【正文】 擔保服務中心：《全國中小企業(yè)信用擔保體系試點工作座談會文件資料匯編》，《中小企業(yè)合作與發(fā)展》編輯部，2001年2月，P74。 擔保對象處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)； 貸款項目，如基建項目處于停緩狀態(tài)； 擔保對象已資不抵債； 企業(yè)借改制之機逃避銀行債務； 銀行已訴諸法律來收回貸款； 貸款經(jīng)過重組，仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善； 其他。一方面按照國家財政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構(gòu)的在保余額不得超過其注冊資本的5倍。為保證內(nèi)部稽核的獨立性和客觀性，宜將稽核設(shè)為擔保機構(gòu)董事會（股東會）直接領(lǐng)導下的一個部門。對于擔保機構(gòu)而言，應建立自己的信息庫，鼓勵員工通過媒體渠道收集與在保企業(yè)相關(guān)的行業(yè)信息資料和權(quán)威部門、機構(gòu)公布的相關(guān)企業(yè)信息，例如建筑行業(yè)協(xié)會公布的建筑行業(yè)企業(yè)定期排名、外匯管理局公布的出口收匯核銷企業(yè)分類等等，并由專門人員對收集到的信息按行業(yè)進行分類便于查詢。公司采用“風險評審委員會”形式的會議評審制，成員由公司副總、助總、部門經(jīng)理及法律人員等組成，目前對風險評審委員會的運行尚未明確規(guī)范。在簽約流程中，簽約前必備文件在項目經(jīng)理A角備齊后，需經(jīng)項目經(jīng)理B角和法律審核人員作相關(guān)復核簽字，再送交行政管理部印鑒保管人員簽章，正式對外擔保；在此過程中實際上所有的文件仍在項目經(jīng)理A角手上，并沒有隨復核、法律審核、印鑒簽章等一道道程序的責任人上傳，文件控制與流程脫節(jié)。在實際運作中，對風險委員會的工作仍缺少規(guī)范的監(jiān)督和評價，易產(chǎn)生擔保項目評審的隨意性和形式化。第三章 中小企業(yè)信用擔?？腕w風險控制與案例分析相對于擔保主體風險控制而言，擔?？腕w風險控制屬于擔保機構(gòu)的外部風險控制，在風險控制的措施及實施上與擔保主體風險控制截然不同。國家優(yōu)惠政策多傾向大型企業(yè)，對中小企業(yè)，特別是私營中小企業(yè)考慮少；在稅收政策上，中小企業(yè)特別是個體私營企業(yè)往往是小額納稅人，增殖稅發(fā)票難以抵扣，并且私營企業(yè)的所得稅上存在雙重征稅，企業(yè)實際稅負高，經(jīng)營成本相對大。對于這些擔保項目，難以一口回絕，如何實施風險回避的控制措施，在調(diào)研情況的基礎(chǔ)上還需要一定技巧。一方面公司財務狀況不清晰，急需償付的巨額對外負債未予落實，另一方面，公司預期未來實現(xiàn)實際盈利仍不明朗，因此公司股權(quán)的實際價值難于確認，變現(xiàn)的難度較大；從上述問題的分析得出初步結(jié)論：B公司自身經(jīng)營延續(xù)性已存在問題，擔保項目具有較大風險。由于賓館開業(yè)之后，以其所處良好的地理位置、客戶資源及較低的經(jīng)營成本，實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入問題不大，還款來源基本可以保證，避免了貸款先期投入而項目因后續(xù)資金不足不能完工的風險。D公司是一家房地產(chǎn)項目公司，為四個股東共同投資成立的，公司擁有位于市中心的HX商城開發(fā)項目，總建筑面積近60000萬平方米，項目建設(shè)各項審批手續(xù)完整，樁基工程在兩年前已基本完成，之后因股東糾紛項目即處于停工狀態(tài)。反擔保措施的設(shè)置應根據(jù)被擔保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的“要害”，提高違約成本； 孫鴻剛：“融資擔保業(yè)務的風險防范”， 由于作為擔保對象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多，企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)一體，企業(yè)的運營常常主要依靠經(jīng)營者在內(nèi)的一個或幾個重要人員，因此在審核擔保申請過程中，對經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責任反擔保，以抑制因個人惡意違約的道德風險；二要注重反擔保措施的變現(xiàn)能力及價值，提高被擔保企業(yè)的違約成本，同時，如一旦發(fā)生擔保代償后，執(zhí)行反擔保措施仍可降低風險損失。擔保公司看中項目的前景，加上有不動產(chǎn)抵押，而且抵押物價值隨著工程進度將逐步增加，擔保風險的保障程度逐步增強，因此為該公司向銀行貸款RMB2000萬提供全額連帶責任擔保。本文第二章第一節(jié)對“擔保項目審查”中風險進行分析時提到了A企業(yè)的案例，擔保公司在擔保項目事后跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)A企業(yè)開工率嚴重不足，并核查其產(chǎn)品出廠發(fā)貨單，證實企業(yè)實際銷售收入不足報表體現(xiàn)的40%，因此在擔保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業(yè)及時將銷售回款轉(zhuǎn)入在該貸款行帳戶，控制帳戶進出；并從反擔保措施上對企。從項目可行性報告來看，工廠設(shè)計生產(chǎn)能力為日加工黃豆800噸的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)飼料蛋白粕13萬噸，黃豆卵磷脂3000噸，黃豆色拉油3萬噸；預計工廠投產(chǎn)后9個月內(nèi)即可收回固定資產(chǎn)投資。一般情況下，擔保機構(gòu)從被擔保企業(yè)處取得的反擔保品及條件不足以覆蓋項目的擔保客體風險，否則被擔保人完全可以選擇以相同反擔保條件直接向銀行申請融資而省去擔保費用支出，但這并不意味反擔保措施可有可無，相反，反擔保設(shè)置可起到抑制擔?？腕w風險的作用。風險發(fā)生之前在擔保機構(gòu)為企業(yè)出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔保責任。賓館在裝修投入上存在一定缺口，因此向擔保公司申請RMB120萬貸款擔保，由經(jīng)營者個人及關(guān)聯(lián)公司提供反擔保。在通過初步的調(diào)查取證，列出了該公司存在一些較為突出的問題：2000年度經(jīng)審計的公司財務報表顯示，截止2000年底歷年累計虧損RMB600多萬； 銀行借款RMB300萬已逾期近一年未得到解決；應付而未付款金額較大，拖欠工程隊、員工工資、展館費用等人民幣近千萬； 財務較不規(guī)范，如：（1）2001年度報表體現(xiàn)“銀行存款”RMB150萬，公司財務人員解釋為公司打白條付員工工資的金額，不僅未付而且虛增資產(chǎn)；（2）公司2001年度未經(jīng)審計的財務報表雖體現(xiàn)盈利RMB137萬，但資產(chǎn)負債表上僅應付員工工資仍有RMB231萬，據(jù)稱已拖欠一年以上，盈利的真實性存在疑問；公司提出以門票收費權(quán)質(zhì)押申請貸款難以實現(xiàn)。（一）風險回避對于擔保客體風險特征明顯，造成損失可能性大，風險難于化解、控制的擔保項目，應予以拒絕，回避風險；但并不等于不從事有風險的擔保業(yè)務，而應當理解為對已認識到高風險或難以駕馭的擔保業(yè)務，有理性地主動放棄。多數(shù)企業(yè)的所有者和經(jīng)營者實為一體，專業(yè)經(jīng)營管理人才匱乏，經(jīng)營管理上，特別是財務管理的規(guī)范程度較差，管理風險、財務風險和稅務風險增大，而實際上，在相對劣勢的經(jīng)營環(huán)境條件下，加上市場交易規(guī)則規(guī)范程度不高，要求中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營客觀上存在困難，風險難以得到有效抑制。中小企業(yè)信用擔保風險大是眾所共知的，擔保機構(gòu)從業(yè)人員應具備更強的風險意識，在擔保主體風險的控制上，風險沒有發(fā)生并不代表擔保機構(gòu)的內(nèi)控機制已經(jīng)完善，況且擔保風險具有明顯的累積性，對擔保機構(gòu)有“不賠三年，一賠到底”的說法，因此更應克服風險麻痹現(xiàn)象，不斷改進擔保機構(gòu)的風險內(nèi)控機制。因此應對調(diào)查報告內(nèi)容框架進行規(guī)范，包含如下基本要素：擔保申請企業(yè)的基本概況、擔保融資用途、企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)財務狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔保措施、項目風險分析、結(jié)論等，規(guī)定報告中需著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務情況及擔保風險進行分析，以此作為調(diào)查初審工作的指導。評審部的項目經(jīng)理在調(diào)查初審中互為A、B角，業(yè)務操作監(jiān)督上存在互相通融的空間，在一定程度上削弱了兩者之間的制約關(guān)系，應將項目經(jīng)理A、B角人員專職化，項目經(jīng)理B角應定位為復核，更能起到監(jiān)督制約的作用。擔保評審部中項目經(jīng)理在不同擔保項目中互為A、B角。在信息資源方面，為了降低擔保業(yè)務中“信息不對稱”現(xiàn)象的影響，擔保機構(gòu)應擴大信息渠道和提高信息收集分析的能力。在擔保機構(gòu)的運營中，違規(guī)的擔保操作危害性極大，在進行擔保決策時，擔保機構(gòu)具有主動性，而在對外擔保之后，擔保機構(gòu)基本處于十分被動的地位，違規(guī)性的擔保業(yè)務可能造成難以挽回的損失，因此十分必要對擔保業(yè)務操作進行監(jiān)督檢查，避免內(nèi)部風險的產(chǎn)生。在發(fā)現(xiàn)不良擔保資產(chǎn)的預警信號后，擔保機構(gòu)應加強對該在保項目的跟蹤，加大檢查頻率，實施相應的反擔保措施，配合貸款銀行進行催收；對于惡意違約的企業(yè)，可通過行政、法律手段，如政府相關(guān)主管部門敦促、發(fā)律師函等方式，或通過對其主要上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)施加壓力，責成其作出償還貸款的努力；必要時，也可采用媒體曝光客戶不良行徑，公開失信企業(yè)“黑名單”。 擔保對象支付出現(xiàn)困難，并且難獲得新的資金； 擔保對象不能償還對其他債權(quán)人的債務； 擔保對象內(nèi)部管理問題未能解決，妨礙債務的及時足額清償； 擔保對象采用隱瞞事實等不正當手段套取擔保； 擔保對象經(jīng)營虧損，凈現(xiàn)金流量為負值； 其他。擔保機構(gòu)的風險監(jiān)控機制主要是在擔保項目風險分類的基礎(chǔ)上對擔保項目進行動態(tài)風險監(jiān)控，及時掌握被擔保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的變化，同時建立內(nèi)部稽核，對擔保機構(gòu)內(nèi)部風險控制運作情況進行檢查和糾正。代償環(huán)節(jié)代償環(huán)節(jié)涉及到代償責任的確認、代償金額的審批權(quán)限、代償后的追償和損失責任的調(diào)查。評審會制在較大程度上避免了個人決策的片面性和主觀性，但在實行的過程中也應對評審會的工作進行規(guī)范的監(jiān)督和評價，減少在擔保項目評審中隨意性和形式化的影響；從規(guī)范的角度出發(fā)，應要求對評審會評議過程作簡要的筆錄，各評委對每一個提交評議的擔保項目應出具書面的意見和簡要理由，與評審結(jié)論一同存檔，每半年進行一次統(tǒng)計對比，并與擔保項目的實際操作情況進行比較，檢查各評委意見與評審會主流意見的偏差和評議結(jié)論與擔保項目實際情況的出入，從而提高評審的質(zhì)量，更好地控制擔保評審風險。首先應設(shè)定項目受理的基本標準。二、中小企業(yè)信用擔保主體風險控制措施及應用可以看到，擔保主體風險基本貫穿在擔保業(yè)務流程的環(huán)節(jié)中，表現(xiàn)形式較為明顯，具有相對的確定性，有助于采取針對性的控制措施。操作環(huán)節(jié)上體現(xiàn)的突出特點是各個環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)相扣，相互制約，因此如果不能根據(jù)擔保業(yè)務特點，制定科學合理的操作規(guī)程進行規(guī)范，或不嚴格執(zhí)行而流于形式，業(yè)務操作上的不規(guī)范將產(chǎn)生較大的內(nèi)控風險。之后，在直接抽查了企業(yè)的產(chǎn)品出倉單后發(fā)現(xiàn)，其實際銷售收入未及報表顯示的40%，存在隱虧情況。風險表現(xiàn)為由于信息不對稱、評審人員素質(zhì)及能力不足，對擔保申請企業(yè)調(diào)查分析不充分，風險判斷出現(xiàn)偏差，可能直接造成擔保代償。擔保機構(gòu)經(jīng)營的是信用，不是具有各種使用價值的物質(zhì)商品，其面臨的各種風險直接表現(xiàn)為貨幣資金損失風險。（三）擔保風險控制。企業(yè)的財務狀況良好，那么風險發(fā)生的概率相對較小，反之則風險發(fā)生的概率就大。為擔保風險管理的第一步，即通過對擔?；顒拥姆治?，認清存在的風險因素，進而確定擔保機構(gòu)所面臨的擔保風險及其性質(zhì)。因此目前，甚至到將來很長的一段時間內(nèi)，擔保主體自身的局限性仍是擔保風險形成的根源之一。，我國每年因為逃廢債務造成的直接損失約1800億元；國家工商總局統(tǒng)計由于合同欺詐造成的直接損失約55億元，還有產(chǎn)品質(zhì)量低劣和制售假造成的各種損失至少有2000億元，由于三角債和現(xiàn)款交易增加的財務費用約有2000億元，由于不合理的稅外收費和不必要的審批造成的各種費用約3000億元，另外還有逃騙稅款損失以及發(fā)現(xiàn)的腐敗損失等?；顒涌腕w的存在受外部環(huán)境和自身資源的影響，當進入社會化大生產(chǎn)后，社會分工越來越細，生產(chǎn)活動的社會協(xié)作性日顯緊密，生產(chǎn)程序、內(nèi)容也趨向復雜，這也加大了活動客體的復雜性。從經(jīng)濟活動來看，其風險的形成在于外部環(huán)境的不確定性、活動主體的能力局限性和活動客體的復雜性三方面因素的共同作用。目前擔保損失補償來源只能依托擔保機構(gòu)的經(jīng)營盈余這一內(nèi)部補償途徑，擔保機構(gòu)的收入主要為擔保費收入及資本金投資收益；由于中小企業(yè)信用擔保業(yè)務具有較強的政策性，業(yè)務運營很難市場化，擔保收費受到較大的限制，國內(nèi)中小企業(yè)擔保機構(gòu)就各自的擔保業(yè)務收入在維持自身的日常經(jīng)營支出已較為困難。（三）風險收益不對稱。總體上說，我國目前的信用缺失現(xiàn)象比較嚴重，信用狀況堪憂，信用制度建設(shè)滯后于社會經(jīng)濟的發(fā)展。2000年8月24日，《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務體系、外部環(huán)境、加強領(lǐng)導等作了規(guī)定。我國中小企業(yè)信用擔保實際起步于1992年的區(qū)域性實踐，主要以互助擔?；饡问綖榇?，如重慶私營中小企業(yè)互助擔?；饡蜕虾９ど搪?lián)企業(yè)互助擔保基金會，各基金會由當?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔保服務范圍也主要限于會員單位。一、中小企業(yè)信用擔保發(fā)展過程從各國的經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經(jīng)濟中的貢獻，或是在技術(shù)創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。隨著政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策的逐步深入貫徹，各地對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的運作進行了積極有益的探索。各地的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)正是在這種背景下試點成立的，旨在解決中小企業(yè)融資難的問題。擔保客體風險控制手段主要有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)取Ｓ捎谀壳皣鴥?nèi)信用制度建設(shè)滯后、中小企業(yè)整體經(jīng)營風險較大、擔保風險收益不對稱、擔保風險的補償來源匱乏等現(xiàn)象存在，中小企業(yè)擔保機構(gòu)在經(jīng)營中承擔著巨大的風險，擔保機構(gòu)必須重視擔保風險管理。全文共分四章：第一章介紹我國中小企業(yè)信用擔保現(xiàn)狀和擔保風險管理的過程。被擔保企業(yè)情況千差萬別，風險表現(xiàn)形式各異，導致?lián)？腕w風險發(fā)生的主客觀因素復雜，風險的不確定性較大。近年來，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用已經(jīng)越來越被人們所認識，中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在的融資困難的問題也日益為政府和經(jīng)濟界所關(guān)注。第一章 中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀與風險管理信用擔保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔保是政府為解決中小企業(yè)融資難，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務。以下提及的“信用擔?！比鐭o特殊注明，均特指為中小企業(yè)提供的“信用擔保”。（一）起步階段（1992年—1998年）。（四）完善階段（2000年至今）。二、中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)階段的主要困難我國的中小企業(yè)信用擔保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與國外成功經(jīng)驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括：（一）信用制度建設(shè)滯后。信用擔保所面對的中小企業(yè)群體在經(jīng)營及財務管理上普遍存在一定的不規(guī)范，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)化程度低，管理水平不高，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，抗風險能力弱；并且由于經(jīng)營及財務上的不規(guī)范，中小企業(yè)在工商、稅務等方面的一些公開信息失真，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出，為取得貸款或擔保，多數(shù)企業(yè)往