【正文】 證券交易費(fèi)用 :本集合計(jì)劃證券交易費(fèi)用包括集合計(jì)劃運(yùn)作期間投資所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)，直接計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。管理人向托管人發(fā)送托管費(fèi)劃付指令，托管人復(fù)核后按劃付指令從委托資產(chǎn)中支付給 管理 人。 365 H為每日應(yīng)計(jì)提 的管理費(fèi)； E為委托人參與的計(jì)劃份額。 管理費(fèi) : 本集合計(jì)劃的管理費(fèi)按委托人參與的計(jì)劃份額的年費(fèi)率計(jì)算，管理費(fèi)的年費(fèi)率為 %。 集合計(jì)劃托管費(fèi)自計(jì)劃成立日起 , 每日計(jì)提 ,在本計(jì)劃終止日后 15個(gè)工作日內(nèi)支付，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。計(jì)算方法如下： H＝ E %247。 十三、集合計(jì)劃的費(fèi)用 （一）費(fèi)用種類 托管人的托管費(fèi)； 管理人的管理費(fèi)； 19 證券交易費(fèi)用； 注冊(cè)登記費(fèi)用； 其他費(fèi)用：除交易手續(xù)費(fèi)、印花稅、管理費(fèi)、托管費(fèi)、證券交易費(fèi)用、注冊(cè)登記費(fèi)用 之外的集合計(jì)劃費(fèi)用，由管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)的合同或協(xié)議的具體規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，從集合計(jì)劃中支付。 （十三）特殊情況的處理 由于戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力原因，或由于證券交易所、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)以及本集合計(jì)劃所投資的 集合資金信托計(jì)劃 發(fā)行人、受托人或登記、結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的資產(chǎn)估值錯(cuò)誤 ，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。但估值條件恢復(fù)時(shí)，集合計(jì)劃管理人必須按照規(guī)定完成估值工作。當(dāng)存有異議時(shí)，托管人有權(quán)要求管理人做出合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見。 管理人更改原則進(jìn)行估值的，要及時(shí)通知托管人。 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，按其 規(guī)定處理。 18 由于證券交易所，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或其他不可抗力造成估值錯(cuò)誤的，管理人和托管人免于承擔(dān)責(zé)任。 因集合計(jì)劃估值錯(cuò)誤 給委托人造成損失的應(yīng)先由管理人承擔(dān)，管理人對(duì)不應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任，有權(quán)向過(guò)錯(cuò)人追償。 管理人和托管人應(yīng)當(dāng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保本集合計(jì)劃資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。 由于證券交易所，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或其他不可抗力造成估值錯(cuò)誤的，管理人和托管人免于承擔(dān)責(zé)任。 （九）估值程序 : 集合計(jì)劃的日常估值由管理人進(jìn)行，托管人復(fù)核。 當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生極端的流動(dòng)性不足或者證券被停牌，合同終止無(wú)法變現(xiàn)的資產(chǎn)處理由合同各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，視具體情況就資產(chǎn)變現(xiàn)、估值等事宜協(xié)商解決。 其他品種的估值由管理人和托管人按照估值原則協(xié)商確定。 銀行定期存款或通知存款估值方法銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認(rèn)利息收入。 （八）具體投資品種估值方法 17 集合資金信托計(jì)劃 估值方法 集合資金信托計(jì)劃 以本金列示，按 集合資金信托計(jì)劃 合同約定的預(yù)期年化收益在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。管理人運(yùn)用前述估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，其潛在估值調(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)，確定公允價(jià)值。 （七）估值原則： 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日有交易的，采用估值日的收盤價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。 （五）估值對(duì)象 :集合計(jì)劃所投資的 集合資金信托計(jì)劃 、銀行存 款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)。 （四）估值目的：客觀、準(zhǔn)確地反映集合計(jì)劃資產(chǎn)的價(jià)值。 16 （二）資產(chǎn)凈值：集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。 十二、集合計(jì)劃的估值 管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對(duì)其執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、 合理。 十一、集合計(jì)劃資產(chǎn)托管 本集合計(jì)劃資產(chǎn)交由 中信銀行股份有限公司 西安 分行 負(fù)責(zé)托管，并簽署了托管協(xié)議。管理人或托管人的債權(quán)人無(wú)權(quán)對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。 （二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 本集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有： 集合計(jì)劃所擁有的 集合資金信托計(jì)劃 份額、銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)及利息。新賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。 15 十、集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn) （一）集合計(jì)劃賬戶的開立 托管人按照相關(guān)法律、法規(guī)及相關(guān)規(guī) 定為本集合計(jì)劃開立證券賬戶、資金賬戶以及其他相關(guān)賬戶。 日期：本集合計(jì)劃自成立之日起開始運(yùn)作。 （二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗 集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣 3000 萬(wàn) 元或委托人的人數(shù)少于 2 人條件下，集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃的全部推廣費(fèi)用，并將已認(rèn)購(gòu)資金及同期利息在推廣期結(jié)束后 30 個(gè)工作日內(nèi)退還集合計(jì)劃委托人。 九、集合計(jì)劃的成立 （一）集合計(jì)劃成立的條件和日期 集合計(jì)劃的參與資金總額不低于 3000 萬(wàn)元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請(qǐng)的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告后，管理人宣布本集合計(jì)劃成立。 八、集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 （一）管理方式 ：管 理人以主動(dòng)管理方式管理計(jì)劃資產(chǎn)。 劣后 級(jí)份額 本計(jì)劃 劣后 級(jí)份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)享有本計(jì)劃剩余全部收益。 （四）風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān) 本計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額享有預(yù)期收益率。 （三）杠桿比 例： 本集合計(jì)劃的初始及存續(xù)期的份額杠桿比例均不超過(guò) 8倍。 管理人并不承諾或保證優(yōu)先級(jí)份額持有人取得約定收益，在集合計(jì)劃資產(chǎn)出現(xiàn)極端損失情況下，優(yōu)先級(jí)份額持有人可能面臨無(wú)法取得預(yù)期收益率乃至投資本金受損的風(fēng)險(xiǎn)。 劣 后 級(jí)份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，享有全部剩余收益。 （一）分級(jí)安排： 13 本集合計(jì)劃份額 按照風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同 分為優(yōu)先級(jí)份額和劣后級(jí)份額 ，各類份額合并運(yùn)作。 六、管理人自有資金參與集合計(jì)劃 管理人 不 以自有資金參與本集合計(jì)劃。 特定情況下的退出 當(dāng)出現(xiàn)本合同第二十六條約定的合同補(bǔ)充、修改與變更情形的特定情況時(shí)，委托人可在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)退出。 （ 3）告知客戶的方式 管理人將通過(guò)管理人指定網(wǎng)站公告巨額退出及連續(xù)巨額退出的處理方式。對(duì)于當(dāng)日的退出申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶退出申請(qǐng)量占退出申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的退出份額；委托人未能退出部分，除委托人在提交退出申請(qǐng)時(shí)明確做出不參加順延下一個(gè)工作日退出的表示外，自 動(dòng)轉(zhuǎn)為下一個(gè)工作日退出處理，并以此類推，直到全部退出為止。 12 ①全額退出：當(dāng)集合計(jì)劃管理人認(rèn)為有能力支付委托人的退出申請(qǐng)時(shí)，按正常退出程序執(zhí)行。 （ 2）巨額退出與連續(xù)巨額退出的處理方式 當(dāng)出現(xiàn)巨額退出與連續(xù)巨額退出的處理方式時(shí)，集合計(jì)劃管理人可以根據(jù)本集合計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出或部分順延退出。 巨額退出及連續(xù)巨額退出的認(rèn)定和處理方式 （ 1）巨額退出的認(rèn)定 集合計(jì)劃退出申請(qǐng)份額超過(guò)上一工作日集合計(jì)劃總份額的 10%時(shí)，認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。 退出的限制 參照本章節(jié)第二部分“ 退出的原則 ” 處理。 退出費(fèi) 及退出份額的計(jì)算 （ 1） 退出費(fèi)率：本集合計(jì)劃免收退出費(fèi)。 推廣機(jī)構(gòu)收到退出款后于兩個(gè)工作日內(nèi)劃往退出委托人指定的銀行賬戶。 （ 3）退出款項(xiàng)支付 集合計(jì)劃退出的登記結(jié)算將按照注冊(cè)與過(guò)戶登記人的有關(guān)規(guī)定辦理。 （ 2）退出申請(qǐng)的確認(rèn) 11 推廣機(jī)構(gòu)在 T日規(guī)定時(shí)間受理的委托人申請(qǐng)，在 T+1 日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。集合計(jì)劃管理人必須在新規(guī)則開始實(shí)施 3個(gè) 工作日前報(bào)告委托人 。延緩期限以管理人公告為準(zhǔn)。 （ 7） 巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) 集合計(jì)劃退出申請(qǐng)份額超過(guò)上一工作日集合計(jì)劃總份額的 10%時(shí)，認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。若某筆退出導(dǎo)致該委托人在某推廣機(jī)構(gòu)持有的份額少于 10萬(wàn)份，則余額部分必須一起退出。 （二）集合計(jì)劃的退出 退出的辦理時(shí)間 本集合計(jì)劃自成立之日起封閉運(yùn)作 ，除本合同特別約定外，不辦理退出業(yè)務(wù)。 （ 2）參與份額的計(jì)算方法： 推廣期參與： 參與份額 =參與金額 /集合計(jì)劃份額面值 參與份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)兩位以后的部分采用去尾法處理，由此產(chǎn)生的差額部分計(jì)入集合計(jì)劃資產(chǎn)損益。參與申請(qǐng)經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分； （ 4）委托人在推廣期可多次參與本集合計(jì)劃，參與申請(qǐng)僅可以在當(dāng)日業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)撤銷；投資者參與申請(qǐng)確認(rèn)成功后，其參與申請(qǐng)和參與資金不得撤銷； （ 5）投資者于 T 日提交參與申請(qǐng)后，可于 T+2 日后在辦理參與的網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。 （ 4）當(dāng)集合計(jì)劃參與人數(shù)達(dá)到參與人數(shù)上限后，管理人不接受任何新投資者的參與申請(qǐng) ， 只接受本集合計(jì)劃份額持有 人的追加參與；本合同特別約定的情況除外。 （ 2）采用金額參與的方式，即以參與金額申請(qǐng)。 （ 2）存續(xù)期參與 9 本集合計(jì)劃 存續(xù)期 內(nèi)， 投資者不得參與本集合計(jì)劃 。本集合計(jì)劃份額可能出現(xiàn)凈值損失，投資風(fēng)險(xiǎn)由委托人自行承擔(dān)。 365” 計(jì)算。 本 集合計(jì)劃 分配收益時(shí)，應(yīng)優(yōu)先向優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)委托人分配收益。 （十三）預(yù)期年化收益率 本 集合計(jì)劃 主要 投資于 《 萬(wàn)向信托 保理 1 號(hào)事務(wù)管理類集合資金信托計(jì)劃 》。 管理人及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過(guò)管 理人、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)電子化信息披露平臺(tái)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，客觀準(zhǔn)確披露集合計(jì)劃備案信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推廣本集合計(jì)劃。推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，詳細(xì)介紹產(chǎn)品特點(diǎn)并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的集合計(jì)劃，引導(dǎo)客戶審慎做出投資決定。 本 集合計(jì)劃 劣后級(jí)份額由江銅國(guó)際商業(yè)保理有限責(zé)任公司以現(xiàn)金形式在本集合計(jì)劃 的 本集合計(jì)劃的推廣 期內(nèi)認(rèn)購(gòu)。 住所：西安市新城區(qū)東新街 232 號(hào)信托大廈 1617 樓 。 推廣期和存續(xù)期內(nèi)，優(yōu)先級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)的比例均不超過(guò) 7:1，當(dāng)觸及該比例上限時(shí)， 管理人將在 3個(gè)工作日內(nèi)， 及時(shí)調(diào)整杠桿比例至上述約定的范圍內(nèi)，并及時(shí)向委托人揭示風(fēng)險(xiǎn)。其中，優(yōu)先級(jí)份額較劣后級(jí)份額而言享有優(yōu)先的本金及收益分配順位。 管理人在銷售前已充分披露產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況，并對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)進(jìn)行7 評(píng)估，做好相關(guān)的投資者適當(dāng)性安排。 （八）參與本集合計(jì)劃的最低金 額 本集合計(jì)劃單個(gè)委托人首次參與的最低金額為人民幣 100 萬(wàn) 元，追加參與的金額為人民幣 10萬(wàn)元的整數(shù) 倍。 開放期： 本集合計(jì)劃不設(shè)開放期。 本 集合計(jì)劃主要是以所投資的 集合資金信托計(jì)劃 的存續(xù)期限為準(zhǔn)，根據(jù)《 萬(wàn)向信托 保理 1 號(hào)事務(wù)管理類集合資金信托計(jì)劃 》的合同約定 ,該 集合資金信托計(jì)劃 成立 后可以提前終止 ,當(dāng)《 萬(wàn)向信托 保理 1號(hào)事務(wù)管理類集合資金信托計(jì)劃 》公告終止后，管理人有權(quán)公告終止并清算本集合計(jì)劃。 （五）管理期限 本集合計(jì)劃 管理期限原則上不超過(guò) 12 個(gè)月 ，管理人有權(quán)提前終止本計(jì)劃或根據(jù)所投資的 集合資金信托計(jì)劃 提前或延期而 決定本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限 ，具 體以管理人公告為準(zhǔn)。 6 因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理 計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)、 集合資金信托計(jì)劃 變動(dòng)等管理人之外的因素，造成集合計(jì)劃投資比例不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定或資產(chǎn)管理合同約定時(shí) ,管理人應(yīng)在超標(biāo)發(fā)生之日起在具備交易條件的 10 個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。 （四）投資范圍和投資比例 投資范圍 （ 1） 集合資金信托計(jì)劃，指萬(wàn)向信托發(fā)行的《 萬(wàn)向信托 保理 1號(hào)事務(wù)管理類集合資金信托計(jì)劃 》 ； （ 2）現(xiàn)金類資產(chǎn)， 指銀行存款（包括但不限于活期存款、通知存款、協(xié)議存款、定期存款等）和現(xiàn)金。 單個(gè)客戶首次參與集合計(jì)劃的金額不低于 100 萬(wàn)元。 管理人指定網(wǎng)站：指 。 天：指自然日 。 開放日：指開放期內(nèi)的每個(gè)工作日； 存續(xù)期、管理期限：指集合計(jì)劃成立并存續(xù)的期間； 日、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所等相關(guān)交易所的正常交易日； T日： 指辦理本集合計(jì)劃業(yè)務(wù)申請(qǐng)的工作日； T+n 日（ n指任意正整數(shù)）：指 T 日后的第 n個(gè)工作 日； 收益核算日：指用以計(jì)算本集合計(jì)劃當(dāng)期可供分配收益的基準(zhǔn)日，收益核算日由管理人確定，通過(guò) 管理人網(wǎng)站和推廣網(wǎng)點(diǎn)通告委托人 。本集合計(jì)劃的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司； 萬(wàn)向信托 ：指 萬(wàn)向信托有限公司 。 《管理辦法》：指 2021 年 6 月 26 日 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布并實(shí)施的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》； 《實(shí)施細(xì)則》：指 2021 年 6 月 2