè)互助擔?；饡骰饡僧?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔保服務范圍也主要限于會員單位。與這些經(jīng)濟較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，我國在中小企業(yè)信用擔保實踐上開展較晚，從發(fā)展順序來看，主要分以下幾個階段： 張利勝，狄娜：《中小企業(yè)信用擔?！?，上海財政大學出版社，2001年8月，P56。 李德良：“防范風險 穩(wěn)健經(jīng)營”，《2000中國擔保論壇文集》，經(jīng)濟科學出版社，2000年12月，P247。 齊力然，姜梅：《中小企業(yè)政策巧用》，中國經(jīng)濟出版社，2002年6月，P2。一、中小企業(yè)信用擔保發(fā)展過程從各國的經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經(jīng)濟中的貢獻，或是在技術創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。中小企業(yè)信用擔保屬于政策性信用擔保，它是以中小企業(yè)為服務對象，為中小企業(yè)的融資、投標、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔保的業(yè)務。 政策性信用擔保指由政府出資或建立擔?；?，明確政策服務方向、對象和管理方法，由承擔政策性擔保業(yè)務的法人機構(gòu)，不以盈利為目的，按市場經(jīng)濟原則進行運作的一種信用擔保。在運行機制上，信用擔保有政策性和商業(yè)性擔保兩大類。隨著政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策的逐步深入貫徹，各地對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的運作進行了積極有益的探索。由于學識所限，對于本文論述及觀點中不成熟乃至謬誤之處，敬請批評指正。在擔保風險管理過程中，擔保風險控制作為具體實施環(huán)節(jié)，具有十分重要的地位。對于中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的運營，各方人士也作了較多原則性、方向性的探索。各地的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)正是在這種背景下試點成立的，旨在解決中小企業(yè)融資難的問題。65 / 69 前 言無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、保持社會穩(wěn)定、推動科技創(chuàng)新、為大企業(yè)配套服務等方面都發(fā)揮著非常重要的作用，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位是毋庸置疑的。并且作者建議，為完善擔保機構(gòu)的擔保風險管理，政府應借鑒國外經(jīng)驗，建立擔保補償機制；推行企業(yè)征信系統(tǒng)，立法規(guī)范信用行為；同時出面協(xié)調(diào)擔保機構(gòu)與銀行的合作關系。第四章總結(jié)本文的主要結(jié)論并提出完善擔保機構(gòu)進行擔保風險管理的外界環(huán)境的建議。擔?？腕w風險控制手段主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)取５谌路治隽藫？腕w風險的表現(xiàn)形式和擔?？腕w風險控制措施，并結(jié)合案例分析舉例闡述了控制措施的具體應用。擔保主體風險主要體現(xiàn)在擔保項目審查、風險監(jiān)控和業(yè)務操作的合法合規(guī)性三方面。擔保風險控制可分為擔保主體（擔保機構(gòu)）風險控制和擔?？腕w（被擔保企業(yè)）風險控制兩方面。由于目前國內(nèi)信用制度建設滯后、中小企業(yè)整體經(jīng)營風險較大、擔保風險收益不對稱、擔保風險的補償來源匱乏等現(xiàn)象存在，中小企業(yè)擔保機構(gòu)在經(jīng)營中承擔著巨大的風險，擔保機構(gòu)必須重視擔保風險管理。本文從中小企業(yè)信用擔保風險形成和擔保風險管理出發(fā)，結(jié)合擔保實務操作，闡述了擔保機構(gòu)在擔保風險管理過程中控制擔保風險的措施和實踐，并提出了完善擔保機構(gòu)風險管理外界環(huán)境的建議。論文摘要積極扶持中小企業(yè)發(fā)展是我國政府的一項重要國策，政府為解決中小企業(yè)“融資難”問題專門成立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資擔保服務。但由于目前國內(nèi)信用環(huán)境及擔保補償機制尚未完善，而中小企業(yè)擔保業(yè)務又突出表現(xiàn)其政策性和非盈利性，這也就決定了擔保機構(gòu)難于避免地要承擔著巨大的經(jīng)營風險，因此擔保機構(gòu)在經(jīng)營中一定要樹立風險意識，強化風險管理，提高防范風險能力。全文共分四章：第一章介紹我國中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀和擔保風險管理的過程。擔保風險管理流程包含風險識別、風險評價和風險控制三個主要環(huán)節(jié)，其中擔保風險控制作為風險管理的實施階段，具有更為重要的地位。第二章分析了擔保主體風險的表現(xiàn)形式和擔保主體風險控制措施，并結(jié)合案例分析舉例闡述了控制措施的具體應用。擔保主體風險控制包含規(guī)范擔保業(yè)務流程、建立風險監(jiān)控機制、充實自身資源等內(nèi)容。被擔保企業(yè)情況千差萬別，風險表現(xiàn)形式各異，導致?lián)？腕w風險發(fā)生的主客觀因素復雜，風險的不確定性較大。擔保機構(gòu)應根據(jù)具體項目的風險特性，采取相應的控制措施或組合，在實踐中也應注重對具有行業(yè)共性的中小企業(yè)擔?？腕w風險控制方案的總結(jié)歸納。作者認為，中小企業(yè)信用擔保風險大，擔保機構(gòu)一方面應注重擔保主體風險控制，完善內(nèi)控機制，充足信息資源和人力資源；另一方面應根據(jù)具體擔?？腕w風險情況綜合運用風險控制方法，設計可行的風險控制方案。關鍵詞：中小企業(yè)；信用擔保；風險控制。近年來，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用已經(jīng)越來越被人們所認識，中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在的融資困難的問題也日益為政府和經(jīng)濟界所關注。從已召開的2001年及2002年中國擔保論壇發(fā)表的論文及相關資料來看，政府主管部門、理論界專家及擔保業(yè)內(nèi)人士從政府、社會、法律、會計等多方位、多角度對信用擔保的理論與實踐進行了不同層次的有益研討，為我國的信用擔保，特別是中小企業(yè)信用擔保的運行提供了必要的指導方向。中小企業(yè)信用擔保風險之大是顯而易見的，如何使擔保機構(gòu)在充分發(fā)揮扶持中小企業(yè)發(fā)展的作用同時，保證其自身的持續(xù)經(jīng)營，這應當是每一家從事中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的擔保機構(gòu)必須面對的最大問題；這也要求擔保機構(gòu)在經(jīng)營活動中應樹立風險意識，加強擔保風險管理，努力避免或降低擔保風險。因此研究和探討擔保風險控制對擔保機構(gòu)的運營和發(fā)展具有了較大的意義，本人基于在擔保機構(gòu)從事信用擔保業(yè)務的經(jīng)驗，運用在MBA學習中獲取的知識，并結(jié)合擔保實務操作，嘗試對擔保風險管理中風險控制環(huán)節(jié)作出一個較為準確、全面的認識，為擔保機構(gòu)的風險管理提供一些思路。第一章 中小企業(yè)信用擔保現(xiàn)狀與風險管理信用擔保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔保是政府為解決中小企業(yè)融資難，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀信用擔保是由具有充足信用能力的第三方（擔保人）基于其資金實力和信譽為信用不足的當事方（被擔保人）提供保證的一種行為。 中國經(jīng)濟技術投資擔保有限公司信息研究中心編：《各國信用擔保業(yè)概況》，中國財政經(jīng)濟出版社，2000年9月，P1。商業(yè)性擔保是采用擔保風險與收益對等的原則，完全市場化運作的一種信用擔保。以下提及的“信用擔?！比鐭o特殊注明，均特指為中小企業(yè)提供的“信用擔?！?。在我國，根據(jù)1999年8月由國家計委牽頭，國家統(tǒng)計局、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部共同參與對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準》的最近一次修改，我國的中小企業(yè)應指年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5億元以下的企業(yè)。 據(jù)資料統(tǒng)計，2000年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的99%，其中，中小企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的60%、57%和40%；中小流通企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中，有60%以上為中小企業(yè)貢獻。為了體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的支持，并有效地配置社會經(jīng)濟資源，促進市場經(jīng)濟中的公平競爭，提高整個社會的經(jīng)濟效益，從20世紀二三十年代起，許多經(jīng)濟較發(fā)達國家和地區(qū)專門成立了為中小企業(yè)融資提供擔保的信用機構(gòu)，如日本的“日本信用保證協(xié)會”、美國的“小企業(yè)管理局”、意大利的“共同信用保證協(xié)會”、臺灣地區(qū)的“中小企業(yè)信用保證基金”等信用擔保機構(gòu)。（一）起步階段（1992年—1998年）。（二）發(fā)展階段（1998年—1999年）。從1998年年底開始，中小企業(yè)信用擔保全國范圍的試點工作在江蘇鎮(zhèn)江、山東濟南、吉林長春、安徽銅陵及北京、河南等地陸續(xù)展開。（三）規(guī)范階段（1999年2000年）。（四）完善階段（2000年至今）。該文件還專章列出了信用擔保一節(jié)，并明確提出了加快和完善全國中小企業(yè)信用擔保體系的要求。這都標志著我國中小企業(yè)信用擔保工作進入了完善階段。 陳洪雋：“信用擔保推動中小企業(yè)發(fā)展”，《中國保險報》， 2002年5月14日，P3。二、中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)階段的主要困難我國的中小企業(yè)信用擔保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與國外成功經(jīng)驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括：（一）信用制度建設滯后。原先人們對個人信用的認識只停留在道德層次上，伴隨著個人消費信貸的逐漸熱化，意識到信用問題成為途中的一塊絆腳石。信用缺失，使個人之間、企業(yè)之間、個人、企業(yè)和政府之間缺乏正常溝通、交往的平臺和正常運行的基礎，讓人沒有安全感。有關信用制度建設的法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設嚴重滯后于市場經(jīng)濟的發(fā)展，增大了擔保機構(gòu)運營的風險。信用擔保所面對的中小企業(yè)群體在經(jīng)營及財務管理上普遍存在一定的不規(guī)范，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)化程度低，管理水平不高，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，抗風險能力弱；并且由于經(jīng)營及財務上的不規(guī)范，中小企業(yè)在工商、稅務等方面的一些公開信息失真，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出，為取得貸款或擔保，多數(shù)企業(yè)往往只提供其好的或經(jīng)修飾的一面，道德風險系數(shù)較大。信用擔保是高風險行業(yè)，在完全市場化的情況下，高風險應以高收益作為補償，但是由于中小企業(yè)信用擔保作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性手段，擔保收費標準又必須考慮到中小企業(yè)普遍的承受能力。目前我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的擔保業(yè)務年收費標準普遍在1%—2%，而銀行給予中小企業(yè)的實際貸款利率在基準貸款利率上普遍上浮20%以上幅度，擔保收費遠低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)一般采用與銀行進行比例擔保的形式，承擔著70%或80%的擔保責任，在此意義上，銀行作為融資風險的較小承受者，不但有比擔保費用收入更高的存貸利差收入，還有融資客戶所帶來的其他業(yè)務收入；顯而易見，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的風險收益是極不對稱的。由于中小企業(yè)信用擔保的風險大，并且承辦的信用擔保業(yè)務為風險較高的融資擔保業(yè)務，發(fā)生擔保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失補償來源以保持擔保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。但我國的中小企業(yè)信用擔保體系仍處于逐步完善的過程中，擔保風險的外部補償機制尚待建立。同時根據(jù)《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構(gòu)實收資本中的貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業(yè)債券；不高于20％的部分，經(jīng)主管財政部門批準，可用于買賣