營運(yùn)資金ppt課件-展示頁
2025-05-12 05:40本頁面
【正文】 平均收賬天數(shù)； ④壞賬成本； ②應(yīng)收賬款平均余額； ⑤信用成本。 2022年有兩種信用政策可供選擇： 甲方案給予客戶 60天信用期限，預(yù)計銷售收入 5000萬元，貨款將于第60天受到，其信用成本為 140萬元； 乙方案的信用政策為（ 2/10， 1/20， n/90），預(yù)計銷售收入 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款第 20天收到， 50％的貨款于第 90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％），收賬費(fèi)用 50萬元。 2. 制定收賬政策時，要在收賬費(fèi)用與減少壞賬損失之間進(jìn)行權(quán)衡。 P160 例 137 例 138 （三）收賬政策： 對不同過期賬款的收款方式。 1. 信用期限 ：公司允許客戶從賒購到支付貨款的時間限定。 信用條件則是決定接受客戶信用時，所提出的付款要求。 四、應(yīng)收賬款的管理政策（信用政策） 信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策 （一）信用標(biāo)準(zhǔn) ：指顧客獲得公司的交易信用所應(yīng)具備的條 件。 （三）壞賬成本： 應(yīng)收賬款不能收回而發(fā)生的損失。 三、應(yīng)收賬款的成本（信用成本） （二）管理成本： 是指對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支。 2. 決定因素：應(yīng)收賬款金額、資金成本率、時間 3. 計算公式： 應(yīng)收賬款 維持銷售業(yè)務(wù) 資金 機(jī)會成本 = 所需要的資金 成本率 ①維持銷售業(yè)務(wù) 應(yīng)收賬款 變動 所需要的資金 = 平均余額 成本率 ② 應(yīng)收賬款 賒銷收入凈額 平均余額 = 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 賒銷收入凈額 /（ 360247。 可能增加壞賬成本。 總成本＝持有機(jī)會成本 + 轉(zhuǎn)換成本 T K FTCKTFQFQTKQTC222???????四、最佳現(xiàn)金持有量 （二）最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式 （ 1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 — 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 + 存貨周轉(zhuǎn)期 （ 2）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝ 360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （ 3）最佳現(xiàn)金持有量＝年現(xiàn)金需求額 /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 五 、 現(xiàn)金的日常管理 （ 一 ） 現(xiàn)金回收管理 （ 二 ） 現(xiàn)金支出管理 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收賬款的作用 擴(kuò)大銷售，同時，增加應(yīng)收賬款的管理成本。 （二）最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 成本分析模式 原理：尋找使公司持有現(xiàn)金的成本最低的現(xiàn)金持量。 短缺成本與現(xiàn)金持有量成反比。 在現(xiàn)金需要量一定的條件下： 轉(zhuǎn)換成本＝ 證券變現(xiàn)次數(shù) 每次轉(zhuǎn)換成本 ＝ 年現(xiàn)金需要量 /現(xiàn)金持有量 每次轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量的大小成反比。 持有成本與現(xiàn)金持有量的大小成正比。 三、持有現(xiàn)金的成本 （一）持有成本 指公司因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。 預(yù)防性需要：置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)，但收益性差的資產(chǎn)。 第十章 營運(yùn)資金 第一節(jié) 營運(yùn)資金概述 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 第四節(jié) 存貨管理 第一節(jié) 營運(yùn)資金概述 一、營運(yùn)資金的含義 營運(yùn)資金：流動資金與流動負(fù)債之間的差額。 二、營運(yùn)資金的特點(diǎn) 流動資產(chǎn)的特點(diǎn)： 流動負(fù)債的特點(diǎn)： （ 1）短期性 （ 1）速度快 （ 2）流動性 （ 2）彈性高 （ 3）并存性 （ 3）成本低 （ 4）波動性 （ 4）風(fēng)險大 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 一、 現(xiàn)金的含義和特點(diǎn) 是指在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。 二、 現(xiàn)金的持有動機(jī) 交易性需要：滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。 投機(jī)性需要：置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機(jī)會。 1. 管 理 費(fèi) 用：固定成本， 在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少無關(guān)； 2. 再投資收益 ：進(jìn)行有價證券投資的機(jī)會成本，數(shù)量上相當(dāng)于資金 成本。 （二）轉(zhuǎn)換成本： 指現(xiàn)金與有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如手續(xù)費(fèi)、傭金、過戶費(fèi)等。 （三）短缺成本： 指因現(xiàn)金無法及時補(bǔ)充公司所需而造成的損失。 四、最佳現(xiàn)金持有量 （一）定義：是指總成本最低時的現(xiàn)金持有量。
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1