【正文】 ，例如定期存款，要事先制訂規(guī)劃，安排這些資產(chǎn)到期時(shí)如何進(jìn)行重新配置。 ? 當(dāng)兩者之間的差異太大，超過預(yù)期范圍時(shí)，理財(cái)師應(yīng)該決定是否需要調(diào)整原來制定的理財(cái)目標(biāo)。 金 融 理 財(cái) 師 38 檢查應(yīng)累積生息資產(chǎn)與實(shí)際 累積生息資產(chǎn)之間的差異 ? 生息資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化。如果削減支出不能一蹴而就，可以采取逐月降低開支的辦法。如果小王年收入只 7萬元，應(yīng)有年儲(chǔ)蓄為 ，那么，年儲(chǔ)蓄率為53%，每個(gè)月的支出預(yù)算為 (7萬元 )/12=2,742元。 ? 應(yīng)有收入是小王努力的目標(biāo)。 金 融 理 財(cái) 師 37 案例 ? 不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。 ? 應(yīng)有儲(chǔ)蓄可以根據(jù)理財(cái)目標(biāo)測(cè)算出來。 ? 理財(cái)師監(jiān)督和控制理財(cái)方案執(zhí)行的內(nèi)容和頻率視不同的客戶和不同的理財(cái)方案而定。 金 融 理 財(cái) 師 33 選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品 ? 貨幣類資產(chǎn) ? 債券類資產(chǎn) ? 股權(quán)類資產(chǎn) ? 房地產(chǎn) ? 衍生金融工具 詳見投資規(guī)劃單元 金 融 理 財(cái) 師 34 理財(cái)規(guī)劃建議與產(chǎn)品搭配 的原則 ? 先保障后求利 ? 先揭示風(fēng)險(xiǎn)再說明獲利潛力 ? 提供足夠的市場(chǎng)與產(chǎn)品信息并完整說明 ? 定期檢查調(diào)整 金 融 理 財(cái) 師 35 第六步：監(jiān)控個(gè)人理財(cái)規(guī)劃 方案執(zhí)行 ? 隨著時(shí)間的推移和環(huán)境的變化，原來制定的理財(cái)目標(biāo)與理財(cái)方案可能與現(xiàn)實(shí)情況不完全相符。 ? 理財(cái)師及其所屬金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為客戶提供滿意的理財(cái)服務(wù)。 ? 除了可以加上一些對(duì)金融市場(chǎng)的看法與買賣時(shí)機(jī)的注意事項(xiàng)供客戶參考之外，后續(xù)的協(xié)助執(zhí)行安排一定要與理財(cái)規(guī)劃方案盡可能保持一致。 金 融 理 財(cái) 師 30 與客戶深入商談 — 討論的主要問題 ? 各項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)能否達(dá)成？如果能夠達(dá)成，供給缺口有多大？ ? 若無法達(dá)成，需求缺口有多大？應(yīng)如何調(diào)整目標(biāo)？ ? 依照客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受度，應(yīng)如何配置資產(chǎn)？建立什么樣的投資組合？ ? 為了達(dá)到保障與退休需要，如何制定保險(xiǎn)規(guī)劃？ ? 在需要時(shí)，應(yīng)制定什么樣的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)劃方案？ ? 如何協(xié)助客戶執(zhí)行投資方案與保險(xiǎn)安排？ ? 在產(chǎn)品搭配時(shí)應(yīng)注意哪些問題？ 金 融 理 財(cái) 師 31 第五步：執(zhí)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案 ? 在為客戶選擇產(chǎn)品時(shí)，不能僅僅在自己所屬的金融機(jī)構(gòu)所提供或代銷的產(chǎn)品中選擇，而應(yīng)該嚴(yán)格按照理財(cái)規(guī)劃方案，在整個(gè)市場(chǎng)上選擇最合適的產(chǎn)品。 ? 向客戶解釋理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書中客戶不易理解的內(nèi)容。 ? 如果本機(jī)構(gòu)沒有滿足客戶需求的產(chǎn)品，應(yīng)該本著以客戶為中心的原則，盡可能地推薦其他金融機(jī)構(gòu)提供或代銷的滿足客戶需要的產(chǎn)品。 保險(xiǎn)調(diào)整方案 ? 現(xiàn)有保險(xiǎn)安排是否充分 ? 評(píng)估可能改變生涯現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn) ? 衡量保險(xiǎn)規(guī)劃的合理性 ? 提出保險(xiǎn)規(guī)劃調(diào)整方案 金 融 理 財(cái) 師 28 產(chǎn)品推薦 ? 獨(dú)立客觀的理財(cái)師應(yīng)該把理財(cái)規(guī)劃與產(chǎn)品推薦嚴(yán)格分開，只有當(dāng)客戶要求理財(cái)師協(xié)助其執(zhí)行規(guī)劃方案時(shí)，理財(cái)師才能進(jìn)行產(chǎn)品推薦。 ? 依照收入彌補(bǔ)法或遺屬需要法，測(cè)算保障型保額需求。 ? 綜合財(cái)務(wù)診斷 ? 投資規(guī)劃與投資組合建議 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃與保險(xiǎn)組合建議 ? 理財(cái)目標(biāo)達(dá)成可行性分析與調(diào)整說明 ? 后續(xù)行動(dòng)方案 金 融 理 財(cái) 師 26 規(guī)劃分析 ? 客戶的家庭資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) ? 客戶的家庭現(xiàn)金流量表及收支儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu) ? 對(duì)客戶目前財(cái)務(wù)狀況的診斷與建議 ? 依照客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度，設(shè)定合理的投資報(bào)酬率 ? 根據(jù)設(shè)定的投資報(bào)酬率與理財(cái)目標(biāo)達(dá)成年限，參考各種投資工具的歷史報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)，模擬出最有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的核心投資組合，提出相應(yīng)的資產(chǎn)配置建議。 金 融 理 財(cái) 師 24 第四步：制定并向客戶提交 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案 理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的內(nèi)容 ? 內(nèi)容摘要 ? 規(guī)劃分析 ? 行動(dòng)方案 ? 產(chǎn)品推薦 金 融 理 財(cái) 師 25 內(nèi)容摘要 編寫報(bào)告摘要，描述以上各項(xiàng)分析與規(guī)劃的結(jié)果。 金 融 理 財(cái) 師 23 理財(cái)決策考慮依據(jù) — 比較不同方案 ? 單一決策：只考慮該決策所涉及的現(xiàn)金流量，還原為凈現(xiàn)值，凈現(xiàn)值高者優(yōu)先考慮。 金 融 理 財(cái) 師 19 考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值規(guī)劃如 何由現(xiàn)狀達(dá)到目標(biāo)（一） 現(xiàn)有財(cái)富凈值 PV 資產(chǎn) 負(fù)債 未來 收入支出 PMT 金額 FV期待成就 時(shí)間 N何時(shí)實(shí)現(xiàn) 現(xiàn)狀 未來理想 購(gòu)房 購(gòu)車 子女留學(xué) 旅 游休閑 退休養(yǎng)老 遺產(chǎn)傳承 問題： 多長(zhǎng)時(shí)間？ NPER 多高回報(bào)率？ RATE 多大支出預(yù)算？ PMT 多少應(yīng)急資金？ PV 風(fēng)險(xiǎn)多大？ 金 融 理 財(cái) 師 20 考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值規(guī)劃 如何由現(xiàn)況達(dá)到目標(biāo)（二） ? 根據(jù)客戶的理財(cái)價(jià)值觀確定各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)之間的優(yōu)先順序，如子女教育、退休、購(gòu)房、購(gòu)車； ? 確定現(xiàn)有資源運(yùn)用的優(yōu)先順序，如先配置資產(chǎn)再配置儲(chǔ)蓄； ? 依照風(fēng)險(xiǎn)承受度與理財(cái)目標(biāo)確定合理的資產(chǎn)配置方案； ? 當(dāng)各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)無法同時(shí)實(shí)現(xiàn)時(shí)，確定調(diào)整方案； ? 當(dāng)各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)并且資源仍有剩余時(shí)，確定調(diào)整方案； ? 動(dòng)態(tài)模擬全生涯的資產(chǎn)凈值與現(xiàn)金流量； ? 按月份模擬短期的現(xiàn)金流量。 ? 折現(xiàn)率：將未來目標(biāo)折合當(dāng)前現(xiàn)值時(shí)，折現(xiàn)率 =投資報(bào)酬率 通貨膨脹率 ? 退休生活調(diào)整率：如客戶未明確表示退休所需費(fèi)用，可按退休前標(biāo)準(zhǔn)的 70%估計(jì)。 ? 學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率：依照過去統(tǒng)計(jì)與未來趨勢(shì)，估計(jì)各級(jí)公私立學(xué)校與留學(xué)的費(fèi)用成長(zhǎng)率。 年齡 手機(jī) : 通訊地址 EMail : 2. 家庭資產(chǎn)負(fù)債 存款及國(guó)內(nèi)債券基金 萬元 不動(dòng)產(chǎn)投資 萬元 儲(chǔ)蓄險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值 萬元 自用住宅市值 萬元 人民幣理財(cái)產(chǎn)品 萬元 創(chuàng)業(yè)資本 萬元 外幣或 QDII理財(cái)產(chǎn)品 萬元 短期借款 萬元 國(guó)內(nèi)股票或股票基金 萬元 房屋貸款 萬元 3. 家庭現(xiàn)金流量 本人年工作收入 萬元 家庭年生活支出 萬元 配偶年工作收入 萬元 年房租支出 萬元 家庭投資收入 萬元 年房貸本息支出 萬元 預(yù)期年工作收入成長(zhǎng)率 % 年家庭保費(fèi)支出 萬元 金 融 理 財(cái) 師 12 （二） 目前未成年子女年齡 年高教費(fèi)現(xiàn)值 萬元 資助子女高等教育年數(shù) 子女一 歲 □ 學(xué)士 □ 碩士 □ 博士 年 子女二 歲 □ 學(xué)士 □ 碩士 □ 博士 年 5. 購(gòu)屋規(guī)劃 預(yù)計(jì)幾年后購(gòu)屋換屋 年 購(gòu)屋總價(jià)現(xiàn)值 萬元 購(gòu)屋時(shí)房貸成數(shù)為 % 貸款年限 年 購(gòu)屋換屋裝潢預(yù)算為 萬元 貸款利率 % 本人擬退休的年齡預(yù)計(jì)為 歲 配偶擬退休年齡 歲 預(yù)估本人可領(lǐng)勞保退職金 萬元 配偶退職金 萬元 退休后年家庭支出現(xiàn)值為 萬元 預(yù)計(jì)通貨膨脹率 % 金 融 理 財(cái) 師 13 （三） 7. 投資規(guī)劃 緊急預(yù)備金相當(dāng)于幾個(gè)月的家庭經(jīng)常性支出 ? 個(gè)月 是否有兩年內(nèi)必須支應(yīng)的短期目標(biāo) ? □ 是□否 若是的話需現(xiàn)值 萬元 ,用途為 最差情況下可接受的年度最大虧損額為目前總投資額的多少百分比 ? % 預(yù)期長(zhǎng)期投資報(bào)酬率的指標(biāo)應(yīng)比定存利率高出多少百分比 ? % 支出是否靠投資收益 □是□否 若是的話每年期望投資收益為 萬元 投資決策時(shí)的優(yōu)先級(jí) (依序填 14 ,1為最重要 ) □ 流動(dòng)性 □ 安全性 □ 收益性 □ 獲利性 何種工具絕對(duì)避免列入投資組合中 ? □ 股票 □ 不動(dòng)產(chǎn) □ 期貨 □ 外幣 □ 無 8. 保險(xiǎn)規(guī)劃 被保險(xiǎn)人 壽險(xiǎn)保額 意外險(xiǎn) 保額 滿期領(lǐng)回 額 尚需繳保費(fèi) 年數(shù) 年金領(lǐng)回 額 幾年后回額 年繳保費(fèi) 本人 配偶 保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)希望給家人保障 年 金 融 理 財(cái) 師 14 目標(biāo)需求層次分析 理財(cái)價(jià)值觀 目標(biāo)優(yōu)先順序 保險(xiǎn)保額需求 流動(dòng)性準(zhǔn)備 高額保單節(jié)稅