【正文】 大體相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)合并所得時(shí)，才有跡象表明合并后資產(chǎn)規(guī)模對(duì)利潤(rùn)率的影響是正的。 （ 2）蘭文斯克拉夫特和謝勒（ 1989）的檢驗(yàn)：他們認(rèn)為，首先，如果合并取代了對(duì)利潤(rùn)最大化任務(wù)完成得不好的經(jīng)理，那么被收購(gòu)公司在合并之前的利潤(rùn)率就應(yīng)該低于同行業(yè)的其他公司。如 “ 最低價(jià)格保證 ” （或最惠顧客）行為 ?西方學(xué)者對(duì)汽油零售業(yè)、鹽業(yè)、食糖業(yè)的實(shí)證分析表明，成功的串謀都大力提高價(jià)格透明度，但串謀所獲得的利潤(rùn)雖然高于非合作水平，但卻低于合作利潤(rùn)最大化水平 ?由于收集數(shù)據(jù)的困難，中國(guó)價(jià)格串謀的經(jīng)驗(yàn)性研究還很少。 因此，當(dāng)廣告費(fèi)與銷(xiāo)售收入的比率等于需求廣告彈性與需求價(jià)格彈性的比率時(shí)，企業(yè)得到最大利潤(rùn)。把利潤(rùn)函數(shù) π 分別對(duì)價(jià)格 P 和廣告費(fèi) A 求偏導(dǎo)數(shù)，并令偏導(dǎo)數(shù)為 0，經(jīng)推導(dǎo)可得下式： （推導(dǎo)過(guò)程參見(jiàn)斯蒂芬 ，如企業(yè)兼并行為。主要包括三方面： ，包括成本加目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)行為、協(xié)調(diào)性定價(jià)行為以及限制性定價(jià)行為和掠奪性定價(jià)行為。 由上述過(guò)程可以看出，新經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)組織研究非常依賴(lài)函數(shù)形式的選擇。 運(yùn)用所觀(guān)察到的行業(yè)價(jià)格和企業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)，可以識(shí)別出供給方程中的市場(chǎng)勢(shì)力的大小以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)參數(shù)。上式即為企業(yè)的供給方程。設(shè)總成本函數(shù)為： ),( c ititititit ZWQCC ??? 其中 W是第 i個(gè)企業(yè)的要素價(jià)格， Z是影響成本的其他變量，г 是未知參數(shù)， ε 是隨機(jī)誤差項(xiàng)。 基本模型假設(shè)：同質(zhì)產(chǎn)品， 產(chǎn)品價(jià)格為 Pt， Qit為第 i個(gè)企業(yè)的需求量， t為時(shí)間參數(shù)，令 Qt = ΣQit。 （ 3）假定企業(yè)之間不存在戰(zhàn)略性的相互關(guān)系。二者幾乎沒(méi)關(guān)系。它的研究思想有以下特點(diǎn)： （ 1）企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率不再被認(rèn)為是可觀(guān)察到的。第十九條關(guān)于判定經(jīng)營(yíng)者具有市場(chǎng)支配地位的原則規(guī)定如下： （ 1）一個(gè)經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的份額達(dá)到二分之一的 （ 2）兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的份額合計(jì)達(dá)到三分之二的 （ 3）三個(gè)經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的份額合計(jì)達(dá)到四分之三的 顯然，上述規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，不能有效地界定壟斷行為。 從法律角度看，反壟斷法所反對(duì)的是達(dá)到一定程度、持續(xù)一定時(shí)間、達(dá)到一定范圍、來(lái)源非正當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)勢(shì)力。市場(chǎng)勢(shì)力是指企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)水平（邊際成本 MC）之上確定對(duì)自己有利的價(jià)格的能力，即價(jià)格加成能力（ Markup）。D++ () () () () ?為利潤(rùn)率 , Scale為規(guī)模經(jīng)濟(jì) , PD為產(chǎn)品差別化程度 ,Ramp。 Khemani（ 1987） 的實(shí)證結(jié)果表明：進(jìn)入壁壘和退出壁壘之間的對(duì)稱(chēng)關(guān)系是存在的 ， 產(chǎn)業(yè)層面的進(jìn)入壁壘和退出壁壘之間沒(méi)有區(qū)別 ， 阻止進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)特征也同樣會(huì)阻止退出 。 對(duì)此 ， Caves和 Porter指出： “ 貝恩意義上的每種進(jìn)入壁壘對(duì)于現(xiàn)有企業(yè)而言同樣是一種退出壁壘 。例如，在電力、郵電、煤氣等提供公共產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)中，各國(guó)政府都制定相應(yīng)的政策和法規(guī)來(lái)限制企業(yè)的退出。解雇工人要支付退職金、解雇工資，培訓(xùn)費(fèi)用和轉(zhuǎn)移費(fèi)用。這種不能收回的費(fèi)用叫做沉沒(méi)成本，它是企業(yè)退出產(chǎn)業(yè)時(shí)的一種損失。 形成退出壁壘的原因 ?沉沒(méi)成本。 根據(jù)該定義，只有構(gòu)成對(duì)社會(huì)福利有害的進(jìn)入限制才是進(jìn)入壁壘，實(shí)際上也就是如何權(quán)衡進(jìn)入壁壘的正外部效應(yīng)和負(fù)外部效應(yīng)問(wèn)題。威澤克（ 1980）指出，進(jìn)入壁壘是一種生產(chǎn)成本，它必須由謀求進(jìn)入某產(chǎn)業(yè)的企業(yè)所承擔(dān)，而不是由已經(jīng)處于該產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)所承擔(dān)。 換句話(huà)說(shuō)，只要進(jìn)入者面對(duì)同樣的市場(chǎng)需求條件，能獲得與在位者相同的生產(chǎn)技術(shù)，那么就不存在行業(yè)的進(jìn)入壁壘，即使該行業(yè)有較高的市場(chǎng)集中度。 形成進(jìn)入壁壘的原因 ?規(guī)模經(jīng)濟(jì) ?絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì) ?產(chǎn)品差別化 ?政策和法規(guī)限制 ?進(jìn)入阻撓策略 ?斯蒂格勒（ 1968）指出，進(jìn)入壁壘可以定義為“ 新廠(chǎng)商進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)所負(fù)擔(dān)的，而這一市場(chǎng)中的在位廠(chǎng)商不需要負(fù)擔(dān)的生產(chǎn)成本 ” 。 貝恩 (1956)把進(jìn)入壁壘定義為現(xiàn)有企業(yè)對(duì)于進(jìn)入者的成本優(yōu)勢(shì) : “ 進(jìn)入一個(gè)產(chǎn)業(yè)的條件 …… 是指一個(gè)產(chǎn)業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)擁有對(duì)于已進(jìn)入企業(yè)的優(yōu)勢(shì) ,它一般通過(guò)衡量引發(fā)進(jìn)入價(jià)格高于競(jìng)爭(zhēng)水平的程度來(lái)測(cè)算 ” . 這種考慮進(jìn)入條件的方法來(lái)源于寡頭壟斷的限制性定價(jià)模型。 （ 3）基本度量方法 ? 需求的交叉彈性：產(chǎn)品差別化使產(chǎn)品的可替代性降低，交叉彈性變小。 ? 產(chǎn)品差別化 （ 1）涵義：所謂產(chǎn)品差別化，是指企業(yè)在其提供給顧客的產(chǎn)品上，通過(guò)各種方法造成足以引發(fā)顧客偏好的特殊性，使顧客能夠把它同其他競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)提供的同類(lèi)產(chǎn)品有效地區(qū)別開(kāi)來(lái)，從而達(dá)到使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位的目的。 ? 兩個(gè)指數(shù)僅僅通過(guò)價(jià)格來(lái)計(jì)量壟斷程度 ， 忽略了通過(guò)產(chǎn)品質(zhì)量來(lái)獲取壟斷勢(shì)力的可能性 。 ?勒納指數(shù)和貝恩指數(shù)的主要問(wèn)題： ? 勒納指數(shù)把價(jià)格 邊際成本差額 、 貝恩指數(shù)把價(jià)格 平均成本差額 （ 超額利潤(rùn) ） 完全歸功于壟斷 ， 但實(shí)際情況比較復(fù)雜 。 貝恩指數(shù)也是在 0 到 1 之間變動(dòng)，而且數(shù)值越大表明壟斷勢(shì)力越大。 ? 貝恩指數(shù)： IB = （ PAC） / P 其中， AC 為產(chǎn)品的平均成本（包括正常利潤(rùn)）。數(shù)值越大表明壟斷勢(shì)力越大。因?yàn)?P≥MC， 且均為正值，故 0≤IL＜ 1。 ? 優(yōu)點(diǎn)：可以利用企業(yè) （ 主要是銀行 ） 的詳細(xì)數(shù)據(jù) ， 并允許各銀行的生產(chǎn)函數(shù)有差異 ? 缺點(diǎn)：必須假定企業(yè) （ 銀行 ） 處于長(zhǎng)期均衡中 。 ? 企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力通過(guò) i企業(yè) （ 主要是銀行 ） 的單位投入價(jià)格變動(dòng) （ ?Pki） 引起的均衡收入的變化 （ ?Ri*） 來(lái)衡量 。 如果 λ =0是完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài) ， λ=1是完全共謀狀態(tài) （ 包括完全壟斷和寡頭壟斷 ） ， 0λ1反映的是壟斷競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài) 。 偏離得越大則壟斷程度越高 ， 越小則競(jìng)爭(zhēng)越激烈 處于均衡的利潤(rùn)最大化企業(yè) ， MC=MR。 因此 HHI指數(shù)具有更強(qiáng)的解釋力 。 n趨向無(wú)窮大， HHI就趨向 0。那么這一市場(chǎng)的 HHI便是： ? HHI = +++ = ? HHI越大 ,表明市場(chǎng)集中度越高。 ?赫 芬 達(dá) 爾 一 赫希 曼 指 數(shù) ( HerfindahlHirschman index)， 簡(jiǎn)稱(chēng) HHI指數(shù) 。由于市場(chǎng)集中度是反映特定市場(chǎng)的集中程度的指標(biāo)，所以它與市場(chǎng)中壟斷力量的形成密切相關(guān)，也正因?yàn)槿绱?，產(chǎn)業(yè)組織理論把市場(chǎng)集中度作為考察市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的首要因素。 ? 博弈論模型難以用經(jīng)驗(yàn)分析加以驗(yàn)證。 ? 新產(chǎn)業(yè)組織理論的缺陷： ? 博弈論的演繹推理夸大了現(xiàn)實(shí)企業(yè)的決策能力和行為能力。它可以是寡頭市場(chǎng)，甚至是完全壟斷市場(chǎng)， 但只要保持市場(chǎng)進(jìn)入的完全自由，只要不存在特別的進(jìn)出市場(chǎng)成本， 潛在競(jìng)爭(zhēng)的壓力就會(huì)迫使任何市場(chǎng)結(jié)構(gòu)條件下的企業(yè)采取競(jìng)爭(zhēng)行為。 ? 壟斷實(shí)際上是高利潤(rùn)率企業(yè)不斷發(fā)展壯大的結(jié)果，而不是壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了壟斷企業(yè)的高利潤(rùn)率。（ 2） 此外，如果新企業(yè)的進(jìn)入也變得較為困難，那么產(chǎn)業(yè)的平均利潤(rùn)率同樣也會(huì)保持在較高水平。 ? 貝恩所開(kāi)創(chuàng)的經(jīng)驗(yàn)分析方法： ? 運(yùn)用產(chǎn)業(yè)層次的跨部門(mén)數(shù)據(jù)，通過(guò)回歸分析來(lái)解釋不同產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率的差別，以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)這一差別的影響。 ? 市場(chǎng)行為 ：包括四個(gè)方面，即賣(mài)者的價(jià)格和產(chǎn)量決策、賣(mài)者的產(chǎn)品和銷(xiāo)售費(fèi)用決策、賣(mài)者的掠奪性行為和排他性行為、企業(yè)作為買(mǎi)者時(shí)的市場(chǎng)行為 ? 市場(chǎng)績(jī)效 ：企業(yè)運(yùn)行的市場(chǎng)效果，如盈利率和技術(shù)效率 ? 謝勒， 1970：《產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)績(jī)效》 ? 市場(chǎng)行為對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的反饋效應(yīng)： 例如，強(qiáng)有力的研究與開(kāi)發(fā)可能改變一個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)，從而可能改變產(chǎn)品成本狀況和產(chǎn)品差別化程度。因此，為了獲得理想的市場(chǎng)績(jī)效，最重要的是要通過(guò)公