【正文】 的協(xié)調(diào) 【例題 【答案】 BCD 【解析】為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突，通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款。 知識(shí)點(diǎn)三、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 環(huán)節(jié) 內(nèi)容 方法 計(jì)劃與預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)計(jì)劃 平衡法、因素法、比例法和定額法等 財(cái)務(wù)預(yù)算 固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算等 決策與控制 財(cái)務(wù)決策 經(jīng)驗(yàn)判斷法和定量分析法 財(cái)務(wù)控制 前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制 分析與考核 財(cái)務(wù)分析 比較分析、比率分析、綜合分析等 財(cái)務(wù)考核 絕對(duì)指標(biāo)考核、相對(duì)指標(biāo)考核、完成百分比考核、多種財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合考核 【提示】 （ 1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)； （ 2）財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)； （ 3）財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成??； （ 4）財(cái)務(wù)考核與獎(jiǎng)懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，也是構(gòu)建激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 二預(yù)算的作用 1. 通過(guò)引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo) 2. 可以作為各目標(biāo)業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn) 3. 可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào) 三、預(yù)算的體系： ： ①業(yè)務(wù)預(yù)算：銷售預(yù)算；生產(chǎn)預(yù)算；材料采購(gòu)預(yù)算 ②專門決策預(yù)算：一般不納入業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 3. 總預(yù)算即財(cái)務(wù)預(yù)算： ① 現(xiàn)金預(yù)算 ② 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表：預(yù)計(jì)利潤(rùn)表；預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 四、預(yù)算工作組織： 包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核 層 1. 董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé) =決策層 2. 董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或指定財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜（管理層） 3. 預(yù)算管理委會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門主要擬定預(yù)算的目標(biāo)、政策、制定預(yù)算管理的具體措施和辦法（管理層） 4. 企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)預(yù)算管理部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)執(zhí)行其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任（執(zhí)行層） 5. 企業(yè)管理部門負(fù)責(zé)跟蹤管理、監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析原因提出改進(jìn)意見(jiàn) （考核層） 五、預(yù)算的編制程序：上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總 六、預(yù)算編制方法： （與業(yè)務(wù)量有關(guān)） ①固定預(yù)算：也叫靜態(tài)預(yù)算，根據(jù)正常的可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量為惟一基礎(chǔ)，缺點(diǎn)是過(guò)于呆板，可比性差 ③ 彈性預(yù)算：能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平，是在成本習(xí)性分類的基礎(chǔ)上。 ②零基預(yù)算：以零為出發(fā)點(diǎn)。 （與預(yù)算期間有關(guān)） ①定期預(yù)算：以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期。缺點(diǎn)：缺乏長(zhǎng)期打算，導(dǎo)致短期行為 ②滾動(dòng)預(yù)算：逐期向后滾動(dòng)，預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離，可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，也叫連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算。 核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn) ②測(cè)算并確定預(yù)算目標(biāo)的各指標(biāo)值 八、目標(biāo)利潤(rùn)的核算方法： ①量本利分析法：目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 *（單位售價(jià) 單位變動(dòng)成本 ） 固定成本費(fèi)用 ②比例測(cè)算法：銷售收入利潤(rùn)率法、成本利潤(rùn)率法、投資資本回報(bào)率法、利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法 ③ 上加法：倒算法 九、上加法的應(yīng)用舉例： 例：某企業(yè)盈余分積金的提取比率是凈利潤(rùn)的 10%，預(yù)算年度計(jì)劃以股本的 15%向投資者分配利潤(rùn)，并新增未分配利潤(rùn) 300 萬(wàn)元，企業(yè)股本 10000 萬(wàn)元，所得稅稅率 25%，則應(yīng)該完成的目標(biāo)利潤(rùn)是： 解：設(shè)凈利潤(rùn)是 X X10000*15%X*10%=300 解得： X=2020 目標(biāo)利潤(rùn) =2020/（ 125%） = 萬(wàn)元 十、主要預(yù)算的編制 :通過(guò)目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算確定利潤(rùn)目標(biāo)后，以此為基礎(chǔ)編制全面預(yù)算 銷售預(yù)算（以此為起點(diǎn) ） → 生產(chǎn)預(yù)算（預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 =預(yù)計(jì)銷售量 +預(yù)計(jì)期末結(jié)存量，是唯一以數(shù)量形式反映的生產(chǎn)量，不涉及現(xiàn)金） → 材料采購(gòu)預(yù)算 → 直接人工預(yù)算 → 制造費(fèi)用預(yù)算（按成本習(xí)性劃分為固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用） → 單位生產(chǎn)成本預(yù)算（單位產(chǎn)品直接材料成本 +單位產(chǎn)品直接人工成本 +單位產(chǎn)品制造費(fèi)用） → 銷售與管理費(fèi)用預(yù)算（也需劃分固定費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用） → 專門決策預(yù)算（除個(gè)別項(xiàng)目外，一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入現(xiàn)金收支 預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表） → 現(xiàn)金預(yù)算［（現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺）即：期初現(xiàn)金余額 +經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入減 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出減資本性現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺 +短期借款 支付利息 =期末現(xiàn)金余額 ] → 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表（編制依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算） → 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（以計(jì)劃開(kāi)始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，然后根據(jù)計(jì)劃期間的各項(xiàng)預(yù)算資料調(diào)整。 調(diào)整遵循的要求： 算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 、非正常的，不符合常規(guī)的關(guān)健性差異方面。 資料二：上年末應(yīng)收帳款余額為 20200 元，每季的銷售中有 60%在當(dāng)季收到現(xiàn)金，其余 40%下 季收訖 資料三：預(yù)計(jì) 2020年度甲產(chǎn)品期初存貨量為 80件，年末存貨量為 100件，無(wú)在產(chǎn)品存貨，預(yù)計(jì)期末甲產(chǎn)品存貨量占下期銷售量的比例為 10% 資料四：生產(chǎn)甲產(chǎn)品只消耗 A 材料，消耗定額為 3 千克 /件，材料采購(gòu)單價(jià)為 4 元， A 材料年初存貨量為 700千克，年末存貨量為 800千克，預(yù)計(jì)期末存貨量占下期生產(chǎn)需用量的比例為 20%，年初應(yīng)付帳款為 3000元，材料采購(gòu)的付現(xiàn)率為首期 60%，二期40% 要求：（計(jì)算過(guò)程保留整數(shù)） （ 1） 編制 2020年銷售預(yù)算表 季度 1 2 3 4 全年 銷售單價(jià) 65 65 65 70 66 預(yù) 計(jì)銷售量 800 1000 1200 1000 4000 預(yù)計(jì)銷售 52020 65000 78000 70000 26500 收入 （ 2）編制 2020年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 銷售收入 52020 65000 78000 70000 26500 期初應(yīng)收帳款 20200 20200 第 1 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 31200 20800 52020 第 2 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 39000 26000 65000 第 3 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 46800 31200 78000 第 4 季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 42020 42020 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入合計(jì) 51200 59800 72800 73200 25700 （ 3） 編制 2020年度生產(chǎn)預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 預(yù)計(jì)銷售量 800 1000 1200 1000 4000 預(yù)計(jì)期末存貨量 100 120 100 100 100 預(yù)計(jì)期初存貨量 80 100 120 100 80 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 820 1020 1180 1000 4020 （ 4） 編制 2020年直接材料需用量預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 材料單耗（千克 /件） 3 3 3 3 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件） 820 1020 1180 1000 4020 預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量（千克） 2460 3060 3540 3000 12060 （ 5） 編制 2020年直接材料采購(gòu)預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 材料采購(gòu)單價(jià) 4 4 4 4 4 預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量 2460 3060 3540 3000 12060 預(yù)計(jì)期末材料存量 612 708 600 800 800 預(yù)計(jì)期初材料存量 700 612 708 600 700 預(yù)計(jì)本期采購(gòu)量 2372 3156 3432 3200 12160 材料采購(gòu)成本 9488 12624 13728 12800 48640 （ 6） 編制 2020年直接材料采購(gòu)現(xiàn)金支出預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 預(yù)計(jì)采購(gòu)金額 9488 12624 13728 12800 48640 期初應(yīng)付帳款 3000 3000 第 1 季度采購(gòu)現(xiàn)金支出 5693 3795 9488 第 2 季度采購(gòu)現(xiàn)金支出 7574 5050 12624 第 3 季度采購(gòu)現(xiàn)金支出 8237 5491 13728 第 4 季度采購(gòu)現(xiàn)金支出 7680 7680 現(xiàn)金支出合計(jì) 8693 11369 13287 13171 46520 例 2： 2020 年甲公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（部分） 2020年 12月 31日 資產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負(fù)債及股東權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 貨幣資金 400 A 短期借款 540 940 應(yīng)收帳款 440 B 應(yīng)付帳款 120 E 存貨 460 C 應(yīng)付股利 0 F 長(zhǎng)期借款 590 590 應(yīng)付債券 400 400 固定資產(chǎn) 2020 1800 股本 600 600 無(wú)形資產(chǎn) 1300 2020 資本公積 200 200 盈余公積 750 G 未分配利潤(rùn) 1400 H 資產(chǎn)總計(jì) 4600 D 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 4600 I 預(yù)計(jì)的其它資料： 資料 1：全年除產(chǎn)品銷售收入以外，沒(méi)有其它的收入，銷售收入為 6000萬(wàn)元，銷售成本占銷售收入的 65%，變動(dòng)性銷售費(fèi)用 80萬(wàn)元，固定性銷售費(fèi)用 200萬(wàn)元，管理費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì) 100萬(wàn)元，所得稅稅率為 25%，不考慮其它稅費(fèi)。 吸收直接投資是非股份制企業(yè)籌集權(quán)益資本的基本方式。我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金 額不得低于公司注冊(cè)資本的 30%. （ 2）對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)出資方式，《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。 【例題 【答案】 c 第三章 籌資管理 知識(shí)點(diǎn)、發(fā)行普通股股票 （一）股票的特征與分 類 永久性 發(fā)行股票所籌資金屬于公司的長(zhǎng)期自有資金，沒(méi)有期限，不需歸還 流通 股票特別是上市公司發(fā)行的股票具有性 很強(qiáng)的變現(xiàn)能力，流動(dòng)性很強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn)性 股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序 參與性 股東作為股份公司的所有者，擁有參與企業(yè)管理的權(quán)利 （ 1）公司管理權(quán)； （ 2）收益分享權(quán)； （ 3）股份轉(zhuǎn)讓權(quán)； （ 4）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)； （ 5）剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。 判斷題】盈余公積金和未分配利潤(rùn)都是未指定用途的留存凈利潤(rùn)。 第三章 籌資管理 知識(shí)點(diǎn)、銀行借款 （一）銀行借款的種類 分為：政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款 ：信用貸款和擔(dān)保貸款 ：基本建設(shè)貸款、專項(xiàng)貸款和流動(dòng)資金貸款 【提示】流動(dòng)資金貸款是指企業(yè)為滿足流動(dòng)資金的需求而向銀行申請(qǐng)借入的款項(xiàng)，包括流動(dòng)基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款和賣方信貸。 單選題】長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款一般有例行性保護(hù)條款、一般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款，其中應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款是（ ）。 （二）債券的償還【 ★2020 年判斷題】 償還方式 相 關(guān)說(shuō)明 提前償還 （又稱提前贖回或收回） ，并隨著到期日的臨近而逐漸下降； 大的彈性。 ⑴按介入程度：直接投資；間接投 資 ⑵按投入領(lǐng)域：生產(chǎn)性投資；非生產(chǎn)性投資 ⑶按投資方向：對(duì)內(nèi)投資；對(duì)外投資 ⑷按投資內(nèi)容：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其它資產(chǎn)、流動(dòng)資金投資、房地產(chǎn)投資、有價(jià)證券投資、期貨與期權(quán)投資、信托投資、保險(xiǎn)投資 二、項(xiàng)目投資的特點(diǎn)： 投資內(nèi)容獨(dú)特；投資數(shù)額多；影響時(shí)間長(zhǎng)；發(fā)生頻率低；變現(xiàn)能力差；投資風(fēng)險(xiǎn)大 三、投資決策的影響因素： ⑴需求因素 ⑵時(shí)間和時(shí)間價(jià)值因素： ① 時(shí)間因素 建設(shè)起點(diǎn) 投產(chǎn)日 試產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)日 終結(jié)點(diǎn) 建設(shè)期 達(dá)產(chǎn)期 項(xiàng)目計(jì)算期 運(yùn)營(yíng)期 ② 時(shí)間價(jià)值因素 ⑶成本因素：投入階段成本；產(chǎn)出階段成本 四、成本因素 ⑴投入階段成本 → 項(xiàng)目總投資 ① 原始投資：建設(shè)投資（固定資產(chǎn)、 無(wú)形資產(chǎn) 、其它資產(chǎn)投資） 流動(dòng)資金投資 ② 建設(shè)期資本化利息 ⑵產(chǎn)出階段成本： ① 經(jīng)營(yíng)成本（付現(xiàn)成本） ② 營(yíng)業(yè)稅金及附加 ③ 所得稅 五、財(cái)務(wù)可行性要素的估算 ⑴投入類財(cái)務(wù)可行性要素： ① 建設(shè)投資： 固定資產(chǎn)（建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、其