【正文】 企業(yè)“造假騙貸”，自己從中牟利，給銀行和自身造成極大的風險。以深圳100多家擔保公司為例，真正從事?lián)ＹJ款業(yè)務的不過十幾家，而能夠正常開展業(yè)務的也就三家。到2005年4月，四川省中小企業(yè)信用擔保機構也已發(fā)展到127家，呈現(xiàn)出多主體多層次擔保機構體系、多元化擔保資金構成、多樣化擔保品種的特點，已成為四川省一個新興的產業(yè)。民間包括海外資本，也紛紛介入擔保行業(yè)。國家首先相繼出臺政策，對信用擔保機構的設立及經營進行管理。據四川省中小企業(yè)局對全省有貸款業(yè)務的41家擔保機構的統(tǒng)計，到2004年底止，其中2004年完成擔保額32億元，是累計擔保額的一半；共有2813家企業(yè)獲得擔保貸款，這些企業(yè)共增加銷售收入146億元，推動了企業(yè)經濟效益和社會效益同步增長。擔保機構的介入可以一定程度，彌補這一欠缺。從貸款項目來看，銀行資金所做的工作是錦上添花，而不是雪中送炭。在中國，中小企業(yè)融資更是難上加難。即使在金融資源豐富的發(fā)達國家，雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程度上存在。據統(tǒng)計，國內間接融資企業(yè)應占85%以上，貸款需求上十萬億元，而實際擔保金額僅上千億元，占百分之幾，市場潛力很大。這給擔保機構的資金合理使用及業(yè)務多元化帶來很大的便利。但隨著信用擔保公司的增多和觀念的轉變，信用擔保公司交給政府經濟管理職能部門進行管理，各種前置審批也被取消，具有很大的靈活性。對于投資者利用擔保公司，借助信用擔保，放大對銀行資金的合理使用，有很大的意義。擔保業(yè)務，是當前具有最大資金放大倍數的法定業(yè)務受企業(yè)及個人信用的制約，中國企業(yè)在項目經營過程中，其資金放大倍數受到嚴格的法律限制，不管是股票發(fā)行、期貨保證金、企業(yè)負債比率、賒銷賒購、預付預收款、擔保物抵押等具有法定依據的融資方式，還是建筑商工程款墊資、拖欠貨款、拖欠工資等被法律明令禁止的變通融資方式，其自有資金的放大倍數，一般都被限制在1倍以內，過多將難以獲得認同；即使期貨投資等具有較大放大倍率的融資方式，其資金使用也被嚴格限制在固定的交易品種上，且不得挪作他用，且面臨極大的血本無歸風險。只有擔保機構，基于銀行要求提供擔保的需求，在借款企業(yè)不能提供擔保且信用級別不夠條件下，可以與銀行緊密聯(lián)系，并且是常態(tài)伙伴級合作關系。同時，基于對資金安全性考慮，除審計、評估、咨詢、擔保機構外，銀行經營完全自成體系封閉運作。項目資金信用擔保資金放大銀行貸款擔保機構，是現(xiàn)行融資體制可與銀行業(yè)務直接對接的最重要機構貸款業(yè)務是銀行的最主要業(yè)務，而是否有擔保，是當前銀行決定放貸的首要前提。本項目思路——創(chuàng)建將“銀行資金”、“政府資金”及“社會游資”轉化成股東所能掌控的“產業(yè)投資基金”的經營載體擔保公司投資銀 行實體項目政府資金 銀行貸款 股東收益基金公司社會資金股東投資以實業(yè)為基礎，以大投資銀行業(yè)務經營為核心，以擔保公司設立為突破口及基礎平臺，以股東投資為撬動整個資金鏈條的杠桿，站在將“投資者”+“經營者”+“監(jiān)管者”三者功能合一的角度，基于項目融資結構的科學合理匹配，逐步整合銀行貸款、政府財政性資金、社會資金，最大化放大資金乘數效率?，F(xiàn)有信用擔保與銀行業(yè)務高度重復，缺乏活力打破現(xiàn)行融資渠道及模式的形式單一化、服務同質化、管理階段化，實現(xiàn)資金來源多元化、資金掌控全程化、風險責任分散化，是實現(xiàn)投融資高效及工具創(chuàng)新的重要手段。經營地域：●1年內：主要在四川境內開展業(yè)務；●23年內：逐漸向重慶、貴州等地區(qū)擴展，成為西部具有影響力企業(yè)；●5年內：成為全國性的企業(yè)。經營目標：●初期目標：建立在四川業(yè)內信譽度、競爭力、資金實力等都位居前列的信用擔保、投融資及財務顧問專業(yè)服務機構；●中期目標：以擔保為突破口，組建實業(yè)投資基金管理平臺；●遠期目標：全國性的綜合投資銀行體系。管理模式：“董事長領導下的總經理負責制”+“項目經理制”+“外部專家顧問團制”。注冊資本：●首期：不低于人民幣1000萬元(1000萬元系某銀行默認的最低要求)；●12年內：增資達到總注冊資本1億元；●35年內：增資達到集團總注冊資本35億元。投行型信用擔保公司組建運作項目建議書投行型信用擔保公司組建運作項目建議書 一、項目概況項目內容：投資組建及經營四川省級的企業(yè)信用擔保公司。 注冊地址：某市區(qū)。經營范圍：●初期：企業(yè)信用擔保及相關融資咨詢、資信評價、財務顧問、商務調查等服務；●中期：增加資產管理、管理咨詢、審計、評估、商務代理等；●遠期：增加基金管理、證券經紀、保險等。公司性質：●初期：有限責任公司；●中期：股份有限公司；●遠期：設立以投資銀行為核心，涵蓋擔保、基金管理、實業(yè)的集團公司。經營模式：以產業(yè)鏈上下游企業(yè)資金需求為線條，配置多種類型資金，進行連環(huán)組合投資。二、總體思路 信用擔保將是解決企業(yè)融資難的重要途徑以實物抵押為資金安全保障的現(xiàn)行銀行資金制度，很大程度造成銀行資金及社會游資與企業(yè)資金需求無法有效對接，是房地產、基礎設施、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)固定資產投資過熱，而同時大量高成長中小企業(yè)無米下炊，也是區(qū)域產業(yè)結構發(fā)展不均衡的原因之一，更是銀行資金經營缺乏效率主導因素。信用擔保業(yè)務創(chuàng)新，大有可為在現(xiàn)行法律體制下，重建擔保公司平臺，跳出銀行陪襯角色，開展大投行業(yè)務，重構資信體系，是實現(xiàn)銀行資金與社會游資資源整合、實現(xiàn)投資方與融資方資金真實需求匹配的重要途徑。三、設立投行型信用擔保公司的必要性——以“小資金獲取大資金支持”的較佳手段金融行業(yè)的發(fā)展，催生投行型擔保公司的出現(xiàn)●以銀行為主的金融體系，是企業(yè)經營性資金籌集的最重要來源；●銀行貸款資金，是目前中國實際使用成本最低的資金資源；●銀行貸款資金，也是聯(lián)動政府資金、社會資金組合投資的重要因素；●產業(yè)基金隨著法律法規(guī)的健全，具有廣闊的前景，擔保公司運營可為未來設立基金管理公司做好鋪墊；●大投資銀行業(yè)務，在中國基本處于空白，需要尋找恰當的啟動平臺；股東●銀行不斷增長的存款資金和不斷增加的不良貸款，急需給其資金尋找高質量的出路和良好使用效率。銀行作為龐大的專業(yè)性金融機構，有著獨立、完整、專業(yè)的貸款考評、審核及監(jiān)管業(yè)務人員和機構，其管理工作基本可在內部完成。而審計和擔保、咨詢機構，主要是對銀行貸款審核提供相關資訊第三方獨立專家意見，并不會對銀行的貸款行為產生絕對性影響。建立了擔保機構，就相當于打通一條連接銀行的橋梁。而信用擔保法定可在10倍以內進行資金放大，在實際操作中實現(xiàn)23倍也存在較大可能。擔保，是難得的業(yè)務具有非金融機構性質，又不受行政嚴格監(jiān)管的項目信用擔保公司，作為以自身資金，為貸款人從銀行貸款提供信用擔保的保證方，除非是從事其它業(yè)務，其經營完全是依附在銀行實體下進行的，擔保公司的經營好壞、正規(guī)與否直接關系銀行貸款資金的質量和可償還性，具有很強的非銀行金融機構性質，過去政府也曾把信用擔保公司作為非銀行金融機構，授權人民銀行進行管理。只要和協(xié)作銀行建立好關系，就可以順利拓展業(yè)務。四、設立投行型信用擔保公司的可行性擔保業(yè)行業(yè)態(tài)勢的基本認識機構數量 信用擔保，有著旺盛的市場需求從融資途徑來看，銀行貸款是企業(yè)解決融資問題的主要渠道。從融資需求來看，中小企業(yè)的融資條件明顯劣于大型企業(yè)，各國中小企業(yè)占企業(yè)總數的比例一般在8090%以上，由于缺乏有效擔保資產和信用，銀行貸款融資普遍艱難。據英國調查，只有46％的小企業(yè)對“銀行支持”感到滿意，35％的小企業(yè)對“銀行貸款的可得性”感到滿意，而對“信貸成本”表示滿意的小企業(yè)只有13％，對利率滿意的小企業(yè)只有7％。僅四川省中小企業(yè)就多達187萬戶，其中有強烈發(fā)展要求，資金短缺并急需擔保的企業(yè)多達到50萬戶以上，按平均每戶需要擔保100萬元計算，全省中小企業(yè)最急需的信用擔保要求在5000億以上，而全省現(xiàn)有擔保機構注冊資金10億左右，按放大5倍計算最多只能達50億元，僅占1%，以此類推到其他行業(yè)，市場需求是巨大的，為資金進入擔保進入提供了廣闊的空間。受銀行自身考核能力的局限，銀行的貸款審核，過分注重對資本金、負債率的判斷，而項目的收益率常處于次要地