【正文】 2020 年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第一章知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 (一 )利潤(rùn)最大化 含義 就是假定企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大為目標(biāo)。 優(yōu)點(diǎn) 有利于講求經(jīng)濟(jì)核算，有利于加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本；有利于企業(yè)資源的合理配置；有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。 缺點(diǎn) （ 1）沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的 時(shí)間 和資金時(shí)間價(jià)值； （ 2）沒(méi)有考慮 風(fēng)險(xiǎn) ； （ 3）沒(méi)有反映創(chuàng)造的 利潤(rùn)與投入資本 之間的關(guān)系； （ 4）可能導(dǎo)致 短期 財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 (二 )股東財(cái)富最大化 含義 指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以股東財(cái)富最大為目標(biāo)。 在上市公司中，股東財(cái)富是由其所擁有的 股票數(shù)量和股票價(jià)格兩方面決定 的，在股票數(shù)量一定時(shí)，股票價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大。 優(yōu)點(diǎn) （ 1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素； （ 2）在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為； （ 3） 比較容易量化， 便于考核和獎(jiǎng)懲。 缺點(diǎn) （ 1） 只適用于上市公司 ，非上市公司難于應(yīng)用； （ 2）股價(jià)受眾多因素影響，不能準(zhǔn)確反 映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況； （ 3） 更多強(qiáng)調(diào)的是股東利益 ， 對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠。 (三 )企業(yè)價(jià)值最大化 含義 指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大為目標(biāo)。 企業(yè)價(jià)值可理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 優(yōu)點(diǎn) （ 1）考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量； （ 2） 考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系； （ 3）將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為； （ 4）用價(jià)值替代價(jià)格，可 避免過(guò)多受外界因素的干擾 ，有效規(guī)避了企業(yè)的短 期行為。 缺點(diǎn) （ 1） 過(guò)于理論化 ， 不易操作； （ 2）對(duì)非上市公司，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門評(píng)估才能確定其價(jià)值，不易做到客觀公正。 (四 )相關(guān)者利益最大化 含義 企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東，然后是企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等，在確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)相關(guān)者利益最大為目標(biāo)。 具體內(nèi)容 （ 1） 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡 ，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè) 可接受的 范圍之內(nèi)； （ 2）強(qiáng)調(diào)股東的首要地位； （ 3）強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)代理人即企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵(lì) 機(jī)制； （ 4）關(guān)心本企業(yè)一般職工的利益； （ 5）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系； （ 6）關(guān)心客戶的長(zhǎng)期利益； （ 7）加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作； （ 8）保持與政府部門的良好關(guān)系。 優(yōu)點(diǎn) （ 1）有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展； （ 2）體現(xiàn)了 合作共贏 的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一； （ 3）多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好的 兼顧了各利益主體的利益； （ 4）體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。 缺點(diǎn) 過(guò)于理想化 二、利益沖突的協(xié)調(diào) 將相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，其首要要求就是協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益關(guān)系， 化解他們之間的矛盾沖突。協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益沖突要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 關(guān)系 沖突表現(xiàn) 協(xié)調(diào)方式 所有者和經(jīng)營(yíng)者 （ 1）經(jīng)營(yíng)者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲得更多的報(bào)酬； （ 2）所有者和股東則希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。 解聘： 通過(guò)所有者約束經(jīng)營(yíng)者 的辦法。 接收： 通過(guò)市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者 的辦法。 激勵(lì)： 將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與其績(jī)效掛鉤 （ 1） 股票期權(quán) 方式。 它是允許經(jīng)營(yíng)者以約定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的本企業(yè)股票，股票的市場(chǎng)價(jià)格高于約定 價(jià)格的部分就是經(jīng)營(yíng)者所得的報(bào)酬。 （ 2） 績(jī)效股 形式。 它是公司運(yùn)用每股收益、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，視其績(jī)效大小給予經(jīng)營(yíng)者數(shù)量不等的股票作為報(bào)酬。如果經(jīng)營(yíng)者績(jī)效未能達(dá)到規(guī)定目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)者將喪失原先持有的部分績(jī)效股。 所有者和債權(quán)人 （ 1）所有者要求經(jīng)營(yíng)者改變借債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目； （ 2）所有者或股東可能未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意，而要求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行新債券或借入新債。 （ 1） 限制性借債： 事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用條件 （ 2）收回借款或停止借款 到國(guó)外網(wǎng)站閱讀新聞怎么辦？到國(guó)外收集參考資料怎么辦？如何上Twitter Face book YouTube？記住一句話番墻無(wú)憂 .“白鴿 真象 長(zhǎng)城 河蟹 目田 穿墻 柏林墻 英雄”八個(gè)詞任選三個(gè)在一起用谷歌 搜，可立刻彈出番墻軟件下載地址，不要點(diǎn)擊搜索結(jié)果，復(fù)制網(wǎng)址例如 粘帖在 IE 瀏覽器地址中進(jìn)入即可，就能獲取免費(fèi)綠色的番墻軟件。在這片神奇的土地 上，番墻應(yīng)該是每個(gè)網(wǎng)友必需掌握的技能，除非墻倒了。番墻的首要，就是番過(guò)心里的墻。心中無(wú)墻，才是最重要的。呵呵。 中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第一章知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。 中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第一章知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理體制 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 財(cái)務(wù)管理體制是 明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)的財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問(wèn)題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。 一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式 (一 )集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制 含義 是指企業(yè)對(duì)各所屬單位的所有管理決策都進(jìn)行 集中 統(tǒng)一，各所屬單位沒(méi)有財(cái)務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過(guò)程。 企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部。 特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)： 企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)決策均由企業(yè)總部制定和部署，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢(shì)，利用企業(yè)的人才、智力、信息資源，努力降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)損 失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障； 有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。 缺點(diǎn)： 使各 所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力； 面對(duì)轉(zhuǎn)瞬即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)可能會(huì)因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)； 會(huì)產(chǎn)生信息傳遞及過(guò)程控制成本。 條件 管理高層必須具備高度的素質(zhì)能力； 有一個(gè)能及時(shí)、準(zhǔn)確傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，并通過(guò)信息傳遞過(guò)程的嚴(yán)格控制保障信息的質(zhì)量。 (二 )分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制 含義 將 財(cái)務(wù)決策權(quán)和管理權(quán)完全下放到所屬單位，所屬單位只需將決策結(jié)果報(bào)請(qǐng)企業(yè)總部備案即可。企業(yè)內(nèi)部管理權(quán)限 分散 于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。 特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)： 有利于各所屬單位針對(duì)本單位存在的問(wèn)題及時(shí)做出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)；也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)所屬單位管理人員及財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。 可以縮短信息傳遞時(shí)間，減小信息傳遞過(guò)程中的控制問(wèn)題，從而使信息傳遞與過(guò)程控制等相關(guān)成本得以節(jié)約，并能 提高信息的決策價(jià)值與利用效率。 缺點(diǎn)：產(chǎn)生企業(yè)管理目標(biāo)換位問(wèn)題，各所屬 單位大都從本單位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無(wú)序。 (三 )集權(quán)分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制 含義 其實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)，企業(yè)對(duì)各所屬單位 在所有重大問(wèn)題 的決策與處理上實(shí)行 高度集權(quán) ，各所屬單位 對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。具體內(nèi)容（教材 11頁(yè)）： （ 1） 集權(quán)的內(nèi)容：制度制定權(quán)、籌資、融資、投資、用資、擔(dān)保權(quán)、固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)、收益分配權(quán)。 （ 2） 分散的內(nèi)容：經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用 開支審批權(quán)。 特點(diǎn) 在制度上，制定統(tǒng)一的的內(nèi)部管理制度，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身特點(diǎn)加以補(bǔ)充； 在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)部分權(quán)限集中管理； 在經(jīng)營(yíng)上，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。各所屬單位在遵守企業(yè)統(tǒng)一制度的前提下，可自主制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)決策。需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，企業(yè)總部應(yīng)明確答復(fù)，否則，各所屬單位有權(quán)自行處置。 二、集權(quán)與分權(quán)的選擇 (影響集權(quán)與分權(quán)的因素 ) 財(cái)務(wù)決策權(quán)的集中與分散沒(méi)有固定的模式，同時(shí)選擇的模式也不是一成不變的。財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán) 與分權(quán)，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征，以及集權(quán)與分權(quán)的“成本”和“利益”。 業(yè)務(wù)關(guān)系 實(shí)施 縱向一體化戰(zhàn)略 的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要 采用相對(duì)集中 的財(cái)務(wù)管理體制 。 資本關(guān)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系是企業(yè)能否采取相對(duì)集中財(cái)務(wù)管理體制的基本條件。只有當(dāng)企業(yè) 掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的的股份（如 50%以上）之后 ，企業(yè)才有可能采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。 集中與分散的“成本”和“利益”的差異 （ 1）集 中的成本 主要是各所屬單位 積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降， （ 2）分散的成本 主要是可能發(fā)生各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)成體財(cái)務(wù) 目標(biāo)的背離和財(cái)務(wù)資源利用效率的下降； 環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平 （ 1）企業(yè)財(cái)務(wù)管理總是在特定環(huán)境下進(jìn)行的，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨 多變的市場(chǎng)環(huán)境 ， 各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同， 就 很難實(shí)行集權(quán) 的財(cái)務(wù)管理體制； （ 2）企業(yè) 規(guī)模越大 信息源距企業(yè)總部傳遞信息所經(jīng)過(guò)的環(huán)節(jié)就越多， 傳遞信息的耗時(shí)就越長(zhǎng) ，就越難以保證信息的質(zhì)量，也就 很難實(shí)行集權(quán)的財(cái)務(wù)管理體制 ； （ 3）管理者的 管理水平越高 ，就越 有助于更多的集中財(cái)權(quán)。 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則 (一 )與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以“產(chǎn)權(quán)管理”為核心，以“財(cái)務(wù)管理”為主線，以“財(cái)務(wù)制度”為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。 (二 )明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則。 (三 )明確財(cái)務(wù)管理的綜合管理與分層管理思想的原則 (四 )與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則 企業(yè)組織體制大體上有 U 型組織、 H 型組織和 M 型組織三 種形式。 U 型組織僅存在于產(chǎn)品簡(jiǎn)單、規(guī)模較小的企業(yè)，實(shí)行管理層級(jí)的集中控制。 H 型組織實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形成，子公司具有法人資格，分公司則是獨(dú)立的利潤(rùn)中心。 M 型組織是目前國(guó)際上大的企業(yè)管理體制的主流形式。 M 型結(jié)構(gòu)由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成。 第一個(gè)層次是由董事會(huì)和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。它既不同于 U 型結(jié)構(gòu)那樣直接從事各所屬單位的日常管理，又不同于 H 型結(jié)構(gòu)那樣基本上是一個(gè)空殼，它的主要職能是戰(zhàn)略規(guī)劃和關(guān)系協(xié)調(diào)。 第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 第三個(gè)層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)和核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位，每個(gè)所屬單位又是一個(gè) U 型結(jié)構(gòu)。 四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 集中制度制定權(quán)： 是指企業(yè)總部制定統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度，在全企業(yè)范圍內(nèi)統(tǒng)一施行。 各所屬單位只有制度執(zhí)行權(quán)，而無(wú)制度制定和解釋權(quán)。 但各所屬單位可以根據(jù)自身需要制定實(shí)施細(xì)則和補(bǔ)充規(guī)定。 集中籌資、融資權(quán)： 資金籌集應(yīng)由企業(yè)總部統(tǒng)一籌集資金，各所屬單位有償使用。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)嚴(yán) 集中內(nèi)容 禁各所屬單位之間放貸，如需臨時(shí)拆借資金，在 規(guī)定金額之上的，應(yīng)報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)。 集中投資權(quán)： （ 1）企業(yè)對(duì)外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、整體性及合理性。 （ 2）企業(yè)內(nèi)對(duì)外投資應(yīng)實(shí)行限額管理，超過(guò)限額的投資其決策權(quán)屬企業(yè)總部。 集中用資、擔(dān)保權(quán)： 集中用資是指企業(yè)總部對(duì)大額資金撥付要嚴(yán)格監(jiān)督，建立審批手續(xù)，并嚴(yán)格執(zhí)行；集中擔(dān)保權(quán)是指企業(yè)內(nèi)部對(duì)外擔(dān)保權(quán)應(yīng)歸企業(yè)總部管理，未經(jīng)批準(zhǔn)，各所屬單位不得為外企業(yè)提供擔(dān)保，企業(yè)內(nèi)部各所屬單位相互擔(dān)保，應(yīng)經(jīng)企業(yè)總部同意。 集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán) ：各所屬單位需要購(gòu)置固定資產(chǎn)必須說(shuō)明 理由，提出申請(qǐng)報(bào)企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購(gòu)置。各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。 集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)： 各所屬單位財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置必須報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)人員由企業(yè)總部統(tǒng)一招聘，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)主管人員由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。 集中收益分配權(quán)： 是指各所屬單位收益的分配，屬于法律、法規(guī)明確規(guī)定的，按規(guī)定分配，剩余部分由企業(yè)總部本著長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與現(xiàn)實(shí)利益相結(jié)合的原則，確定分留比例。各所屬單位留存的收益原則上可自行分配，但應(yīng)報(bào)企業(yè)總部備案。 分散內(nèi)容 分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)： 各所屬單位 負(fù)責(zé)人主持本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施