證券交易第一章ppt課件-展示頁
2025-05-12 08:13本頁面
【正文】 23 證券交易的概念和基本要素 ? 證券公司（根據(jù)新證券法修訂定義） ? ； 。 21 證券交易的概念和基本要素 ? 證券投資者 ? QFII合格境外機構(gòu)投資者。 我國對證券投資者買賣證券還有一些其他限制條件。 投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券。 根據(jù) 《 證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法 》 的規(guī)定， 融資融券業(yè)務(wù) 是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。 19 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的方式 ? ? 信用交易是投資者通過交付 保證金 取得經(jīng)紀(jì)人信用而進(jìn)行的交易。 17 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的方式 ? ? 18 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的方式 ? ? 在債券回購交易中，當(dāng) 債券持有者 有短期的資金需求時，就可以將持有的債券作抵押或賣出而 融進(jìn)資金 ；反過來，資金供應(yīng)者則因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)得到一定的利息回報。 交易。 16 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 金融衍生工具交易（ 5種） ? 交易。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某日期按成交時約定的價格交割一定數(shù)量的某種特定金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 15 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 金融衍生工具交易（ 5種） ? 。 按權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可以把權(quán)證分為 認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證 。 14 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 金融衍生工具交易（ 5種） ? 。 13 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 基金交易 ? 第三， LOF獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易后，投資者 既可以 選擇在銀行等代銷機構(gòu)按當(dāng)日收市的基金份額凈值申購、贖回基金份額 ， 也可以 選擇在證券交易所各會員證券營業(yè)部按撮合成交的價格 買賣基金份額 ，或按凈值申購、贖回基金份額。第二， LOF發(fā)售結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)與證券交易網(wǎng)絡(luò)二者的 銷售優(yōu)勢 。 LOF有四個方面的特點。第三， ETF費用低廉 。第一， ETF采用 指數(shù)化投資策略 ，與標(biāo)的指數(shù)偏離度小，從而可以使投資者以較低成本投資于標(biāo)的指數(shù)，獲得與標(biāo)的指數(shù)相近的收益。 11 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 基金交易 ? ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。 （ 3） ETF和 LOF的特點（重點） 10 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 基金交易 ? ETF（交易所交易基金） ，一方面，代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數(shù)；另一方面，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進(jìn)行基金份額的申購和贖回。其競價原則和買賣程序與買賣股票、債券一樣。 7 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 股票交易 ? 目前我國通過證券交易所進(jìn)行的股票交易 均采用電腦報價 方式。 交易場所在證券交易中接受報價的方式主要有三種：第一， 口頭報價 （原油期貨）。 6 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的種類 ? 股票交易 ? 三公原則（重要） 提示： 股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。 ：參與各方具有平等的法律地位。 1999年 7月 1日 中華人民共和國證券 實施。 1990年 12月 19日和 1991年 7月 3日 ，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業(yè)。 提示： 證券交易的特征主要表現(xiàn)在三個方面，分別為證券的流動性、收益性和風(fēng)險性 。 證券交易 第一章 證券交易概述 2 目錄 ? 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易程序和交易機制 ? 證券交易所的會員和席位 ? 證券交易的風(fēng)險及其防范 3 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的概念及原則 ? 證券交易的定義及其特征 ? 證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)的權(quán)益的憑證。證券交易與證券發(fā)行有著密切的關(guān)系，兩者 相互促進(jìn)、相互制約。 4 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的概念及原則 ? 我國證券交易市場發(fā)展歷程 ? 提示： 新中國證券交易市場的建立始于 1986年。 1992年 B股在上海證券交易所上市。 5 證券交易的概念和基本要素 ? 證券交易的概念及原則 ? 證券交易的原則 ? 三公原則（重要） ：核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。 ：公正地對待證券交易的參與各方。前者稱為 上市交易 ，后者稱為 柜臺交易（ OTC）。第二， 書面報價 第三，
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