【正文】 的存在是無限的，面對外部環(huán)境變化的日益不確定性和經(jīng)濟活動的復(fù)雜性，風(fēng)險的產(chǎn)生具有一定的必然性。中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于經(jīng)濟活動中一種的具體形式，實際上可分為信用環(huán)境、擔(dān)保主體（中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)）和擔(dān)?？腕w（中小企業(yè)）三個部分，而中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險也正是形成于這三部分的共同作用。經(jīng)濟生活中信用關(guān)系的建立和信用制度與信用體系的形成，是市場經(jīng)濟運行的客觀要求，是建立良好信用環(huán)境的基礎(chǔ)，良好的信用環(huán)境可以起到維系市場主體之間經(jīng)濟聯(lián)系、提高整體的經(jīng)濟效率和降低交易成本的作用，有助于促進市場經(jīng)濟的有序競爭。按照國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計資料進行分析：1999與1995年相比，我國人均GDP增長33%，人均工資僅增長16%，而人均財政收入增長73%，人均銀行貸款增長76%，人均流通現(xiàn)金增長65%。（二）擔(dān)保主體。（三）擔(dān)?？腕w。二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理過程擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，面對中小企業(yè)信用擔(dān)保中客觀產(chǎn)生的擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理體現(xiàn)了其控制風(fēng)險的主觀能動性。從擔(dān)保風(fēng)險的形成來看，擔(dān)保風(fēng)險由信用環(huán)境、擔(dān)保主體和擔(dān)?？腕w三方面的共同作用而產(chǎn)生；對于擔(dān)保機構(gòu)而言，信用環(huán)境的改善遠(yuǎn)非其個體力量可以達到，需要政府的倡導(dǎo)與規(guī)范，乃至全社會的共同努力營造，在此意義上，擔(dān)保機構(gòu)在信用環(huán)境面前更多的是處于被動狀態(tài)，故擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保風(fēng)險管理的對象是擔(dān)保主體風(fēng)險和擔(dān)?？腕w風(fēng)險。每一個具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險因素實際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵約束機制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟實力、成長能力、外部環(huán)境等。同時擔(dān)保風(fēng)險因素的識別必須保證其相對的準(zhǔn)確性，否則將影響擔(dān)保風(fēng)險評價的正確性，因此應(yīng)重視核查企業(yè)原始會計憑證、生產(chǎn)銷售單據(jù)等，并通過稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行等部門公開的信息渠道，對企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)進行嚴(yán)格、認(rèn)真的調(diào)查核對，保證信息數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。在對每一個具體的擔(dān)保客體進行風(fēng)險評價時，應(yīng)該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點來分析企業(yè)。即根據(jù)擔(dān)保風(fēng)險程度、特性，選擇相應(yīng)的控制工具，避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生，或采用合理的手段減小、補償、或轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險可能造成的損失。擔(dān)保風(fēng)險控制方案實質(zhì)上也就是風(fēng)險控制措施的組合，控制的關(guān)鍵在于是如何設(shè)置具體控制措施。擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)的對象屬于達不到銀行貸款條件的客戶群體，符合銀行貸款條件的沒有必要找擔(dān)保機構(gòu)，銀行不敢介入的項目，擔(dān)保機構(gòu)要介入；并且所擔(dān)保的對象是自身抗風(fēng)險能力相對較低的中小企業(yè)群體，所有的被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險向擔(dān)保機構(gòu)集中，其整體風(fēng)險程度相當(dāng)高，這都在客觀上要求擔(dān)保機構(gòu)具有更大的風(fēng)險承受能力和控制能力。第二章 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制為擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)運行的基礎(chǔ)，是擔(dān)保風(fēng)險控制的首要環(huán)節(jié)。 閆漢夫：“談?chuàng)Ｖ械脑u審風(fēng)險”，信息不對稱的現(xiàn)象是客觀存在的，作為擔(dān)保申請企業(yè)，為取得擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保，多展現(xiàn)其好的一面，對于不良之處一般進行掩飾或避重就輕，而正是這些不好的一面孕含著潛在風(fēng)險。企業(yè)提供的資料顯示了其產(chǎn)品良好的市場前景和盈利能力，僅從報表數(shù)據(jù)來看（年度財務(wù)報表均通過會計師事務(wù)所審計），2000年度銷售收入近RMB5000萬，凈利潤RMB1300多萬，較1999年增長幅度在40%以上，顯示了良好的成長性和較強的獲利能力；銀行負(fù)債余額在RMB2000多萬，但資產(chǎn)負(fù)債率均控制在30%以內(nèi)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率也在機械制造業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)之上，各方面的財務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，體現(xiàn)了企業(yè)良好的運營狀態(tài)。顯然，企業(yè)提供的信息經(jīng)過較大程度的人為修飾，擔(dān)保決策的失誤源自于審查風(fēng)險。由于我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)開展時間不長，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)控機制在實踐中正在逐步完善；同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保對象多為經(jīng)濟上活躍的民營企業(yè)，對擔(dān)保的需求大，擔(dān)保機構(gòu)提供的擔(dān)保服務(wù)基本處于一個“賣方市場”，經(jīng)常會遇到來自上級領(lǐng)導(dǎo)、親朋好友、關(guān)聯(lián)部門、企業(yè)等多方面介紹或要求辦理的所謂“關(guān)系擔(dān)?！?、“人情擔(dān)?！被颉爸噶钚該?dān)保”，對擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保審查人員或決策人員造成一定的工作干擾，在擔(dān)保項目的風(fēng)險判斷或決策上難免有失客觀公正性，這也是擔(dān)保從業(yè)人員發(fā)生道德風(fēng)險的根源。（三）業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性。同時在反擔(dān)保措施的設(shè)置上，由于擔(dān)保對象多數(shù)為民營中小企業(yè)，擔(dān)保機構(gòu)的作法一般盡可能將被擔(dān)保企業(yè)及其經(jīng)營者或所有者的資產(chǎn)納入反擔(dān)保措施，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，但以此原則設(shè)置的反擔(dān)保措施是否都具有合法有效性應(yīng)進一步征詢法律意見。擔(dān)保主體風(fēng)險主要根源于擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的不完善性和資源的局限性，隨著擔(dān)保業(yè)的迅速發(fā)展，經(jīng)營經(jīng)驗的積累，擔(dān)保機構(gòu)在如人力資源、信息資源等方面的不斷充實，這種不完善性和局限性將逐步得到改善，擔(dān)保主體風(fēng)險也將不斷地降低；因此，擔(dān)保主體風(fēng)險在較大程度上應(yīng)屬于可控風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上具有較強的能動性。在擔(dān)保主體風(fēng)險分析中已對擔(dān)保業(yè)務(wù)流程進行了分解，整個操作流程可分為評審、出保、代償三個相互關(guān)聯(lián)的主環(huán)節(jié)，各主環(huán)節(jié)相應(yīng)由若干個不同的程序組成：評審環(huán)節(jié)包含擔(dān)保項目受理、調(diào)查初審、審核、審批等程序；出保環(huán)節(jié)主要程序有擬訂協(xié)議合同、落實反擔(dān)保措施、簽署合同等；代償環(huán)節(jié)主要有代償審核、代償后的追償?shù)瘸绦?。由于具有?dān)保需求的中小企業(yè)眾多，經(jīng)營實力參差不齊，而擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力有限，制訂擔(dān)保業(yè)務(wù)受理標(biāo)準(zhǔn)有助于直接剔除規(guī)模太小、風(fēng)險較大的企業(yè)，提高擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理效率。因此，可以從項目報告的要求入手，通過規(guī)范擔(dān)保項目調(diào)查報告的綱要結(jié)構(gòu)，來指導(dǎo)項目調(diào)查中需關(guān)注的要素；一份完整的擔(dān)保項目調(diào)查報告應(yīng)包括擔(dān)保申請企業(yè)的基本概況、擔(dān)保融資用途、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔(dān)保措施、項目風(fēng)險分析、結(jié)論等基本內(nèi)容，報告中應(yīng)著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)情況及擔(dān)保風(fēng)險進行分析，同時在擔(dān)保項目調(diào)查初審中，項目經(jīng)理應(yīng)注重將企業(yè)介紹的情況和數(shù)據(jù)與企業(yè)的內(nèi)部憑證或稅務(wù)、海關(guān)等一些公開的信息來源進行核實，力求報告內(nèi)容的客觀性。審批程序中應(yīng)重點強調(diào)各級審批層的權(quán)限，通常而言，審批層不參與擔(dān)保項目的評審，對評審?fù)ㄟ^的擔(dān)保項目擁有否決權(quán)，對評審未通過的擔(dān)保項目有權(quán)要求復(fù)議，但無直接批準(zhǔn)擔(dān)保項目的權(quán)力。在正式簽署銀行保證合同之前，擔(dān)保業(yè)務(wù)的前臺人員（調(diào)查評審人員）應(yīng)落實審批條件的完成情況和相關(guān)法律文件資料的齊全。在操作流程上，應(yīng)在接到銀行有關(guān)擔(dān)保貸款逾期的正式通知，由主辦項目的前臺人員在代償審批單上簡述代償原因及代償金額，交法律審核人員根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)與銀行簽定的合作協(xié)議和相應(yīng)的保證合同規(guī)定核定代償責(zé)任范圍，再呈送有權(quán)審批人審批，代償?shù)膶徟鷻?quán)限可采用擔(dān)保項目審批權(quán)限，批準(zhǔn)后送由財務(wù)部門辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)。擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺和后臺工作和人員界定需明確，作為業(yè)務(wù)前臺的項目主辦人員負(fù)責(zé)項目的調(diào)查、與客戶的聯(lián)系等外勤工作，作為業(yè)務(wù)后臺的法律審核人員、擔(dān)保文件審核人員、檔案管理人員、印鑒保管人員等負(fù)責(zé)各自的內(nèi)勤工作，擔(dān)保項目調(diào)查評審人員、法律審核人員、文件審核人員、印鑒保管人員、擔(dān)保損失追償人員等應(yīng)彼此獨立；文件傳遞應(yīng)嚴(yán)格按次序由各程序的責(zé)任人交接，擔(dān)保項目如審批通過，業(yè)務(wù)前臺人員在客戶簽署相關(guān)合同后應(yīng)按要求備齊法律文件送交相應(yīng)的后臺人員。對每一個在保項目進行風(fēng)險分類實質(zhì)上是設(shè)立風(fēng)險預(yù)警級別，通過在保項目的風(fēng)險歸類，擔(dān)保機構(gòu)可以較直觀地監(jiān)控其擔(dān)保資產(chǎn)的質(zhì)量，及時采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，降低或避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生。關(guān)注類擔(dān)保盡管擔(dān)保對象目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。可疑類擔(dān)保擔(dān)保對象無法足額償還本息，即使抵押變現(xiàn)，也肯定要造成一部分損失。在保項目的分類工作由各個擔(dān)保項目相應(yīng)的前臺主辦人員與擔(dān)保資產(chǎn)管理部共同完成，在保項目初始認(rèn)定為“正常類擔(dān)?！保蟮娘L(fēng)險分類主要基于前臺主辦人員的定期跟蹤報告；在工作配合上，前臺主辦人員提供風(fēng)險分類資料，包含在保企業(yè)近期信息資料、銀行往來情況、擔(dān)保項目跟蹤報告等，由資產(chǎn)管理部審定項目風(fēng)險級別，擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺人員應(yīng)負(fù)責(zé)資料及信息的準(zhǔn)確性、及時性和真實性。另外，動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控也包含更廣一層內(nèi)容，即在擔(dān)保規(guī)模上的控制。另一方面，對于單個企業(yè)，在保余額應(yīng)控制在注冊資本的10%以內(nèi)，避免個體風(fēng)險對擔(dān)保機構(gòu)造成較大影響。擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部稽核的重點在于擔(dān)保業(yè)務(wù)管理信息的可靠性和完整性、擔(dān)保業(yè)務(wù)操作遵從有關(guān)的政策、計劃、措施、法律和規(guī)章制度的情況、現(xiàn)有內(nèi)控系統(tǒng)的有效性等。擔(dān)保行業(yè)是公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè)，對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險運營水平要求較高，擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及的知識領(lǐng)域廣泛，如財務(wù)、法律、金融、貿(mào)易、管理等多學(xué)科領(lǐng)域，因此相對要求擔(dān)保從業(yè)人員在掌握專業(yè)技能的同時，具備良好的綜合知識；并且擔(dān)保業(yè)務(wù)為對外依附程度較高的服務(wù)性業(yè)務(wù)，與銀行、企業(yè)之間的互動性強，要求一線的業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險控制的主要管理人員具有良好的溝通能力和信息收集能力；而且在從業(yè)人員的道德品質(zhì)上也應(yīng)十分重視。擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)信息包含企業(yè)的工商登記、納稅、銀行往來/信用、商業(yè)信用、經(jīng)營者個人信譽、股東背景、行業(yè)狀況、發(fā)展前景等多方面的信息；對于一線業(yè)務(wù)人員和評審人員，可采取各種正規(guī)非正規(guī)的手段，從上述信息的來源處，如稅務(wù)、海關(guān)、工商、政府主管部門、企業(yè)競爭對手、銀行等處，了解企業(yè)情況和對企業(yè)的評價看法，特別應(yīng)注重將得到的信息資料與從企業(yè)處獲取的信息資料進行比較，以此作相應(yīng)的修正和補充。正式運作兩年來尚未發(fā)生擔(dān)保代償，在擔(dān)保風(fēng)險控制上具有一定的成效。擔(dān)保項目調(diào)查、審核報告形式未有統(tǒng)一規(guī)范，項目經(jīng)理各自有不同的書面表達方式。由于未發(fā)生擔(dān)保代償，公司在代償環(huán)節(jié)上尚無明確的流程規(guī)范，項目經(jīng)理的職責(zé)包含擔(dān)保代償后的追償工作。（二）業(yè)務(wù)流程的規(guī)范。代償環(huán)節(jié)的工作流程可根據(jù)本章第一節(jié)中“規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程”所述方式對代償環(huán)節(jié)中代償責(zé)任的確認(rèn)、代償金額的審批權(quán)限、代償后的追償和損失責(zé)任的調(diào)查等幾個基本要素進行規(guī)范。（四）相關(guān)內(nèi)控制度的規(guī)范。（五）內(nèi)部稽核制度尚屬空白。另外，XTB擔(dān)保公司在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上所存在的一些不足實際上可以通過內(nèi)部稽核來進行督促完善，這一方面也說明了擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立內(nèi)部稽核的必要性。中小企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中承受的風(fēng)險具有企業(yè)風(fēng)險的普遍性，簡而言之，其風(fēng)險的普遍性體現(xiàn)在任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險：外部環(huán)境風(fēng)險有因社會、政治、政策等因素影響的國家風(fēng)險和政策風(fēng)險、受競爭者、產(chǎn)品市場、價格因素等影響的市場風(fēng)險、受行業(yè)供求關(guān)系等因素影響的行業(yè)風(fēng)險等風(fēng)險種類；內(nèi)部風(fēng)險主要有經(jīng)營管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，決定內(nèi)部風(fēng)險的因素有管理者的素質(zhì)能力、公司戰(zhàn)略偏差、組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、生產(chǎn)流程控制、原料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售管理、財務(wù)管理水平、企業(yè)技術(shù)能力等。由于人力、財力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術(shù)含量不高，開發(fā)能力不強，低水平重復(fù)建設(shè)較為嚴(yán)重，投融資風(fēng)險大。二、中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制手段及應(yīng)用由于被擔(dān)保企業(yè)情況千差萬別，風(fēng)險表現(xiàn)形式各異，并且導(dǎo)致?lián)？腕w風(fēng)險發(fā)生的主客觀因素復(fù)雜，風(fēng)險的不確定性較大。從表面上看，風(fēng)險回避似乎是擔(dān)保機構(gòu)最容易也是最有效的風(fēng)險控制措施，然而由于目前中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)普遍為政府出資成立，政策性擔(dān)保的色彩較濃，在擔(dān)保實踐中，不時地接到一些具有政府長官意志的擔(dān)保業(yè)務(wù)申請，項目自身的風(fēng)險程度高。公司計劃依托園區(qū)風(fēng)景投資建造休閑度假中心，以項目投入名義向X市擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保，提出將游樂園收費權(quán)及公司股權(quán)作質(zhì)押反擔(dān)保，并通過政府相關(guān)部門亦派專人協(xié)助辦理此事。據(jù)了解并經(jīng)公司人員證實，在節(jié)假日等期間的游覽旺季，游樂園的售票點都被一直未領(lǐng)到工資的員工及其他債權(quán)人所占據(jù)代為收款，還款來源無法保證；公司股權(quán)質(zhì)押條件不成熟。C公司為一私營公司，主要從事食品、飲料、副食品等批發(fā)業(yè)務(wù)，公司凈資產(chǎn)RMB300多萬，年銷售收入近RMB3000萬，凈利潤RMB60萬；公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)承包經(jīng)營著機場賓館、餐廳及咖啡廳，前期已投入裝修、廚具等約RMB300萬，承包經(jīng)營期5年，年現(xiàn)金凈回收RMB6080萬，兩公司經(jīng)營情況基本正常，無任何銀行借款。經(jīng)初步調(diào)查分析，擔(dān)保公司認(rèn)為C公司及關(guān)聯(lián)公司業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，具有一定規(guī)模的經(jīng)營資產(chǎn)，但賓館裝修的投入相對較大，在不影響公司現(xiàn)有經(jīng)營活動的情況下，是否具備資金實力投入存在不確定性，因此決定暫不介入該項目，而是繼續(xù)跟蹤觀察；直到賓館改建裝修工程過半，在核對相應(yīng)支付憑證，統(tǒng)計已投入資金近RMB400萬時，才正式受理審批其擔(dān)保申請，并與貸款行約定在賓館開業(yè)經(jīng)營后發(fā)放貸款以支付工程尾款或作為啟動資金。在具體經(jīng)營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔(dān)?？腕w風(fēng)險的最好手段。因此，抑制擔(dān)?？腕w風(fēng)險的措施一般在擔(dān)保之前設(shè)立，根除或削弱風(fēng)險發(fā)生的可能性。在對項目進行研究評估后，擔(dān)保公司接受了這種操作方式，同時對具體操作過程中可能發(fā)生的擔(dān)保客體風(fēng)險采取了抑制措施：（1）要求擔(dān)保貸款及受讓方自籌款RMB570萬存入專戶，支出由擔(dān)保公司監(jiān)控，根除貸款挪用的風(fēng)險，并保證即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓無法完成，專戶內(nèi)的資金足以償還貸款本息；（2）與銀行、受讓方簽定三方協(xié)議，受讓方同意在股權(quán)變更后將項目用地抵押給銀行貸款，并先用于償還原貸款本息；銀行同意辦理抵押貸款（已先行對該項目進行評估），并確認(rèn)貸款金額足以償還原貸款RMB1600萬本息；同時項目用地的土地使用權(quán)證正本在第三期轉(zhuǎn)讓款付清之后存放在擔(dān)保公司，受讓方事先準(zhǔn)備辦理抵押貸款及抵押登記的各項文本手續(xù)，并一同交于擔(dān)保公司；這樣基本消除了因銀行或受讓方原因，無法辦理抵押貸款的風(fēng)險，確保擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任的順利解除。反擔(dān)保措施可為經(jīng)營者個人無限責(zé)任反擔(dān)保、房產(chǎn)設(shè)備等動產(chǎn)及不動產(chǎn)抵押、存貨、應(yīng)收賬款、股權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等形式質(zhì)押，等等。E公司計劃建造一中等規(guī)模的大豆榨油廠，總投資約RMB7000萬，從事食用油初榨及加工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為加工黃豆所得的產(chǎn)品飼料蛋白粕、黃豆磷脂、低溫粕、黃豆色拉油等。并且由于海關(guān)加強對走私活動的查處，走私毛油（初榨油）得到遏止，國內(nèi)市場相當(dāng)看好，因此只要工廠投產(chǎn)，即可產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流入。但項目總投資額較大，建設(shè)資金實際遠(yuǎn)未落實，由于資金未能到位，在建造過程就將出現(xiàn)問題，更談不上投產(chǎn)，而只有項目投產(chǎn)之后才能