證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)-展示頁
2025-05-21 02:55本頁面
【正文】 托買賣 止損委托：投資者要求證券經(jīng)紀商在目標證券的市場價格達到一定水平時，立即以市價或以限價按指定的數(shù)量買進或賣出目標證券。 市價委托的特點 指令易被執(zhí)行，成交迅速且成交率高 委托價格沒有限制，最后的成交價格可能差強人意。經(jīng)紀商還必須對自己 的經(jīng)營狀況按照申報備案制度、信息披露制度向證券 監(jiān)管部門、證券交易所或證券商協(xié)會進行申報并對外 披露。 投資銀行只有在取得從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格后 才能合法地開展業(yè)務(wù)，同時其經(jīng)營活動必須在 有關(guān)法律法規(guī)和制度的規(guī)定范圍內(nèi)進行。這里的關(guān)鍵是證券的價格和數(shù)量，以及是買還是賣，因此，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象是特定價格和數(shù)量的特定證券。 經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象就是委托合同中的標的物，即交易雙方權(quán)利和義務(wù)指向的對象，或交易對象或委托的事項。第十章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù) 第一節(jié) 投資銀行的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù) 一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基本概念 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之 一。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指投資銀行以投資 者代理人的身份接受并執(zhí)行投資者的委 托指令完成證券交易，投資銀行從中取 得傭金的業(yè)務(wù)。因此，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象就是證券交易中的委托事項，具體說來，就是買賣某一特定價格的證券。 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的分類 ?柜臺代理買賣（場外交易） ?證券交易所代理買賣（場內(nèi)交易） 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的要素 ?（ 1）委托人 ?（ 2）證券經(jīng)紀人 ?（ 3）證券交易所 會員制 公司制 ?（ 4） 證券交易對象 股票（ A股、 B股） 、債券、基金 投資銀行經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)須具備的條件通常有： (1)投資銀行的業(yè)務(wù)人員必須具備有關(guān)證券和 商品交易的知識和經(jīng)驗，并通過嚴格的經(jīng)紀人 資格考試； (2)投資銀行必須向證券管理部門和證券交易 所提出申請并經(jīng)審查同意； (3)必須擁有一定的資本額，并按規(guī)定繳納管 理保證金和資格會費等。 證券經(jīng)紀商的行為規(guī)范主要包括： (1)在指定地點設(shè)立營業(yè)場所從事證券交易； (2)在接受委托辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，按規(guī)定的比例或方 式收取業(yè)務(wù)傭金； (3)未經(jīng)客戶委托，不得代客戶買賣證券； (4)代客戶買賣應(yīng)堅持公平交易的原則，禁止任何欺 詐不法行為，不得作欺騙性的推銷牟利，接受全權(quán)委 托時不得利用客戶的賬戶做不必要的反復(fù)買賣以從中 賺取傭金； (5)不得從事內(nèi)幕交易活動等。 二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特征 （ 1）業(yè)務(wù)對象的廣泛性 （ 2）證券經(jīng)紀商的中介性 （ 3）客戶指令的權(quán)威性 （ 4）客戶資料的保密性 三、 股票經(jīng)紀業(yè)務(wù) （一）開設(shè)賬戶 （二）委托買賣 （三）競價成交 （四）清算與交收 （一）開設(shè)賬戶 證券賬戶 證券交易結(jié)算資金賬戶 “客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度 投資者、投資銀行和存管銀行共同簽署 《 客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書 》 “客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度 存管銀行為投資者開立兩個帳戶 ? 一般存款賬戶 ：供投資者進行資金存取 ? 交易結(jié)算賬戶 ：記錄證券交易結(jié)算資金的變動情況 投資銀行為投資者設(shè)立一個帳戶 ? 客戶證券資金臺帳 ：供投資銀行對投資者的證券買賣交易進行前端控制 “客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度的主要
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