【正文】 邊際。單位保額有效保單數(shù)量 = 新簽發(fā)時保單數(shù)量件均大小生存概率。另外，在使用資產(chǎn)份額定價法來預(yù)測未來的現(xiàn)金流時，為了模型簡便，通?；趩挝槐ｎ~來進行計算，單位保額一般表述為每1000元保險金額。十三、 簡述單位保額有效保單的含義及其和新簽發(fā)時保單數(shù)量的關(guān)系。一個件均保費或件均保額較大的險種，每張保單在定價中分?jǐn)偟墓潭ń痤~的費用就較低。5. 件均大小。定價中使用的單位費用率，通常表現(xiàn)的形式包括：每張保單一個固定金額、保額的一定比例、保費的一定比例、管理費的一定比例、理賠金額的一定比例、每次退?；蚶碣r時的一個固定金額、每張到期保單的一個固定金額等。費用率一般隨險種類型不同而不同，各公司間也差異很大。在定價中，失效率假設(shè)一方面要考慮到合理性、準(zhǔn)確性，另一方面也要考慮到實務(wù)操作的簡便。對某些新的險種，失效率假設(shè)只能基于精算人員的判斷估計，這種判斷越多，就越要仔細(xì)測試該險種在不同失效率下的利潤等情況，以便清楚了解精算人員的判斷出現(xiàn)偏差時對公司經(jīng)營的影響。定價中應(yīng)考慮的失效率通常包含客戶主動退保，以及客戶未正常繳費而導(dǎo)致保單終止的的清醒，同時也包含減額交清、展期等保單未能正常持續(xù)下去的情形。一般情況下，在選擇利率時應(yīng)該考慮：(1) 利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平；(2) 不同保障范圍的產(chǎn)品的利率假設(shè)可以不同；(3) 投資風(fēng)險分?jǐn)倷C制不同也會影響利率假設(shè)；(4) 利率假設(shè)在整個保險期間一般是均衡的，但有時也可以是不均衡的；(5) 利潤和價格對利率敏感的產(chǎn)品，其利率假設(shè)應(yīng)更為謹(jǐn)慎。壽險公司的利率假設(shè)可以看作是保單持有人未來的收益率，也可看作是單純根據(jù)死亡率計算保費時采用的貼現(xiàn)率。對核保評定為標(biāo)準(zhǔn)體的客戶適用標(biāo)準(zhǔn)體費率，對評定為非標(biāo)準(zhǔn)體的客戶適用費標(biāo)準(zhǔn)體費率；(5) 對于年金等具有長壽風(fēng)險的產(chǎn)品，在定價時還需考慮死亡率改善的因素；(6) 死亡率假設(shè)有時也與保險金額有關(guān)；(7) 通常定期壽險對于死亡率假設(shè)的變動較為敏感，而兩全保險對于死亡率假設(shè)的變動不敏感。壽險公司自身的經(jīng)驗死亡率對定價的死亡率假設(shè)也是十分重要的，而且各公司間經(jīng)驗死亡率差別可能很大。1. 死亡率。壽險公司所開發(fā)的產(chǎn)品各方面的特點也將影響壽險公司的定價假設(shè)，包括產(chǎn)品的類型、保障內(nèi)容、保險期限、繳費方式等。壽險公司面對的市場是在不斷變化的，壽險公司應(yīng)該考察市場變化對各種定價假設(shè)的影響，特別是在決定開辟新的市場或新的險種的情況下。壽險公司的特點將會極大地影響定價假設(shè)的選擇，公司經(jīng)營的各個方面的思想可以反映出其特點。十一、 簡述影響定價假設(shè)的因素1. 經(jīng)濟和社會環(huán)境。3. 宏觀定價法宏觀定價法針對傳統(tǒng)定價法的不足進行改進，重新構(gòu)造了定價的整個決策過程，對傳統(tǒng)定價法的改進主要體現(xiàn)在以下三點：(1) 定價不是從產(chǎn)品的單位利潤出發(fā)，而是根據(jù)總利潤最大化的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本身及其價格優(yōu)勢的標(biāo)準(zhǔn)；(2) 傳統(tǒng)方法采用成本費用相加的方法來確定價格，對所提出的價格只是簡單的拒絕或接受；而宏觀定價法則給出一系列價格，對每一個價格考慮若干種銷售方案，并計算出每一”價格/銷售量”組合下的總體利潤，從中選取總體利潤最大的一組，得到最優(yōu)價格；(3) 宏觀定價法不把非邊際費用列入分析，而是只考慮邊際費用；宏觀定價法的優(yōu)點在于在充分考慮總利潤的前提下，使產(chǎn)品價格達(dá)到最優(yōu)，從而保證公司的穩(wěn)健運行，它還在一定程度上緩解了精算部門和業(yè)務(wù)部門的分歧，使他們之間的利益趨于一致。2. 資產(chǎn)份額定價法與凈保費加成法相比，資產(chǎn)份額定價法的優(yōu)點在于：(1) 在使用定價模型作為利潤預(yù)測時，各保單年度的保費、給付額、利率、貼現(xiàn)率都可不同，可適用于較為復(fù)雜的產(chǎn)品并滿足測算要求；(2) 保費水平的確定直接與利潤掛鉤，有利于保險人了解產(chǎn)品整體盈利性；(3) 資產(chǎn)份額定價模型能用于利潤測試，有助于保險人了解影響利潤的主要因素，并可以篩選出產(chǎn)品的主要風(fēng)險點，以便在日后的經(jīng)營管理中加以重點關(guān)注；(4) 資產(chǎn)份額定價模型可以預(yù)測產(chǎn)品的未來現(xiàn)金流，有助于保險人了解產(chǎn)品的利潤趨勢，以及對資本金的要求；(5) 隨著計算機技術(shù)的發(fā)展和普及，資產(chǎn)份額定價法的復(fù)雜計算已經(jīng)變得更容易處理；(6) 應(yīng)用資產(chǎn)份額定價法要為每份保單模擬一個賬戶，因而更能符合萬能保險、變額壽險、投資連接險等新型險種的特征和定價的需要；(7) 資產(chǎn)份額定價模型可以用來對每份保單的盈余進行核算，從而可用于紅利分配管理中。對于簡單的壽險產(chǎn)品有效可行。十、 試比較三種定價方法(凈保費加成法、資產(chǎn)份額定價法、宏觀定價法)的優(yōu)缺點。8. 建立預(yù)測模型，建立”產(chǎn)品價格/銷售量/傭金”組合，計算每一種組合下的總利潤，并確定最小利潤目標(biāo)。6. 預(yù)測將來的業(yè)務(wù)進展情況，對銷售量與年齡分布以及在產(chǎn)品壽命期間銷售情況作出假設(shè)。4. 確定每單位的邊際費用，其中包括與受理、承保、發(fā)單、郵寄等直接相關(guān)的費用。2. 確定產(chǎn)品的至少四種不同的價格體系，其中應(yīng)有一種與業(yè)務(wù)部門的期望相同，一種與市場上已有的類似產(chǎn)品價格體系相同，第三種比業(yè)務(wù)部門期望的價格高，第四種比業(yè)務(wù)部門期望的價格低。宏觀定價法試圖根據(jù)不同的銷售水平制定不同的價格，使公司獲得最大利潤。資產(chǎn)份額定價法中有很多不同的利潤指標(biāo)，主要包括：(1) 利潤現(xiàn)值占保費現(xiàn)值的百分比；(2) 利潤現(xiàn)值占風(fēng)險成本現(xiàn)值的比例；(3) n年后的資產(chǎn)份額等于現(xiàn)金價值或準(zhǔn)備金的一個比例；(4) n年內(nèi)的利潤現(xiàn)值為正值；(5) 內(nèi)部回報率不低于某個數(shù)值；(6) 上述利潤目標(biāo)的組合。每單位保額保單的年末資產(chǎn)份額可以表述為：年末資產(chǎn)份額 = [(年初資產(chǎn)份額 + 當(dāng)年總保費–起初費用) (1 + 利率) –保險給付額–期末費用] 247。資產(chǎn)份額定價法是根據(jù)構(gòu)成總保險費的幾個基本因素，選擇一個試驗性保險費，通過利潤測試進行檢驗，判斷是否滿足保險公司的利潤目標(biāo)，如果其結(jié)果與保險公司的利潤指標(biāo)相差甚遠(yuǎn)，則更換為新的保費重新進行計算，使得在新的保費假設(shè)下能夠與公司的利潤目標(biāo)更為接近。在確定了凈保費之后，利用精算現(xiàn)值相等的原則，把附加費用和預(yù)定利潤分?jǐn)偟矫恳荒甑谋ＹM中就得到了毛保費。凈保費加成法首先根據(jù)精算現(xiàn)值相等的原則，建立凈保費和保險保障成本之間的等式。凈保費是指保險人提供保險保障的成本，在計算凈保費時，一般只考慮死亡率和利率因素。七、 簡述凈保費加成法的定價過程。一般的定價過程包括：(1) 定價方式和定價模型的選擇；(2) 精算假設(shè)的選擇；(3) 確定初步費率；(4) 進行利潤測試；(5) 調(diào)整并確定最終費率；(6) 撰寫產(chǎn)品定價報告；(7) 總精算師審核簽字。壽險定價是一項非常復(fù)雜的工作，最終的費率確定體現(xiàn)了對諸多因素的平衡考慮。3. 產(chǎn)品的定價過程。2. 險種開發(fā)和定價要考慮的因素。1. 險種開發(fā)流程。險種開發(fā)是公司經(jīng)營的重要內(nèi)容，是實現(xiàn)公司目標(biāo)的前提。六、 簡述壽險公司產(chǎn)品開發(fā)的過程。6. 彈性原則。5. 穩(wěn)定性原則。4. 可行性原則。3. 公平性原則。2. 合理性原則。充足性原則是審慎的精算原理和法律要求的首要原則。壽險定價概述五、 簡述壽險定價的基本原則。4. 費用收取。3. 保險費。2. 保險責(zé)任和保險金額。投資連接保險均設(shè)置單獨的投資賬戶。四、 簡述投資連接保險的特點。4. 費用收取。保險公司應(yīng)當(dāng)為萬能保險設(shè)立單獨賬戶。萬能保險的投保人可以用靈活的方法來繳納保費，保險公司一般會對每次繳費的最高和最低保費作出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，投保人可以在任何時間不定額地繳納保費。萬能保險主要提供兩種死亡給付方式，一種是均衡給付的方式，另一種是直接隨保單現(xiàn)金價值的變化而改變的方式。萬能保險是一種繳費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險。分紅保險的被保險人身故后，受益人在獲得保險金額時，還可以得到未領(lǐng)取的累積紅利及其利息。分紅保險一般在定價時對精算假設(shè)的估計較為保守，導(dǎo)致保單價格較高，從而在實際經(jīng)營過程中可能產(chǎn)生更多的可分配盈余(或紅利)。由于每年保險公司的經(jīng)營狀況不一樣，客戶所能分到的紅利也會不一樣。分紅保險不僅能夠提供合同約定的各種保障，同時保險公司每年要將分紅險種產(chǎn)生的部分盈余以紅利的形式分配給保單持有人。二、 簡述分紅保險的特點。兩全保險是一種儲蓄性極強的保險，其保險費由風(fēng)險保險費和儲蓄保險費組成，風(fēng)險保險費用于當(dāng)年死亡給付，儲蓄保險費則逐年積累，既可用于中途退保時支付退保金，也可用于生存給付。2. 終身壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期限持續(xù)到死亡時的人壽保險。壽險精算人壽保險的主要類型一、 簡述普通型人壽保險的主要類型傳統(tǒng)人壽保險按照保險責(zé)任分為定期壽險、終身壽險、兩全保險、年金保險。1. 定期壽險指以死亡為給付保險金條件，且保險期限為一定年限的人壽保險，該年限可以約定為一固定年限，也可以約定為從投保時至某一特定年齡。3. 兩全保險指在保險期間內(nèi)以死亡或生存為給付保險金條件的人壽保險。4. 年金保險指以生存為給付保險金條件，按約定分期給付生存保險金，且分期給付生存保險金的間隔不超過一年的人壽保險。分紅保險的特點主要有以下幾項：1. 保單持有人享受經(jīng)營成果。2. 保單持有人承擔(dān)一定的風(fēng)險。3. 定價的精算假設(shè)比較保守。4. 保險給付、退保金中含有紅利。三、 簡述萬能保險的特點。主要有以下幾個特點：1. 死亡給付模式。2. 保費繳納。3. 結(jié)算利率。結(jié)算利率不得高于單獨賬戶的實際投資收益率，二者之差不得高于2%，并且單獨賬戶的實際收益率低于最低保證利率時，萬能保險的結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)是最低保證利率。萬能保險保單只可收取初始費用、風(fēng)險保險費、保單管理費、手續(xù)費以及退保費用，并且不能超過規(guī)定限額。投資連接保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品，主要有以下幾個特點：1. 投資賬戶設(shè)置。保險公司將保費的部分或全部分配至投資賬戶，并轉(zhuǎn)換為投資單位，根據(jù)某一投資賬戶的投資單位價格和分配給該賬戶的保費計算投資單位數(shù)。投資連接保險作為保險產(chǎn)品，其保險責(zé)任不僅有死亡給付、殘疾給付、生存領(lǐng)取等基本保險責(zé)任，一些產(chǎn)品還加入了豁免保險費、失能保險金、重大疾病等保險責(zé)任。目前投資連接保險大多引入了一定的靈活繳費機制，并且有不同的設(shè)計方式。與傳統(tǒng)的非分紅保險和分紅保險相比，投資連接保險的費用收取上相當(dāng)透明。1. 充足性原則。它是指保險費率應(yīng)高至足以彌補預(yù)計發(fā)生的各項賠付以及有關(guān)的費用。合理性原則是指壽險產(chǎn)品的平均費率水平應(yīng)該和預(yù)計發(fā)生的各項賠付及費用水平相匹配，保險人獲得一個恰當(dāng)?shù)睦麧櫵?。公平性原則是指保險人對被保險人所承擔(dān)的保險保障和賠付責(zé)任應(yīng)該和投保人所繳納的保費對等。每一個壽險產(chǎn)品在開發(fā)和定價時都有其預(yù)定的目標(biāo)客戶群，費率的厘定不僅僅要考慮賠付的需要，以及合理性、公平性的原則，還要考慮目標(biāo)客戶群的特征以及其繳納保費的能力，這樣才能提高行銷的可行性。穩(wěn)定性原則是指保險費率在短期內(nèi)應(yīng)該是相對穩(wěn)定的，這樣既有利于保險經(jīng)營，也有利于投保人續(xù)保。彈性原則是指保險費率要隨著實際情況的變化而有所變化。壽險公司的險種開發(fā)必須綜合考慮眾多的因素。險種開發(fā)通常以項目的形式組織實施。針對新產(chǎn)品開發(fā)的流程大體可分為以下幾個環(huán)節(jié)：(1) 產(chǎn)品形態(tài)構(gòu)思；(2) 產(chǎn)品可行性分析；(3) 管理層審批；(4) 產(chǎn)品設(shè)計和實施；(5) 產(chǎn)品上市；(6) 產(chǎn)品上市后的工作。壽險公司的險種開發(fā)和定價必須綜合考慮眾多的因素，其中主要包括：(