【正文】 2020 年中級會計職稱考試中級財務(wù)管理 表格筆記匯總 第一章 總論 知識點一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論 （一）利潤最大化 （二）股東財富最大化 （三）企業(yè)價值最大化 （四）相關(guān)者利益最大化 目標 采納的理由 存在的問題 利潤最大化 （ 1）剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量； （ 2）自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)； （ 3）只有每個企業(yè)都最大（ 1）沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值； （ 2）沒有考慮風(fēng)險問題； （ 3）沒有反映創(chuàng)造的限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化 利潤與投入資本 之間的關(guān)系； （ 4）可能會導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠發(fā)展 股東財富最大化 （ 1）考慮了風(fēng)險因素； （ 2）在一定程度上可以避免企業(yè)短期行為； （ 3）對上市公司而言，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲 （ 1）通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用； （ 2）股價受眾多因素影響，股價不能完全準確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況 （ 3）它強調(diào)的更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠 企業(yè)價值最大化 （ 1）考慮了資金的時間價值； （ 2）考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系； （ 3）克服了企業(yè)在追求利（ 1）企業(yè)的價值過于理論化，不易操作； （ 2）對于非上市公司，企業(yè)價值評估受評估標準和評估方式的影潤上的短 期行為； （ 4）用價值代替價格，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為 響，很難做到客觀和準確 相關(guān)者利益最大化 （ 1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展； （ 2）體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一； （ 3）相關(guān)者利益最大化本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益； （ 4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一 相關(guān)利益最大化是企業(yè)財務(wù)管理最理想的目標，但是由于該目標無法完成，所以，本教材認 為企業(yè)價值最大化是財務(wù)管理最理想的目標。 知識點二、利益沖突的協(xié)調(diào) （一）協(xié)調(diào)原則 （二）所有者與經(jīng)營者、債權(quán)人的利益沖突的協(xié)調(diào) 【例題 多選題】協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突的方式包括（ ）。 【答案】 BCD 【解析】為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突，通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款。選項 A 是協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方法。 知識點三、財務(wù)管理環(huán)節(jié) 環(huán)節(jié) 內(nèi)容 方法 計劃與預(yù)算 財務(wù)預(yù)測 定性預(yù)測和定量預(yù)測 財務(wù)計劃 平衡法、因素法、比例法和定額法等 財務(wù)預(yù)算 固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、定期預(yù)算與滾動預(yù)算等 決策與控制 財務(wù)決策 經(jīng)驗判斷法和定量分析法 財務(wù)控制 前饋控制、過程控制、反饋控制 分析與考核 財務(wù)分析 比較分析、比率分析、綜合分析等 財務(wù)考核 絕對指標考核、相對指標考核、完成百分比考核、多種財務(wù)指標綜合考核 【提示】 （ 1）財務(wù)預(yù)測可以測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟效益，為決策提供可靠的依據(jù)； （ 2）財務(wù)預(yù)算是財務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財務(wù)計劃的分解和落實； （ 3）財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成??； （ 4）財務(wù)考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，也是構(gòu)建激勵與約束機制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 知識點四、財務(wù)管理體制 一）企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式 模式 含義 特點 集權(quán)型 主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令 【優(yōu)點】 ，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障 置，有利于實行內(nèi)部 調(diào)撥價格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等 【缺點】 、積極性，喪失活力 場的彈性，喪失市場機會 分權(quán)型 企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產(chǎn)、銷等【優(yōu)點】 問題及時作出有效決策，因地制宜地搞好各項業(yè)務(wù) ，促使所屬單位管理人員和財務(wù)人員的成長 方面有決定權(quán) 【缺點】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管 理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型 以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán) ，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補充 ，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理 ，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性 第二章 預(yù)算管理 一、預(yù)算特征： 預(yù)算最主要的特征是數(shù)量化和可執(zhí)行性，包括： 1. 預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致 2. 預(yù)算是一 種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的最為具體的計劃，是對目標的具體化，是將企業(yè)活動導(dǎo)向預(yù)定目標的有力工具。 二預(yù)算的作用 1. 通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟活動，使企業(yè)經(jīng)營達到預(yù)期目標 2. 可以作為各目標業(yè)績考核的標準 3. 可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào) 三、預(yù)算的體系： ： ①業(yè)務(wù)預(yù)算：銷售預(yù)算；生產(chǎn)預(yù)算；材料采購預(yù)算 ②專門決策預(yù)算：一般不納入業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負債表 3. 總預(yù)算即財務(wù)預(yù)算： ① 現(xiàn)金預(yù)算 ② 預(yù)計財務(wù)報表：預(yù)計利潤表；預(yù)計資產(chǎn)負債表 四、預(yù)算工作組織： 包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核 層 1. 董事會或類似機構(gòu)對企業(yè)預(yù)算管理工作負總責(zé) =決策層 2. 董事會或經(jīng)理辦公會可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會或指定財務(wù)部門負責(zé)預(yù)算管理事宜（管理層） 3. 預(yù)算管理委會或財務(wù)管理部門主要擬定預(yù)算的目標、政策、制定預(yù)算管理的具體措施和辦法（管理層） 4. 企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)預(yù)算管理部門的指導(dǎo)下，負責(zé)執(zhí)行其主要負責(zé)人對本單位財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任（執(zhí)行層） 5. 企業(yè)管理部門負責(zé)跟蹤管理、監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析原因提出改進意見 （考核層） 五、預(yù)算的編制程序：上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總 六、預(yù)算編制方法： （與業(yè)務(wù)量有關(guān)） ①固定預(yù)算：也叫靜態(tài)預(yù)算，根據(jù)正常的可實現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量為惟一基礎(chǔ)，缺點是過于呆板，可比性差 ③ 彈性預(yù)算：能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平，是在成本習(xí)性分類的基礎(chǔ)上。分為 公式法：優(yōu)點：可比性適應(yīng)性強；缺點：成本分解麻煩 列表法：優(yōu)點：直接簡便 缺點：工作量大彈性不足 （與成本費用有關(guān)） ①在基期成本費用水平基礎(chǔ)上，缺點：導(dǎo)致無效開支無法控制，不必要開支合理化。 ②零基預(yù)算：以零為出發(fā)點。優(yōu)點：不受現(xiàn)有費用項目的控制；不受現(xiàn)行預(yù)算約束；調(diào)動節(jié)約費用積極性。 （與預(yù)算期間有關(guān)） ①定期預(yù)算：以不變的會計期間作為預(yù)算期。優(yōu)點：與會計期間相適應(yīng)，便于實際數(shù)與預(yù)算期相對比。缺點：缺乏長期打算，導(dǎo)致短期行為 ②滾動預(yù)算：逐期向后滾動，預(yù)算期與會計期間脫離，可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，也叫連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算。 七、預(yù)算編制中的年度預(yù)算目標要解決兩個問題： ①建立預(yù)算目標的指標體系 :包括盈利指標、規(guī)模增長指標、投資與研發(fā)指標、風(fēng)險控制（資本結(jié)構(gòu)）指標、融資安排。 核心指標是預(yù)計目標利潤 ②測算并確定預(yù)算目標的各指標值 八、目標利潤的核算方法： ①量本利分析法：目標利潤 =預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 *（單位售價 單位變動成本 ） 固定成本費用 ②比例測算法：銷售收入利潤率法、成本利潤率法、投資資本回報率法、利潤增長百分比法 ③ 上加法：倒算法 九、上加法的應(yīng)用舉例： 例：某企業(yè)盈余分積金的提取比率是凈利潤的 10%，預(yù)算年度計劃以股本的 15%向投資者分配利潤，并新增未分配利潤 300 萬元，企業(yè)股本 10000 萬元，所得稅稅率 25%，則應(yīng)該完成的目標利潤是： 解：設(shè)凈利潤是 X X10000*15%X*10%=300 解得： X=2020 目標利潤 =2020/（ 125%） = 萬元 十、主要預(yù)算的編制 :通過目標利潤預(yù)算確定利潤目標后，以此為基礎(chǔ)編制全面預(yù)算 銷售預(yù)算（以此為起點 ） → 生產(chǎn)預(yù)算（預(yù)計生產(chǎn)量 =預(yù)計銷售量 +預(yù)計期末結(jié)存量，是唯一以數(shù)量形式反映的生產(chǎn)量，不涉及現(xiàn)金） → 材料采購預(yù)算 → 直接人工預(yù)算 → 制造費用預(yù)算（按成本習(xí)性劃分為固定費用和變動費用） → 單位生產(chǎn)成本預(yù)算（單位產(chǎn)品直接材料成本 +單位產(chǎn)品直接人工成本 +單位產(chǎn)品制造費用） → 銷售與管理費用預(yù)算（也需劃分固定費用變動費用） → 專門決策預(yù)算（除個別項目外，一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計入現(xiàn)金收支 預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負債表） → 現(xiàn)金預(yù)算［（現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺）即：期初現(xiàn)金余額 +經(jīng)營現(xiàn)金收入減 經(jīng)營現(xiàn)金支出減資本性現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺 +短期借款 支付利息 =期末現(xiàn)金余額 ] → 預(yù)計利潤表（編制依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算） → 預(yù)計資產(chǎn)負債表（以計劃開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，然后根據(jù)計劃期間的各項預(yù)算資料調(diào)整。 十一、預(yù)算的調(diào)整： 企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整，預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等進行重大變化，導(dǎo)致重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。 調(diào)整遵循的要求： 算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 、非正常的，不符合常規(guī)的關(guān)健性差異方面。 十二、主要預(yù)算編制的舉例： 例 1： MC公司生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，該產(chǎn)品目前正在編制 2020年的全面預(yù)算，有關(guān)資料如下： 資料一： 2020年 4 個季度的預(yù)計銷售量分別為： 800件， 1000件， 1200件和 1000 件，預(yù)計銷售單價前 3 個季度為 65元，第 4個季度為 70元。 資料二：上年末應(yīng)收帳款余額為 20200 元，每季的銷售中有 60%在當(dāng)季收到現(xiàn)金，其余 40%下 季收訖 資料三：預(yù)計 2020年度甲產(chǎn)品期初存貨量為 80件，年末存貨量為 100件，無在產(chǎn)品存貨，預(yù)計期末甲產(chǎn)品存貨量占下期銷售量的比例為 10% 資料四：生產(chǎn)甲產(chǎn)品只消耗 A 材料，消耗定額為 3 千克 /件，材料采購單價為 4 元， A 材料年初存貨量為 700千克，年末存貨量為 800千克，預(yù)計期末存貨量占下期生產(chǎn)需用量的比例為 20%，年初應(yīng)付帳款為 3000元，材料采購的付現(xiàn)率為首期 60%，二期40% 要求：（計算過程保留整數(shù)） （ 1） 編制 2020年銷售預(yù)算表 季度 1 2 3 4 全年 銷售單價 65 65 65 70 66 預(yù) 計銷售量 800 1000 1200 1000 4000 預(yù)計銷售 52020 65000 78000 70000 26500 收入 （ 2）編制 2020年經(jīng)營現(xiàn)金收入預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 銷售收入 52020 65000 78000 70000 26500 期初應(yīng)收帳款 20200 20200 第 1 季度經(jīng)營現(xiàn)金收入 31200 20800 52020 第 2 季度經(jīng)營現(xiàn)金收入 39000 26000 65000 第 3 季度經(jīng)營現(xiàn)金收入 46800 31200 78000 第 4 季度經(jīng)營現(xiàn)金收入 42020 42020 經(jīng)營現(xiàn)金收入合計 51200 59800 72800 73200 25700 （ 3） 編制 2020年度生產(chǎn)預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 預(yù)計銷售量 800 1000 1200 1000 4000 預(yù)計期末存貨量 100 120 100 100 100 預(yù)計期初存貨量 80 100 120 100 80 預(yù)計生產(chǎn)量 820 1020 1180 1000 4020 （ 4） 編制 2020年直接材料需用量預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 材料單耗（千克 /件） 3 3 3 3 預(yù)計生產(chǎn)量（件） 820 1020 1180 1000 4020 預(yù)計生產(chǎn)需用量（千克） 2460 3060 3540 3000 12060 （ 5） 編制 2020年直接材料采購預(yù)算 季度 1 2 3 4 全年 材料采購單價 4 4 4 4 4 預(yù)計生產(chǎn)需用量 2460 3060 3540 3000 12060 預(yù)計期末材料存量 612 708 600 800 800 預(yù)計期初材料存量 700 612 708 600 700 預(yù)計本期采購量 2372 3156 3432 3200 1